報(bào)告期內(nèi),市場普遍預(yù)期今年財(cái)政政策值得期待,貨幣政策將重新回到“擇機(jī)調(diào)整”,經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)弱復(fù)蘇,產(chǎn)業(yè)政策將成為今年重要的發(fā)力點(diǎn)。權(quán)益市場出現(xiàn)一定程度的修復(fù),但行業(yè)之間出現(xiàn)較大差異,資本市場較為關(guān)注機(jī)械設(shè)備、汽車、有色金屬和計(jì)算機(jī)等行業(yè)的投資機(jī)會。
報(bào)告期內(nèi),權(quán)益資產(chǎn)的估值階段性擴(kuò)張較為迅速,本基金在權(quán)益資產(chǎn)的配置比例保持相對靈活。行業(yè)投資方面,本基金高度重視人工智能的產(chǎn)業(yè)趨勢,重點(diǎn)跟蹤其在智能制造系統(tǒng)、機(jī)器人產(chǎn)業(yè)集群和家庭娛樂等生產(chǎn)和生活環(huán)節(jié)進(jìn)展情況。在深入分析的基礎(chǔ)上,尋找符合技術(shù)進(jìn)步路徑,且可能量產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)投資機(jī)會,行業(yè)分布在電子、機(jī)械設(shè)備、汽車、通信、電力設(shè)備和家用電器等行業(yè)。其次,目前全球智能駕駛技術(shù)正處于快速成長期,隨著智能輔助駕駛技術(shù)的逐步普及,汽車行業(yè)競爭格局將出現(xiàn)明顯化,關(guān)注智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈涉及電子、通信、汽車、電力設(shè)備與新能源的投資機(jī)會。另外,今年出口將面臨一定壓力,擴(kuò)大內(nèi)需的重要性將顯著增加,受益于內(nèi)需擴(kuò)展的建筑材料、部分化工行業(yè)和有色金屬等行業(yè)將可能受益。最后,隨著我國人口結(jié)構(gòu)的變化,新消費(fèi)趨勢和老齡化需求相關(guān)行業(yè)將帶來變革,報(bào)告期內(nèi)關(guān)注食品飲料行業(yè)的投資機(jī)會。