公告日期：2025-04-22

申萬宏源天天增貨幣型集合資產管理計劃
2025 年第 1 季度報告

2025 年 3 月 31 日

基金管理人：申萬宏源證券資產管理有限公司

基金托管人：中國證券登記結算有限責任公司

報告送出日期：2025 年 4 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國證券登記結算有限責任公司根據本基金合同規(guī)定，于 2025 年 04 月 21 日復核
了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自 2025 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金產品概況

基金簡稱 申萬宏源天天增貨幣

基金主代碼 970191

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2022 年 8 月 8 日

報告期末基金份額總額 16,419,714,367.02 份

投資目標 在保持集合計劃資產的低風險和高流動性的前提下，力爭實現(xiàn)超越業(yè)
績比較基準的投資回報。

投資策略 本集合計劃主要為投資者提供短期現(xiàn)金管理工具，因此本計劃最主要
的投資策略是在保持安全性和流動性的前提下盡可能提升組合的收
益。 （1）久期平衡策略 綜合分析宏觀經濟、國家貨幣政策、資金
供需關系、利率期限結構變動趨勢等，預測未來利率水平，對組合的
期限和品種進行合理配置，確定投資組合的平均剩余期限。將市場利
率變化對于債券組合的影響控制在一定的范圍之內。在預期利率進入
上升周期時段，通過縮短債券組合的期限來達到降低利率風險的目
的；在預期利率進入下降周期時段，通過增加債券組合的期限來達到
降低利率風險的目的。 （2）動態(tài)比例策略 在固定收益品種板塊配
置時，將依據流動性管理的要求，結合各品種之間收益性、信用等級、
剩余期限等因素，動態(tài)合理確定組合的各品種比例，在確保組合整體
高流動性、低風險的前提下，盡可能增厚組合收益。 （3）相對價值
策略 相對價值策略包括研究國債與金融債之間的信用利差、交易所
與銀行間的市場利差等。金融債與國債的利差由稅收因素形成，利差
的大小主要受市場資金供給充裕程度決定，資金供給越緊張上述利差
將越大。交易所與銀行間的聯(lián)動性隨著市場改革勢必漸漸加強，兩市
之間的利差能夠提供一些增值機會。

業(yè)績比較基準 活期存款利率（稅后）

風險收益特征 本集合計劃為貨幣型集合計劃，其預期收益和風險均低于債券型基
金、混合型基金及股票型基金。

基金管理人 申萬宏源證券資產管理有限公司

基金托管人 中國證券登記結算有限責任公司

注：……
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提示：本網不保證其真實性和客觀性，一切有關該股的有效信息，以交易所的公告為準，敬請投資者注意風險。