| 基金全稱 | 長信先銳混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長信先銳混合E |
| 基金代碼 | 024191（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期 | 2025年05月20日 | |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 長信基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.30%（前端） | 最高認(rèn)購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
 | |
| 姓名 | 葉松 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-05-20 |
葉松先生:經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,中南財經(jīng)政法大學(xué)投資學(xué)專業(yè)研究生畢業(yè)。2007年7月加入長信基金管理有限責(zé)任公司,擔(dān)任行業(yè)研究員,從事行業(yè)和上市公司研究工作,曾任基金經(jīng)理助理、絕對收益部總監(jiān)、權(quán)益投資部總監(jiān),曾任長信新利靈活配置混合型證券投資基金、長信改革紅利靈活配置混合型證券投資基金、長信創(chuàng)新驅(qū)動股票型證券投資基金、長信內(nèi)需成長混合型證券投資基金、長信雙利優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、長信多利靈活配置混合型證券投資基金、長信恒利優(yōu)勢混合型證券投資基金、長信價值藍(lán)籌兩年定期開放靈活配置混合型證券投資基金、長信增利動態(tài)策略混合型證券投資基金、長信新利靈活配置混合型證券投資基金、長信利泰靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。現(xiàn)任總經(jīng)理助理、絕對收益部總監(jiān)兼權(quán)益投資部總監(jiān)、投資決策委員會執(zhí)行委員、2018年7月至今擔(dān)任長信企業(yè)精選兩年定期開放靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理、2019年4月至2024年6月?lián)伍L信睿進(jìn)靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理、2021年3月至今擔(dān)任長信企業(yè)優(yōu)選一年持有期靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2021年7月至2023年3月6日擔(dān)任長信利信靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2022年10月13日起擔(dān)任長信優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年3月6日擔(dān)任長信先銳混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024191 | 長信先銳混合E | 混合型-偏債 | 2025-05-20 | 至今 | 30天 | 0.52% |
| 519937 | 長信先銳混合A | 混合型-偏債 | 2023-03-06 | 至今 | 2年又106天 | 4.87% |
| 008918 | 長信先銳混合C | 混合型-偏債 | 2023-03-06 | 至今 | 2年又106天 | 4.61% |
| 011670 | 長信優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合C | 混合型-偏股 | 2022-10-13 | 至今 | 2年又250天 | -13.84% |
| 011669 | 長信優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合A | 混合型-偏股 | 2022-10-13 | 至今 | 2年又250天 | -12.39% |
| 014356 | 長信企業(yè)成長三年持有混合A | 混合型-偏股 | 2022-07-01 | 至今 | 2年又354天 | -18.72% |
| 014357 | 長信企業(yè)成長三年持有混合C | 混合型-偏股 | 2022-07-01 | 至今 | 2年又354天 | -19.92% |
| 519949 | 長信利信混合A | 混合型-靈活 | 2021-07-06 | 2023-03-06 | 1年又243天 | -2.03% |
| 519971 | 長信改革紅利混合 | 混合型-靈活 | 2021-07-06 | 2023-03-06 | 1年又243天 | -3.60% |
| 007293 | 長信利信混合C | 混合型-靈活 | 2021-07-06 | 2023-03-06 | 1年又243天 | -2.64% |
| 519951 | 長信利泰靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2021-07-06 | 2022-09-01 | 1年又57天 | 1.89% |
| 008071 | 長信利泰靈活配置混合E | 混合型-靈活 | 2021-07-06 | 2022-09-01 | 1年又57天 | -0.18% |
| 007863 | 長信利泰靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2021-07-06 | 2022-09-01 | 1年又57天 | 7.56% |
| 007294 | 長信利信混合E | 混合型-靈活 | 2021-07-06 | 2023-03-06 | 1年又243天 | -2.05% |
| 519969 | 長信新利靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2021-07-06 | 2022-07-28 | 1年又22天 | -2.61% |
| 010861 | 長信企業(yè)優(yōu)選一年持有混合 | 混合型-靈活 | 2021-03-10 | 至今 | 4年又102天 | -26.87% |
| 519957 | 長信睿進(jìn)混合A | 混合型-靈活 | 2019-04-11 | 2024-06-18 | 5年又70天 | -11.10% |
| 519956 | 長信睿進(jìn)混合C | 混合型-靈活 | 2019-04-11 | 2024-06-18 | 5年又70天 | -13.54% |
| 005392 | 長信價值藍(lán)籌兩年定開A | 混合型-靈活 | 2018-08-16 | 2019-09-16 | 1年又31天 | 8.97% |
| 005589 | 長信企業(yè)精選定開混合 | 混合型-靈活 | 2018-07-19 | 至今 | 6年又337天 | 28.49% |
| 519959 | 長信多利混合A | 混合型-靈活 | 2017-03-09 | 2019-08-07 | 2年又151天 | 40.17% |
| 519991 | 長信雙利優(yōu)選混合A | 混合型-偏股 | 2017-03-09 | 2018-06-01 | 1年又84天 | 18.92% |
| 519979 | 長信內(nèi)需成長混合A | 混合型-偏股 | 2016-10-13 | 2018-02-05 | 1年又115天 | 27.86% |
| 519935 | 長信創(chuàng)新驅(qū)動股票 | 股票型 | 2016-09-29 | 2018-02-05 | 1年又129天 | 16.50% |
| 519993 | 長信增利動態(tài)策略混合 | 混合型-偏股 | 2015-03-13 | 2021-01-18 | 5年又313天 | 101.90% |
| 519969 | 長信新利靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2015-02-11 | 2016-08-05 | 1年又176天 | 6.80% |
| 519987 | 長信恒利優(yōu)勢混合 | 混合型-偏股 | 2011-03-29 | 2019-08-30 | 8年又156天 | 54.20% |
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| 姓名 | 程放 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-05-20 |
程放先生:北京大學(xué)金融學(xué)碩士畢業(yè),具有基金從業(yè)資格。曾任職于廣發(fā)銀行股份有限公司、興銀基金管理有限責(zé)任公司,2020年8月加入長信基金管理有限責(zé)任公司,現(xiàn)任職于絕對收益部。2021年1月4日起擔(dān)任長信先優(yōu)債券型證券投資基金基金經(jīng)理,2020年12月31日起任長信利發(fā)債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年11月14日起任長信合利混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年3月6日擔(dān)任長信先銳混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年9月8日擔(dān)任長信樂信靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024191 | 長信先銳混合E | 混合型-偏債 | 2025-05-20 | 至今 | 30天 | 0.52% |
| 004608 | 長信樂信靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2023-09-08 | 至今 | 1年又285天 | 4.62% |
| 004609 | 長信樂信靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2023-09-08 | 至今 | 1年又285天 | 4.17% |
| 008918 | 長信先銳混合C | 混合型-偏債 | 2023-03-06 | 至今 | 2年又106天 | 4.61% |
| 519937 | 長信先銳混合A | 混合型-偏債 | 2023-03-06 | 至今 | 2年又106天 | 4.87% |
| 005305 | 長信合利混合A | 混合型-偏債 | 2022-11-14 | 2023-08-03 | 262天 | 1.27% |
| 005306 | 長信合利混合C | 混合型-偏債 | 2022-11-14 | 2023-08-03 | 262天 | 2.41% |
| 016820 | 長信先優(yōu)債券C | 債券型-混合二級 | 2022-10-19 | 至今 | 2年又244天 | 1.52% |
| 519933 | 長信利發(fā)債券 | 債券型-混合二級 | 2020-12-31 | 至今 | 4年又171天 | 4.51% |
| 004885 | 長信先優(yōu)債券A | 債券型-混合二級 | 2020-12-31 | 至今 | 4年又171天 | 10.04% |
| 投資目標(biāo) | 通過積極主動的資產(chǎn)管理,在嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)風(fēng)險的前提下,力爭為投資者提供穩(wěn)定增長的投資收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板和其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金將利用全球信息平臺、外部研究平臺、行業(yè)信息平臺以及自身的研究平臺等信息資源,基于本基金的投資目標(biāo)和投資理念,從宏觀和微觀兩個角度進(jìn)行研究,開展戰(zhàn)略資產(chǎn)配置,之后通過戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置再平衡基金資產(chǎn)組合,實現(xiàn)組合內(nèi)各類別資產(chǎn)的優(yōu)化配置。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國家經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整的深入研究,采用價值理念與成長理念相結(jié)合的方法來對行業(yè)進(jìn)行篩選。 (2)個股投資策略 本基金對境內(nèi)股票及港股通標(biāo)的股票的選擇,將采用“自下而上”精選個股策略,對受益于國家/地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策及經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的相關(guān)上市公司進(jìn)行深入挖掘,在完善的估值體系下嚴(yán)格按照風(fēng)險收益比最優(yōu)原則選擇標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行投資,在有效控制風(fēng)險前提下,爭取實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。具體從以下幾個方面對上市公司的投資價值進(jìn)行評估: ①品質(zhì)評估分析 品質(zhì)評估分析是本基金管理人基于企業(yè)的全面評估,對企業(yè)價值進(jìn)行的有效分析和判斷。上市公司品質(zhì)評估分析包括財務(wù)品質(zhì)評估和經(jīng)營品質(zhì)評估。 ②風(fēng)險因素分析 風(fēng)險因素分析是對個股的風(fēng)險暴露程度進(jìn)行多因素分析,該分析主要從兩個角度進(jìn)行,一個是利用個股本身特有的信息進(jìn)行分析,包括競爭引致的主營業(yè)務(wù) 衰退風(fēng)險、管理風(fēng)險、關(guān)聯(lián)交易、投資項目風(fēng)險、股權(quán)變動、收購兼并等。另一個是利用統(tǒng)計模型對風(fēng)險因素進(jìn)行敏感性分析。 ③估值分析 個股的估值是利用絕對估值和相對估值的方法,尋找估值合理和價值低估的個股進(jìn)行投資。這里我們主要利用股利折現(xiàn)模型、現(xiàn)金流折現(xiàn)模型、剩余收入折現(xiàn)模型、P/E模型、EV/EBIT模型、FranchiseP/E模型等估值模型針對不同類型的產(chǎn)業(yè)和個股進(jìn)行估值分析,另外在估值的過程中同時考慮通貨膨脹因素對股票估值的影響,排除通脹的影響因素。 (3)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 港股通投資策略 本基金將僅通過港股通投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。 本基金將通過港股通機(jī)制投資香港聯(lián)合交易所上市的股票,在上述行業(yè)配置和個股投資策略下,比較個股與A股市場同類公司的質(zhì)地及估值水平等要素,優(yōu)選具備質(zhì)地優(yōu)良、行業(yè)景氣的公司進(jìn)行重點配置。 其他類型資產(chǎn)投資策略 在法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的情況下,本基金將在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上適當(dāng)參與資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨等金融工具的投資。 (1)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,根據(jù)本基金資產(chǎn)管理的需要運用個券選擇策略、交易策略等進(jìn)行投資。 本基金通過對資產(chǎn)支持證券的發(fā)放機(jī)構(gòu)、擔(dān)保情況、資產(chǎn)池信用狀況、違約率、歷史違約記錄和損失比例、證券信用風(fēng)險等級、利差補(bǔ)償程度等方面的分析,形成對資產(chǎn)證券的風(fēng)險和收益進(jìn)行綜合評估,同時依據(jù)資產(chǎn)支持證券的定價模型,確定合適的投資對象。在資產(chǎn)支持證券的管理上,本基金通過建立違約波動模型、測評可能的違約損失概率,對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行跟蹤和測評,從而形成有效的風(fēng)險評估和控制。 (2)股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。 (3)國債期貨的投資策略 本基金通過對基本面和資金面的分析,對國債市場走勢做出判斷,以作為確定國債期貨的頭寸方向和額度的依據(jù)。當(dāng)中長期經(jīng)濟(jì)高速增長,通貨膨脹壓力浮現(xiàn),央行政策趨于緊縮時,本基金建立國債期貨空單進(jìn)行套期保值,以規(guī)避利率風(fēng)險,減少利率上升帶來的虧損;反之,在經(jīng)濟(jì)增長趨于回落,通貨膨脹率下降,甚至通貨緊縮出現(xiàn)時,本基金通過建立國債期貨多單,以獲取更高的收益。 債券投資策略 本基金主要采用積極管理型的投資策略,自上而下分為戰(zhàn)略性策略和戰(zhàn)術(shù)性策略兩個層面,結(jié)合對各市場上不同投資品種的具體分析,共同構(gòu)成本基金的投資策略結(jié)構(gòu)。 (1)利率預(yù)期策略 基于對宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、財政政策等利率影響因素的分析判斷,合理確定投資組合的目標(biāo)久期,提高投資組合的盈利潛力。如果預(yù)測利率趨于上升,則適當(dāng)降低投資組合的修正久期;如果預(yù)測利率趨于下降,則適當(dāng)增加投資組合的修正久期。 (2)收益率曲線策略 債券市場的收益率曲線隨時間變化而變化,本基金將根據(jù)收益率曲線的變化,和對利率走勢變化情況的判斷,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,并從相對變化中獲利。適時采用啞鈴型、梯型或子彈型投資策略,以最大限度地規(guī)避利率變動對投資組合的影響。 (3)優(yōu)化配置策略 根據(jù)基金的投資目標(biāo)和管理風(fēng)格,分析符合投資標(biāo)準(zhǔn)的債券的各種量化指標(biāo),包括預(yù)期收益指標(biāo)、預(yù)期風(fēng)險指標(biāo)、流動性指標(biāo)等,利用量化模型確定投資組合配置比例,實現(xiàn)既定條件下投資收益的最優(yōu)化。 (4)久期控制策略 久期作為衡量債券利率風(fēng)險的指標(biāo),反映了債券價格對收益率變動的敏感度。 本基金通過建立量化模型,把握久期與債券價格波動之間的關(guān)系,根據(jù)未來利率變化預(yù)期,以久期和收益率變化評估為核心,嚴(yán)格控制組合的目標(biāo)久期。根據(jù)對市場利率水平的預(yù)期,在預(yù)期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益;在預(yù)期利率上升時,減小組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風(fēng)險。通過久期控制,合理配置債券類別和品種。 (5)風(fēng)險可控策略 根據(jù)公司的投資管理流程和基金合同,結(jié)合對市場環(huán)境的判斷,設(shè)定基金投資的各項比例控制,確?；鹜顿Y滿足合規(guī)性要求;同時借助有效的數(shù)量分析工具,對基金投資進(jìn)行風(fēng)險預(yù)算,使基金投資更好地完成投資目標(biāo),規(guī)避潛在風(fēng)險。 (6)現(xiàn)金流管理策略 統(tǒng)計和預(yù)測市場交易數(shù)據(jù)和基金未來現(xiàn)金流,并在投資組合配置中考慮這些因素,使投資組合具有充分的流動性,滿足未來基金運作的要求。本基金的流動性管理主要體現(xiàn)在申購贖回資金管理、交易金額控制和修正久期控制三個方面。 (7)套利策略 利用金融市場的非有效性和趨勢特征,采用息差交易、價差交易等方式,在不占用過多資金的情況下獲得息差收益和價差收益,改善基金資產(chǎn)的風(fēng)險收益屬性,獲取更高的潛在收益。息差交易通過判斷不同期限債券間收益率差擴(kuò)大或縮小的趨勢,在未來某一時點將這兩只債券進(jìn)行置換,從而獲取利息差額;買入較低價格的資產(chǎn),賣出較高價格的資產(chǎn),賺取中間的價差收益。 |
| 分紅政策 | 1、本基金在符合基金法定分紅條件的前提下可進(jìn)行收益分配,具體分紅方案見基金管理人根據(jù)基金運作情況屆時不定期發(fā)布的相關(guān)分紅公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類、E類基金份額收取銷售服務(wù)費,各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù)收益率*70%+滬深300指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率*10% |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。 |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.30%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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