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| 基金全稱 | 中證財通中國可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)增強型證券投資基金 | 基金簡稱 | 財通中證ESG100指數(shù)增強A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000042（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2013年02月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年03月22日 / 2.474億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.65億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.34億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 財通基金 | 基金托管人 | 上海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 顧弘原 | 成立來分紅 | 每份累計0.49元（2次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證財通中國可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標的 | 中證財通中國可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù) |
本基金為股票指數(shù)增強型基金,在力求對中證財通中國可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)進行有效跟蹤的基礎上,通過基于數(shù)量化的多策略系統(tǒng)進行收益增強和風險控制,力爭實現(xiàn)超越該指數(shù)的收益率水平。 本基金對業(yè)績比較基準的跟蹤目標是:力爭使基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%。
可持續(xù)發(fā)展體現(xiàn)了中國經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型和發(fā)展方向,分享經(jīng)濟的長期可持續(xù)發(fā)展;指數(shù)化投資提高產(chǎn)品投資的可預期性,為客戶提供風險收益特征明確的投資標的;量化增強策略在提高指數(shù)化投資效率的同時可有效管理組合投資風險。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、債券、銀行存款、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采取“指數(shù)化投資為主、主動性投資為輔”的投資策略,力求在控制標的指數(shù)跟蹤誤差的基礎上,適當采用量化增強策略獲取超越標的指數(shù)的投資收益。 1、標的指數(shù) 本基金股票資產(chǎn)跟蹤的標的指數(shù)為中證財通中國可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)。該指數(shù)是由中證指數(shù)公司聯(lián)合全球著名的可持續(xù)發(fā)展評級公司ECPI聯(lián)合開發(fā)的基于中國市場的可持續(xù)發(fā)展指數(shù)。成份股主要選自滬深300指數(shù)成份股,ECPI公司人員獨立對滬深300指數(shù)成份股進行跟蹤分析,匯總信息,并發(fā)送回ECPI的歐洲總部,由專門的專家委員會從環(huán)境友好、社會責任、公司治理三個維度按照國際標準進行可持續(xù)發(fā)展評定,確定中證財通中國可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)的成份股。獨立而系統(tǒng)的評級方式確保了中證財通中國可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)成份股符合國際標準的可持續(xù)發(fā)展理念,代表中國可持續(xù)發(fā)展的方向。 如果中證財通中國可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)被停止編制及發(fā)布,或中證財通中國可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)由其他指數(shù)替代(單純更名除外),或由于指數(shù)編制方法等重大變更導致中證財通中國可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)不宜繼續(xù)作為標的指數(shù),或證券市場上有代表性更強、更適合投資的指數(shù)推出,本基金管理人可以依據(jù)審慎性原則和維護基金份額持有人合法權(quán)益的原則,在履行適當程序后,依法變更本基金的標的指數(shù)和投資對象,并依據(jù)市場代表性、流動性、與原指數(shù)的相關性等諸多因素選擇確定新的標的指數(shù),而無需召開基金份額持有人大會。 由于上述原因變更標的指數(shù)和投資對象,基金管理人在履行適當程序后報中國證監(jiān)會核準,并在指定媒體上公告。 2、指數(shù)化投資和增強策略 本基金主要策略為復制標的指數(shù),投資組合將以成份股在目標指數(shù)中的基準權(quán)重為基礎,并根據(jù)財通數(shù)量化的多策略體系在有限范圍內(nèi)進行超配或低配。一方面將嚴格控制組合跟蹤誤差,避免大幅偏離標的指數(shù),另一方面在指數(shù)跟蹤的同時力求超越指數(shù)。 本基金基于數(shù)量化的多策略體系,實現(xiàn)投資策略的多元化,每個策略都根據(jù)其投資邏輯實現(xiàn)可量化、可檢驗。主要策略包括:多因子Alpha策略、配對增強策略、事件驅(qū)動型增強策略、風險跟蹤控制策略和組合優(yōu)化策略。 1)多因子Alpha策略 多因子Alpha策略的實施主要基于基金管理人自行開發(fā)的財通多因子Alpha模型,該模型是在對中國資本市場進行長期研究的基礎上形成的獲取長期超額收益的量化決策模型。模型因子包括基本面因子和市場面因子,基本面因子主要包括成長因子、價值因子、估值因子、盈利質(zhì)量因子,市場面因子主要包括動量因子、強度因子、市場情緒因子。 以上因子綜合了來自市場各類投資者、公司各類報表、分析師及監(jiān)管政策等各方面信息。財通多因子Alpha 模型利用基金管理人長期積累并最新擴展的數(shù)據(jù)庫,科學客觀地綜合了大量的各類信息?；鸾?jīng)理將根據(jù)市場狀況及變化對各類信息的重要性做出具有一定前瞻性的判斷,適時調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 2)配對增強策略 配對增強策略是配對交易的對沖策略在中國資本市場的一個創(chuàng)新應用,通過嚴格的量化分析和研究,就配對策略在中國的應用進行了客觀分析,形成了一個系統(tǒng)化交易決策系統(tǒng),在風險預算的約束下追求超額收益。具體包括對標的指數(shù)成份股的協(xié)整關系分析、協(xié)整關系監(jiān)測、風險預算和資產(chǎn)分配等子模塊,確保配對增強策略實現(xiàn)穩(wěn)定性、及時性和風險可控性。 3)事件驅(qū)動型增強策略 通過系統(tǒng)分析各類事件內(nèi)在的經(jīng)濟邏輯和蘊含的基本面信息,并做統(tǒng)計分析和研究,以量化投資的手段進行組合管理,獲取由事件驅(qū)動帶來的增強收益。主要事件包括但不限于:大股東增持、業(yè)績預增、分紅送轉(zhuǎn)、定向增發(fā)、十大流通股東變動等。 4)風險跟蹤控制策略 有效跟蹤標的指數(shù)并控制跟蹤誤差是指數(shù)化投資的首要目標。因此,主動增強須在風險預算下進行。本基金通過自主研究開發(fā)的模塊化風險分析體系進行風險跟蹤,把投資組合風險控制在允許的范圍內(nèi)。 風險跟蹤控制策略的重點是關注跟蹤誤差,包括日內(nèi)跟蹤誤差和年化跟蹤誤差。具體包括關注資產(chǎn)配置偏離度、行業(yè)偏離度及個股投資偏離度,預算跟蹤誤差,防范出現(xiàn)的超出風險控制要求的偏離。除了每日的實時跟蹤外,本基金定期(一周、月度、半年、年度)對跟蹤誤差做系統(tǒng)化分析,并據(jù)此進行定期的組合優(yōu)化。 對于指數(shù)增強部分的風險控制主要是風險預算制度。對于每個具體策略,結(jié)合其風險收益特征,在風險預算的前提下,進行資產(chǎn)分配,使指數(shù)增強部分的風險控制在可接受的范圍內(nèi)追求相應的超額收益。 本基金基于數(shù)量化的多策略系統(tǒng),是在基金管理人自主開發(fā)的金融工程量化分析平臺上構(gòu)建的,該平臺借鑒國內(nèi)外先進的量化系統(tǒng)構(gòu)建開發(fā)完成。 3、組合調(diào)整策略 本基金所構(gòu)建的投資組合將根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動而進行相應調(diào)整。 A、定期調(diào)整 根據(jù)標的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則和備選股票的預期,對該部分股票投資組合及時進行調(diào)整。根據(jù)中證指數(shù)公司對標的指數(shù)成份股進行調(diào)整,在考慮跟蹤誤差要求的基礎上對成份股進行恰當?shù)亩ㄆ谡{(diào)整。 B、不定期調(diào)整 1)如果預期目標指數(shù)的成份股將會發(fā)生調(diào)整,本基金管理人將視當時具體情況,在綜合考慮跟蹤誤差和投資者利益的基礎上,決定是否提前納入部分備選成份股; 2)當成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等情況而影響成份股在指數(shù)中權(quán)重的行為時,本基金將根據(jù)各成份股的權(quán)重變化對股票投資組合及時進行相應調(diào)整; 3)根據(jù)本基金的申購和贖回情況,對該部分股票投資組合進行調(diào)整,從而有效跟蹤標的指數(shù); 4)因標的指數(shù)成份股停牌限制、交易量不足等市場流動性因素,使得本基金無法依照標的指數(shù)權(quán)重購買某些成份股時,本基金管理人將視當時具體情況,在綜合考慮跟蹤誤差和投資者利益的基礎上,決定是否買入相關的替代性股票; 5)根據(jù)法律法規(guī)中針對基金投資比例的相關規(guī)定,當基金投資組合中按標的指數(shù)權(quán)重投資的股票資產(chǎn)比例或個股比例超過規(guī)定限制時,本基金將對其進行實時調(diào)整,并相應對其他資產(chǎn)或個股進行微調(diào),以保證基金合法規(guī)范運作; 6)根據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定,成份股在標的指數(shù)中的權(quán)重因其它特殊原因發(fā)生相應變化的,本基金可以對該部分股票投資組合進行適當變通和調(diào)整,并在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)輔之以金融衍生產(chǎn)品投資管理等,最終使跟蹤誤差控制在一定的范圍之內(nèi)。 4、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 5、債券投資策略 本基金基于流動性管理及策略性投資的需要,將投資于國債、金融債等流動性好的債券。債券投資的目的是保證基金資產(chǎn)流動性,在股票市場整體走勢不看好的前提下,為本基金提供較為安全的投資渠道,從而有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。在綜合信用分析、流動性分析、稅收及市場結(jié)構(gòu)等因素分析的基礎上,本基金主動地增加預期利差將收窄的債券類屬品種的投資比例,降低預期利差將擴大的債券類屬品種的投資比例,獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 6、權(quán)證投資策略 本基金進行權(quán)證投資時,將在對權(quán)證標的證券進行基本面研究及估值的基礎上,結(jié)合股價波動率等參數(shù),運用數(shù)量化期權(quán)定價模型,確定其合理內(nèi)在價值,從而構(gòu)建套利交易或避險交易組合。 7、股指期貨投資策略 基金管理人可運用股指期貨,以提高投資效率,更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖諸如預期大額申購贖回、大量分紅等特殊情況下的流動性風險以進行有效的現(xiàn)金管理。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;如投資者在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,注冊登記機構(gòu)將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金C類基金份額收取銷售服務費,而A類基金份額不收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是股票指數(shù)增強型基金,屬于較高預期風險、較高預期收益的證券投資基金品種,其預期風險與預期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。