| 投資策略 |
資產(chǎn)配置策略
本基金通過定性與定量相結合的方法分析宏觀經(jīng)濟和證券市場發(fā)展趨勢,對證券市場當期的系統(tǒng)性風險以及可預見的未來時期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預期風險和預期收益率進行分析評估,并據(jù)此制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍,在保持總體風險水平相對穩(wěn)定的基礎上,力爭投資組合的穩(wěn)定增值。
股票投資策略
本基金將綜合考慮宏觀經(jīng)濟周期、中觀產(chǎn)業(yè)周期、微觀經(jīng)營周期,挖掘在中國經(jīng)濟和社會發(fā)展具有投資潛力的產(chǎn)業(yè);通過深度研究和充分的基本面分析,力爭把握產(chǎn)業(yè)周期演變和行業(yè)格局優(yōu)化中的成長型股票的投資機會,優(yōu)選具有中長期發(fā)展?jié)摿凸乐祪?yōu)勢的上市公司構建投資組合。
(1)行業(yè)資產(chǎn)配置策略
本基金將采用定性和定量相結合的分析方法,分析宏觀經(jīng)濟及政策等因素對不同行業(yè)的潛在影響,結合產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)周期、產(chǎn)業(yè)空間、產(chǎn)業(yè)競爭格局和行業(yè)發(fā)展階段分析等,把握經(jīng)濟結構轉型期的投資機會,篩選出符合國家發(fā)展戰(zhàn)略、具有投資潛力的優(yōu)勢成長型行業(yè),進行重點配置和動態(tài)調(diào)整。同時,本基金將面向更為長遠的周期,通過對經(jīng)濟結構調(diào)整和產(chǎn)業(yè)結構升級的深入分析,把握戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)崛起及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級換代帶來的中長期投資機會。
(2)A股投資策略
本基金將公司基本面和股票估值相結合,重點投資于優(yōu)勢成長型行業(yè)中具備核心競爭優(yōu)勢、高成長確定性、估值合理的個股。
(3)港股通標的股票投資策略
本基金可通過港股通機制投資港股通機制下允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)交所上市的股票。對于港股通標的股票,本基金將通過主動管理的方式,重點投資于基本面良好、相對A股市場估值合理,具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進行長期投資。
存托憑證投資策略
本基金將依照境內(nèi)上市交易的股票,通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選優(yōu)質上市公司;并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上市公司治理結構等方面的差異而或有的負面影響。
融資投資策略
基金管理人在參與融資業(yè)務時將根據(jù)風險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與融資業(yè)務,有效防范和控制風險,切實維護基金財產(chǎn)的安全和基金份額持有人合法權益。
資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金通過考量宏觀經(jīng)濟走勢、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結構、提前償還率、違約率、市場利率等因素,預判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;通過研究標的證券發(fā)行條款,預測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。
參與國債期貨交易策略
本基金將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定,根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為主要目的,結合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎上,力求實現(xiàn)超額回報。
參與股指期貨交易策略
基金管理人可運用股指期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在參與股指期貨交易中將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨交易,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖諸如預期大額申購贖回、大量分紅等特殊情況下的流動性風險以進行有效的現(xiàn)金管理。
股票期權投資策略
本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權的投資,在有效控制風險的前提下,選擇流動性好、交易活躍的期權合約進行投資,將基于對證券市場的預判,并結合股票期權定價模型,選擇估值合理的期權合約。
可轉債和可交債投資策略
本基金將采用專業(yè)的分析和計算方法,綜合考慮可轉債的久期、票面利率、風險等債券因素以及期權價格,力求選擇被市場低估的品種,獲得超額收益,具體策略包括個券精選策略、條款價值發(fā)現(xiàn)策略、套利策略。
本基金將通過對目標公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。
債券投資策略
本基金結合對未來市場利率預期運用久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動策略等多種積極管理策略,通過嚴謹?shù)难芯堪l(fā)現(xiàn)價值被低估的債券和市場投資機會,構建收益穩(wěn)定、流動性良好的債券組合。 |
| 分紅政策 |
1、本基金收益分配方式僅有現(xiàn)金分紅一種方式;
2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值;
3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤可能有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權;
4、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金可以進行收益分配,具體分配方案以公告為準;若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配;
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后,可對基金收益分配原則進行調(diào)整。 |
