博時(shí)戰(zhàn)略新材料主題混合A：2024年換手率達(dá)775.31%

　　AI基金博時(shí)戰(zhàn)略新材料主題混合A（011340）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)17.96萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0012元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.58%，截至2024年末，基金規(guī)模為7514.49萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月3日，單位凈值為0.838元?；鸾?jīng)理是王晗，目前管理3只基金近一年均為負(fù)收益。其中，截至4月3日，博時(shí)戰(zhàn)略新材料主題混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)-6.68%；博時(shí)周期優(yōu)選混合A最低，為-16.18%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，展望 2025 年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的趨勢(shì)沒(méi)有改變，但是具體到微觀層面的地產(chǎn)、基建、消費(fèi)可能還需要進(jìn)一步觀察。但是利率下行的方向短期難以得到扭轉(zhuǎn)，因此權(quán)益市場(chǎng)的性價(jià)比進(jìn)一步提升，我們?nèi)匀痪S持對(duì)市場(chǎng)的樂(lè)觀判斷，尤其是 AI 算力、人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)等新興成長(zhǎng)方向具備長(zhǎng)期投資價(jià)值。

　　具體到行業(yè)而言，周期方向上，黃金和電解鋁的機(jī)會(huì)較為確定，在地緣政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)抬升、全球央行持續(xù)購(gòu)金、美聯(lián)儲(chǔ)加息周期臨近尾聲的三重驅(qū)動(dòng)下，黃金價(jià)格中樞有望持續(xù)上移；電解鋁則受益于國(guó)內(nèi) 4500 萬(wàn)噸產(chǎn)能天花板逐步打滿的同時(shí)疊加需求端新能源汽車輕量化、光伏邊框等新興需求持續(xù)放量。科技成長(zhǎng)方向上，我們繼續(xù)看好 AI 算力的廣闊空間，但是會(huì)把關(guān)注重點(diǎn)逐步從配套全球產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)向國(guó)產(chǎn)化鏈條上自主可控的機(jī)會(huì)，同時(shí)重視 AI 軟件應(yīng)用機(jī)會(huì)和端側(cè)硬件的配套，沿"國(guó)產(chǎn)算力基建-垂直場(chǎng)景滲透-終端硬件放量"三層次把握投資節(jié)奏。

　　截至4月3日，博時(shí)戰(zhàn)略新材料主題混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.70%，位于同類可比基金302/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-5.07%，位于同類可比基金530/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-6.67%，位于同類可比基金599/639；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-6.53%，位于同類可比基金153/488。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2414，位于同類可比基金165/488。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為30.98%，同類可比基金排名414/492。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為18.9%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為86.45%，同類平均為84.97%。2024年三季度末基金達(dá)到92.93%的最高倉(cāng)位，2021年上半年末最低，為73.64%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為7514.49萬(wàn)元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)1844戶，合計(jì)持有9086.74萬(wàn)份。其中管理人員工持有1.77萬(wàn)份，占比0.02%，機(jī)構(gòu)持有份額占比8.03%，個(gè)人投資者占比91.97%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約775.31%，持續(xù)3年高于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是寒武紀(jì)、松發(fā)股份、中國(guó)核建、中芯國(guó)際、中國(guó)動(dòng)力、天源環(huán)保、豪鵬科技、華懋科技、賽騰股份、亞信安全。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時(shí)戰(zhàn)略新材料主題混合A：2024年換手率達(dá)775.31%)

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