公告日期：2025-06-10

申萬(wàn)宏源靈通快利短期債券型集合資產(chǎn)
管理計(jì)劃清算報(bào)告

管理人：申萬(wàn)宏源證券資產(chǎn)管理有限公司

托管人：興業(yè)銀行股份有限公司

清算報(bào)告出具日：2025 年 5 月 28 日

清算報(bào)告公告日：2025 年 6 月 10 日

一、重要提示

申萬(wàn)宏源靈通快利短期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“本集合計(jì)劃”）由申銀萬(wàn)國(guó)靈通快利 14 天集合資產(chǎn)管理計(jì)劃變更而來(lái)，并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）機(jī)構(gòu)部函〔2021〕260 號(hào)批準(zhǔn)?！渡耆f(wàn)宏源靈通快利短期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》（以下簡(jiǎn)稱“《資產(chǎn)管理
合同》”或“集合計(jì)劃合同”）自 2021 年 5 月 18 日起生效。本集合計(jì)劃管理人
為申萬(wàn)宏源證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“管理人”），托管人為興業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“托管人”）。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》《資產(chǎn)管理合同》的有關(guān)規(guī)定，本集合計(jì)劃由于存續(xù)期屆滿，申萬(wàn)宏源證券資產(chǎn)管理有限公司依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及集合計(jì)劃合同的約定履行財(cái)產(chǎn)清算程序并終止《資產(chǎn)管理合同》，此事項(xiàng)無(wú)需召開(kāi)集合計(jì)劃份額持有人大會(huì)。本集
合計(jì)劃的最后運(yùn)作日為 2025 年 5 月 17 日。

本集合計(jì)劃于 2025 年 5 月 18 日起進(jìn)入清算期，由本集合計(jì)劃管理人申萬(wàn)宏
源證券資產(chǎn)管理有限公司、本集合計(jì)劃托管人興業(yè)銀行股份有限公司、上會(huì)會(huì)計(jì)
師事務(wù)所（特殊普通合伙）和上海市通力律師事務(wù)所于 2025 年 5 月 19 日組成集
合計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組履行集合計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算程序，并由上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)清算報(bào)告進(jìn)行審計(jì)，上海市通力律師事務(wù)所對(duì)清算報(bào)告出具法律意見(jiàn)。

二、集合計(jì)劃概況

集合計(jì)劃名稱 申萬(wàn)宏源靈通快利短期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

集合計(jì)劃簡(jiǎn)稱 申萬(wàn)宏源靈通快利短債債券

集合計(jì)劃主代碼 970026
集合計(jì)劃運(yùn)作方式 契約型開(kāi)放式

集合計(jì)劃合同生效 2021 年 5 月 18 日

日
集合計(jì)劃管理人 申萬(wàn)宏源證券資產(chǎn)管理有限公司
集合計(jì)劃托管人 興業(yè)銀行股份有限公司

最后運(yùn)作日（2025

年 5 月 17 日）集合 24,273,068.24 份

計(jì)劃份額總額

本集合計(jì)劃主要投資于短期固定收益類資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)
投資目標(biāo) 險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，力求獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
的穩(wěn)健回報(bào)，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。

堅(jiān)持穩(wěn)健投資，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，追求長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)
定的合理回報(bào)。

1、債券投資策略

（1）久期偏離策略

基于對(duì)未來(lái)利率水平的預(yù)測(cè)，對(duì)組合的期限和品種進(jìn)行合理
配置，將市場(chǎng)利率變化對(duì)于債券組合的影響控制在一定的范
圍之內(nèi)。在預(yù)期利率進(jìn)入上升周期時(shí)段，通過(guò)縮短債券組合
的期限或增加浮動(dòng)利率債券配置來(lái)達(dá)到降低利率風(fēng)險(xiǎn)的目
的。在預(yù)期利率進(jìn)入下降周期時(shí)段，通過(guò)增加債券組合的期
限或減少浮動(dòng)利率債券配置來(lái)達(dá)到降低利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。
（2）類別選擇策略

在固定收益品種板塊配置時(shí)，將依據(jù)流動(dòng)性管理的要求，來(lái)
確定不同的類屬配置。具體表現(xiàn)為：信用債板塊收益率高，
但流動(dòng)性弱，而利率產(chǎn)品收益率低，但流動(dòng)性強(qiáng)。因此，在
債券整體配置上應(yīng)當(dāng)考慮信用債的獲利能力和利率產(chǎn)品的
流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)平衡綜合配置。

（3）相對(duì)價(jià)值策略

相對(duì)價(jià)值策略包括研究國(guó)債與金融債之間的信用利差、交易
投資策略 所與銀行間的市場(chǎng)利差等。金融債與國(guó)債的利差由稅收因素
形成，利差的大小主要受市場(chǎng)資金供給充裕程度決定……
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