| 基金全稱 | 前海開源可轉(zhuǎn)債債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 前海開源可轉(zhuǎn)債債券C |
| 基金代碼 | 023992（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 成立日期 | 2025年04月16日 | |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 前海開源基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.30%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | --- |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說(shuō)明書》 |
前海開源可轉(zhuǎn)債債券C(023992) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 章俊 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-16 |
章俊先生:中國(guó)國(guó)籍,同濟(jì)大學(xué)碩士,2006年4月至2007年11月任新理益集團(tuán)有限公司投資部研究員,2007年12至2011年4月任國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司投資部副總經(jīng)理,2011年5月至2018年2月任安盛天平財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司投資部首席投資官,2018年3月至2020年12月任國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司資產(chǎn)管理中心投資總監(jiān),2020年12月加盟前海開源基金管理有限公司,現(xiàn)任權(quán)益投資本部事業(yè)部負(fù)責(zé)人。2021年3月12日擔(dān)任前海開源滬港深創(chuàng)新成長(zhǎng)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年03月12日擔(dān)任前海開源祥和債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年12月28日任前海開源裕瑞混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年8月8日至2024年4月24日擔(dān)任前海開源滬港深景氣行業(yè)精選靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年4月24日起任前海開源滬港深匯鑫靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2024年07月19日擔(dān)任前海開源可轉(zhuǎn)債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023992 | 前海開源可轉(zhuǎn)債債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2025-04-16 | 至今 | 17天 | 0.44% |
| 000536 | 前海開源可轉(zhuǎn)債債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2024-07-19 | 至今 | 288天 | 4.07% |
| 001942 | 前海開源滬港深匯鑫混合A | 混合型-靈活 | 2024-04-24 | 至今 | 1年又9天 | 1.26% |
| 001943 | 前海開源滬港深匯鑫混合C | 混合型-靈活 | 2024-04-24 | 至今 | 1年又9天 | 1.38% |
| 004099 | 前海開源滬港深景氣行業(yè)精選混合 | 混合型-靈活 | 2022-08-08 | 2024-04-24 | 1年又260天 | -24.38% |
| 004680 | 前海開源裕瑞混合A | 混合型-偏債 | 2021-12-28 | 至今 | 3年又127天 | -7.97% |
| 006190 | 前海開源裕瑞混合C | 混合型-偏債 | 2021-12-28 | 至今 | 3年又127天 | -9.78% |
| 003219 | 前海開源祥和債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2021-03-12 | 至今 | 4年又53天 | 33.18% |
| 003218 | 前海開源祥和債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2021-03-12 | 至今 | 4年又53天 | 35.43% |
| 002666 | 前海開源滬港深創(chuàng)新成長(zhǎng)混合A | 混合型-靈活 | 2021-03-12 | 至今 | 4年又53天 | -7.69% |
| 002667 | 前海開源滬港深創(chuàng)新成長(zhǎng)混合C | 混合型-靈活 | 2021-03-12 | 至今 | 4年又53天 | -8.07% |
| 投資目標(biāo) | 本基金主要利用可轉(zhuǎn)債品種兼具債券和股票的特性,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)、保持適當(dāng)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)取得超越基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、存托憑證、債券、權(quán)證以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。本基金所投資的固定收益類資產(chǎn)包括可轉(zhuǎn)債(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、公司債、金融債、企業(yè)債、國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債、債券回購(gòu)、銀行存款等。本基金同時(shí)投資于A股股票、存托憑證、權(quán)證等權(quán)益類品種,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 在大類資產(chǎn)配置中,本基金綜合運(yùn)用定性和定量的分析手段,在充分研究宏觀經(jīng)濟(jì)因素的基礎(chǔ)上,判斷宏觀經(jīng)濟(jì)周期所處階段和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。本基金將依據(jù)經(jīng)濟(jì)周期理論,結(jié)合對(duì)證券市場(chǎng)的研究、分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,分析未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)本基金在大類資產(chǎn)的配置方面的風(fēng)險(xiǎn)和收益預(yù)期,評(píng)估相關(guān)投資標(biāo)的的投資價(jià)值,制定本基金在固定收益類、權(quán)益類和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例。 股票投資策略 本基金將精選有良好增值潛力的股票構(gòu)建股票投資組合。股票投資策略將從定性和定量?jī)煞矫嫒胧?定性方面主要考察上市公司所屬行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、管理團(tuán)隊(duì)、創(chuàng)新能力等多種因素;定量方面考量公司估值、資產(chǎn)質(zhì)量及財(cái)務(wù)狀況,比較分析各優(yōu)質(zhì)上市公司的估值、成長(zhǎng)及財(cái)務(wù)指標(biāo),優(yōu)先選擇具有相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)的公司作為最終股票投資對(duì)象。 存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證進(jìn)行投資。 債券投資策略 本基金債券投資將主要采取組合久期配置策略,同時(shí)輔之以收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略等積極投資策略。針對(duì)本基金主要投資標(biāo)的的可轉(zhuǎn)債,在投資策略上將根據(jù)可轉(zhuǎn)債自身特點(diǎn),分析發(fā)行主體賦予其可轉(zhuǎn)債的各項(xiàng)條款,結(jié)合分析市場(chǎng)行情,在轉(zhuǎn)股期內(nèi)做出合理的投資決策。 (1)組合久期配置策略 本基金將采用自上而下的組合久期管理策略,從而有效控制基金資產(chǎn)的組合利率風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人將對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期所處階段和法定及市場(chǎng)利率變化趨勢(shì)進(jìn)行研究判斷,同時(shí)結(jié)合債券收益率水平來(lái)確定組合目標(biāo)久期。基本原則為:如果預(yù)期利率上升,本基金將縮短組合的久期,以減小債券價(jià)格下降帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn);反之,如果預(yù)期利率下降,本基金將增加組合的久期,以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來(lái)的收益。 (2)收益率曲線策略 本基金將通過(guò)對(duì)收益率曲線變化的預(yù)測(cè),適時(shí)采用子彈式、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合長(zhǎng)、中、短期債券的搭配,以期在收益率曲線調(diào)整的過(guò)程中獲得較好收益。 (3)騎乘策略 本基金將通過(guò)騎乘策略來(lái)增強(qiáng)組合的持有期收益。該策略首先對(duì)收益率曲線進(jìn)行分析,當(dāng)債券收益率曲線比較陡峭時(shí),也即相鄰期限利差較大時(shí),在可選的目標(biāo)久期區(qū)間買入期限位于收益率曲線較陡峭處右側(cè)的債券也即收益率水平處于相對(duì)高位的債券。在收益率曲線不變的情況下,隨著持有期限的延長(zhǎng),其剩余期限將發(fā)生衰減,債券收益率將沿著陡峭的收益率曲線產(chǎn)生較大幅的下滑,債券價(jià)格將升高,從而獲得較高的資本收益。 (4)息差策略 本基金將在回購(gòu)利率低于債券收益率的情形下,通過(guò)正回購(gòu)將所獲得的資金投資于債券,從而利用杠桿放大債券投資的收益。 (5)可轉(zhuǎn)債投資策略 1)可轉(zhuǎn)債套利策略 由于受各種市場(chǎng)因素的影響,可轉(zhuǎn)債價(jià)格與轉(zhuǎn)股價(jià)格會(huì)出現(xiàn)偏離,使得可轉(zhuǎn)債投資存在一定的套利空間?；鸸芾砣藢⑼ㄟ^(guò)深入的分析研究和實(shí)時(shí)跟蹤,挖掘出可轉(zhuǎn)債與正股價(jià)格之間的定價(jià)失衡并加以利用,當(dāng)處于轉(zhuǎn)股期內(nèi),可轉(zhuǎn)債市價(jià)低于轉(zhuǎn)股價(jià)值,即轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為負(fù)時(shí),在買入可轉(zhuǎn)債同時(shí)賣出標(biāo)的對(duì)應(yīng)正股以獲得套利價(jià)差;反之,當(dāng)可轉(zhuǎn)債市價(jià)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格,賣出可轉(zhuǎn)債同時(shí)買入標(biāo)的股票以實(shí)現(xiàn)反向套利價(jià)差。 2)轉(zhuǎn)股投資策略 轉(zhuǎn)股期內(nèi),當(dāng)正股價(jià)格顯著低于轉(zhuǎn)股價(jià)格時(shí),本基金將持有可轉(zhuǎn)債獲取穩(wěn)定的投資收益,與此同時(shí),跟蹤把握可能發(fā)生的發(fā)行人向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)所帶來(lái)的期權(quán)價(jià)值提升的機(jī)會(huì);當(dāng)正股價(jià)格在轉(zhuǎn)股價(jià)格附近波動(dòng),本基金將精選投資具有較好基本面的且未來(lái)股價(jià)有較大上漲空間的可轉(zhuǎn)債,力求獲得正股價(jià)格上漲帶來(lái)的超額收益;當(dāng)正股價(jià)格顯著高于轉(zhuǎn)股價(jià)格時(shí),可轉(zhuǎn)債價(jià)格波動(dòng)的特征與正股的波動(dòng)日益趨近。 3)條款獲利策略 可轉(zhuǎn)債一般均設(shè)有修正、贖回、回售等不同于普通債券的特殊條款。本基金將基于對(duì)上述條款屬性深入研究的基礎(chǔ)上,結(jié)合公司調(diào)研和信息跟蹤,及時(shí)地了解發(fā)行人實(shí)施特殊條款的意愿。同時(shí),根據(jù)對(duì)條款實(shí)施方案的情景分析,預(yù)測(cè)上述條款執(zhí)行給可轉(zhuǎn)債投資價(jià)值帶來(lái)的可能影響,從而在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,把握可轉(zhuǎn)債進(jìn)入轉(zhuǎn)股期后可能出現(xiàn)的套利機(jī)會(huì)。 此外,在可轉(zhuǎn)債篩選過(guò)程中,本基金還將綜合分析可轉(zhuǎn)債自身包括股性特征、債性特征、攤薄率、流動(dòng)性等基本面要素。同時(shí),本基金還將通過(guò)對(duì)可轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)正股基本面的分析,形成對(duì)對(duì)應(yīng)正股的價(jià)值評(píng)估。基金管理人結(jié)合可轉(zhuǎn)債自身的基本面評(píng)分和其對(duì)應(yīng)正股的基本面評(píng)分,最終確定投資品種。 4)分離交易可轉(zhuǎn)債投資策略 分離交易可轉(zhuǎn)債是一種附認(rèn)股權(quán)證的公司債,上市后可分離為純債和認(rèn)股權(quán)證兩部分。分離交易可轉(zhuǎn)債是債券和股票的混合融資品種,它與傳統(tǒng)可轉(zhuǎn)債的本質(zhì)區(qū)別在于上市后債券與期權(quán)將各自單獨(dú)交易。 本基金分離交易可轉(zhuǎn)債投資可以采取與傳統(tǒng)可轉(zhuǎn)債類似的投資策略。此外,本基金也將通過(guò)調(diào)整純債和認(rèn)股權(quán)證或標(biāo)的股票之間的比例來(lái)組合成不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的類可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品,從而應(yīng)對(duì)不同的市場(chǎng)環(huán)境。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的30%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金各類基金份額收取費(fèi)用情況不同,各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率*70%+中證綜合債指數(shù)收益率*20%+滬深300指數(shù)收益率*10% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、股票型基金。 |
前海開源可轉(zhuǎn)債債券C(023992) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.30%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
查看該基金申購(gòu)、贖回費(fèi)率信息>>
前海開源可轉(zhuǎn)債債券C(023992) - 基金公告