| 基金全稱 | 國聯(lián)金如意雙利一年持有期債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國聯(lián)金如意雙利一年持有債券A |
| 基金代碼 | 025889（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2021年08月11日 | 成立日期 | 2025年12月05日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 國聯(lián)基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.12%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | --- |
| 最高申購費率 | 0.50%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
國聯(lián)金如意雙利一年持有債券A(025889) - 基金經理
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| 姓名 | 靳曉龍 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-05 |
靳曉龍先生:中國國籍,北京大學金融學學士,美國波士頓大學金融工程碩士。2015年3月至2024年10月歷任北信瑞豐基金管理有限公司投資研究部固定收益信用分析師、專戶投資部投資經理、信評部副總經理、固收投資部基金經理。2021年3月11日至2024年10月23日擔任北信瑞豐穩(wěn)定收益?zhèn)妥C券投資基金基金經理職務。2021年3月11日至2024年10月23日擔任北信瑞豐鼎盛中短債債券型證券投資基金基金經理。2021年4月28日至2023年4月26日擔任北信瑞豐穩(wěn)定增強偏債混合型證券投資基金基金經理。2024年11月加入國聯(lián)基金管理有限公司,現任固收研究部副總經理。2025年06月17日擔任國聯(lián)上海清算所銀行間1-3年中高等級信用債指數發(fā)起式證券投資基金基金經理。2025年6月23日擔任國聯(lián)聚業(yè)3個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、國聯(lián)景頤6個月持有期混合型證券投資基金基金經理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數 | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025890 | 國聯(lián)金如意雙利一年持有債券B | 債券型-混合二級 | 2025-12-05 | 至今 | 19天 | -0.01% |
| 025889 | 國聯(lián)金如意雙利一年持有債券A | 債券型-混合二級 | 2025-12-05 | 至今 | 19天 | -0.03% |
| 025891 | 國聯(lián)金如意雙利一年持有債券C | 債券型-混合二級 | 2025-12-05 | 至今 | 19天 | -0.04% |
| 010683 | 國聯(lián)景頤6個月持有混合A | 混合型-偏債 | 2025-06-23 | 至今 | 184天 | 0.93% |
| 005637 | 國聯(lián)聚業(yè)定期開放債券 | 債券型-混合一級 | 2025-06-23 | 至今 | 184天 | 0.10% |
| 010684 | 國聯(lián)景頤6個月持有混合C | 混合型-偏債 | 2025-06-23 | 至今 | 184天 | 0.72% |
| 021706 | 國聯(lián)銀行間1-3年中高等級信用債指數E | 指數型-固收 | 2025-06-17 | 至今 | 190天 | 0.65% |
| 021705 | 國聯(lián)銀行間1-3年中高等級信用債指數B | 指數型-固收 | 2025-06-17 | 至今 | 190天 | 0.81% |
| 003081 | 國聯(lián)銀行間1-3年中高等級信用債指數A | 指數型-固收 | 2025-06-17 | 至今 | 190天 | 0.81% |
| 003082 | 國聯(lián)銀行間1-3年中高等級信用債指數C | 指數型-固收 | 2025-06-17 | 至今 | 190天 | 0.66% |
| 021641 | 北信瑞豐鼎盛中短債E | 債券型-中短債 | 2024-06-15 | 2024-10-23 | 130天 | 0.44% |
| 021640 | 北信瑞豐鼎盛中短債D | 債券型-中短債 | 2024-06-15 | 2024-10-23 | 130天 | 0.82% |
| 002194 | 北信瑞豐穩(wěn)定增強 | 混合型-偏債 | 2021-04-28 | 2023-04-27 | 1年又364天 | -1.25% |
| 009196 | 北信瑞豐鼎盛中短債A | 債券型-中短債 | 2021-03-11 | 2024-10-23 | 3年又227天 | 11.76% |
| 000745 | 北信瑞豐穩(wěn)定收益C | 債券型-長債 | 2021-03-11 | 2024-10-23 | 3年又227天 | 21.66% |
| 009197 | 北信瑞豐鼎盛中短債C | 債券型-中短債 | 2021-03-11 | 2024-10-23 | 3年又227天 | 10.47% |
| 000744 | 北信瑞豐穩(wěn)定收益A | 債券型-長債 | 2021-03-11 | 2024-10-23 | 3年又227天 | 23.30% |
| 投資目標 | 在嚴格控制風險、保持較好流動性的基礎上,力爭實現基金資產的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數據 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括債券(含國債、地方政府債、政府支持機構債、公開發(fā)行的次級債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉換債券、可分離交易可轉債、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券以及中國證監(jiān)會允許投資的其他債券)、國內依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、國債期貨、信用衍生品、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、現金等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許證券投資基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產配置策略 本基金采用專業(yè)的投資理念和分析方法,以系統(tǒng)化的研究為基礎,通過對各類固定收益類資產的合理配置獲取穩(wěn)定收益。同時結合權益類資產投資等,在嚴格控制投資風險、保持資產流動性的前提下,爭取獲得相對較高的資產組合投資收益水平。 股票(含存托憑證)投資策略 在嚴格控制風險、保持資產流動性的前提下,本基金將適度參與股票等權益類資產的投資,以爭取增加基金收益。本基金通過選擇基本面良好、流動性高、風險低、具有中長期上漲潛力的股票進行分散化組合投資,控制流動性風險和非系統(tǒng)性風險,追求股票投資組合的長期穩(wěn)定增值。 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢的存托憑證作為投資標的。 本基金將充分挖掘內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通、資金雙向流動機制下港股市場的投資機會,考察港股通股票的行業(yè)屬性和商業(yè)模式,在A股暫時無相應標的的行業(yè)中尋找估值低且具有成長性的標的。對于兩地同時上市的公司,考察其折溢價水平,尋找相對于A股有折價或估值和波動性相當于A股更加穩(wěn)定的H股標的。 固定收益類品種投資策略 本基金將在綜合分析宏觀經濟形勢、財政政策、貨幣政策以及債券市場供求關系的基礎上,研判市場資金利率的變化趨勢,確定和動態(tài)調整投資組合的平均久期,實現組合各投資品種的合理配置。 (1)信用考量策略 本基金投資信用狀況良好的固定收益類資產(公司債、企業(yè)債、金融債、可轉換債券、可交換債券、短期融資券、中期票據、資產支持證券等)。通過對宏觀經濟和企業(yè)財務狀況進行分析,對固定收益品種的信用風險進行考量,利用市場對信用利差定價的相對失衡,對溢價率較高的品種進行投資。 (2)久期管理策略 本基金通過對宏觀經濟變量(包括貨幣信貸、固定資產投資、消費、財政收支、價格指數和匯率等)和宏觀經濟政策(包括貨幣政策、財政政策、產業(yè)政策、匯率政策等)進行分析,預測未來的利率趨勢,判斷債券市場對上述變量及政策的反應,并據此積極調整債券組合的平均久期,提高組合的投資收益。 在實際運作中,基金管理人將在研判市場資金利率走勢的基礎上,確定投資組合的目標平均久期,并根據市場變化動態(tài)調整組合久期。當預測利率和收益率水平上升時,選擇短久期策略;當預測利率和收益率水平下降時,選擇長久期策略。 (3)類屬配置策略 本基金對各固定收益品種的信用風險、成交活躍度、質押折算率等因素進行分析,研究同期限利率品種與信用品種的利差變化趨勢,確定各固定收益品種類屬配置策略,以獲取不同類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 (4)個券選擇策略 在債券組合平均久期和類屬配置確定的基礎上,本基金對影響個券定價的主要因素,包括票息及付息頻率、稅賦、含權等因素進行分析,選擇優(yōu)質品種進入備選債券池。在構建投資組合時,根據投資組合目標久期及流動性要求嚴選個券,以構建理想的投資組合。 (5)跨市場套利策略 跨市場套利是指利用同一固定收益類品種在不同市場的交易價格差進行套利。由于目前各個債券市場處于相對分割狀態(tài),同一品種同一時間在兩個市場可能在在不同的價格,本基金將利用可以在兩個市場同時交易的便利,進行跨市場套利,提高組合的投資收益。 (6)資產支持證券投資策略 本基金將采用基本面分析與現金流折現模型相結合的辦法,對個券進行風險考量及價值評估后再作投資。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 (7)可轉換債券(含可交換債券)投資策略 可轉換債券(含可交換債券)兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點?？赊D換債券(含可交換債券)的選擇結合其債性和股性特征,在對公司基本面和轉債條款深入研究的基礎上進行估值分析,投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換債券(含可交換債券)。 (8)信用債投資策略 本基金的信用債投資策略主要包括信用利差曲線配置和信用債券精選兩個方面。 1)信用利差曲線策略。本基金通過對經濟周期、信用債市場現狀及發(fā)展趨勢的分析,判斷信用利差的變化趨勢,以此確定信用債的投資比例及行業(yè)配置比例。當經濟周期處于向上的階段,企業(yè)盈利能力增強,經營性現金流改善,信用利差可能收窄;反之,當經濟周期處于向下的階段,信用利差可能擴大。在信用債市場現狀分析方面,本基金要考察市場容量、債券結構、流動性等因素對信用利差變動的影響;而在信用債市場發(fā)展趨勢方面,本基金主要考察由于信用債供求變化對信用利差的影響。 2)信用債個券分析策略。本基金將對發(fā)債主體企業(yè)進行深入的基本面分析,并結合債券的發(fā)行條款,以確定信用債券的實際信用風險狀況及其信用利差水平,挖掘并投資于信用風險相對較低、信用利差相對較大的優(yōu)質品種。債券信用風險評定需要重點分析企業(yè)財務結構、償債能力、經營效益等財務信息,同時需要考慮企業(yè)的經營環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來的償債能力,評估其違約風險水平。 本基金進行信用債投資時,所投資的信用債的信用評級范圍和相應比例如下: 本基金投資的信用債券中(含資產支持證券,下同),其經國內信用評級機構認定的評級須在AA+(含AA+)以上。評級為AAA的信用債投資占信用債資產的比例不低于50%;評級為AA+的信用債投資占信用債資產的比例為0-50%。本基金主動投資信用債采用債項評級,無債項評級的參照主體評級。如因評級下調不滿足上述要求的,將在評級報告發(fā)布之日起3個月內調整至符合比例要求。 本基金將綜合參考國內依法成立并擁有證券評級資質的評級機構所出具的信用評級(具體評級機構名單以基金管理人確認為準)。如出現同一時間多家評級機構出具信用評級不同的情況,基金管理人需結合自身內部信用評級進行獨立判斷與認定,以基金管理人的判斷結果為準。 信用衍生品投資策略 本基金按照風險管理原則,以風險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設機構的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調查與嚴格的準入管理。 國債期貨交易策略 本基金參與國債期貨交易以套期保值為主要目的。本基金將結合國債交易市場和期貨交易市場的收益性、流動性的情況,通過多頭或空頭套期保值等投資策略進行套期保值。 若相關法律法規(guī)發(fā)生變化時,本基金期貨交易管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;若投資者選擇將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資,紅利再投資取得的份額,其持有期限與原持有基金份額相同; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數收益率*90%+滬深300指數收益率*10% |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型證券投資基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,低于股票型基金、混合型基金。 本基金如果投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 |
國聯(lián)金如意雙利一年持有債券A(025889) - 基金費率
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.12%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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