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| 基金全稱 | 泰信鑫益定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泰信鑫益定期開放A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000212（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年06月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年07月17日 / 2.326億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.17億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 4.0710億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泰信基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李俊江 | 成立來分紅 | 每份累計0.34元（8次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中國人民銀行公布的一年期定期存款基準利率(稅后)+0.5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險的前提下,本基金投資將追求資金的安全與長期穩(wěn)定增長,并力求獲得高于業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國家債券、金融債券、次級債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中小企業(yè)私募債券、中期票據(jù)、短期融資券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、質(zhì)押及買斷式回購、協(xié)議存款、定期存款、通知存款、資產(chǎn)支持證券等金融工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他固定收益證券品種(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接從二級市場買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與一級市場的新股申購或增發(fā)新股。
(一)資產(chǎn)配置策略 本基金將采用自上而下的方法對基金資產(chǎn)進行整體資產(chǎn)配置和類屬資產(chǎn)配置。在認真研判宏觀經(jīng)濟運行狀況和金融市場運行趨勢的基礎(chǔ)上,根據(jù)整體資產(chǎn)配置策略動態(tài)調(diào)整大類金融資產(chǎn)的比例,在充分分析債券市場環(huán)境及市場流動性的基礎(chǔ)上,根據(jù)類屬資產(chǎn)配置策略對投資組合類屬資產(chǎn)進行最優(yōu)化配置和調(diào)整。 1、整體資產(chǎn)配置策略 結(jié)合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟狀況、市場利率走勢、資金供求情況,并仔細考慮和分析證券市場走勢、信用風險情況、風險預算和相關(guān)法律法規(guī)等綜合因素,對整體資產(chǎn)進行動態(tài)配置,以此確定資產(chǎn)的最優(yōu)配置比例和控制相應的風險水平。 2、類屬資產(chǎn)配置策略 根據(jù)整體資產(chǎn)配置的情況,本基金將對不同類型資產(chǎn)品種的風險來源、收益率水平、類屬資產(chǎn)收益差異、稅賦水平、市場偏好和流動性等因素進行分析,制定類屬資產(chǎn)配置策略,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行最優(yōu)化配置和調(diào)整,以獲取不同類屬資產(chǎn)之間利差變化所帶來的投資收益。 3、明細資產(chǎn)配置策略 對于明細資產(chǎn)配置策略,本基金首先根據(jù)各資產(chǎn)的剩余期限、資產(chǎn)信用級別、流通性指標,對各資產(chǎn)進行篩選;其次,根據(jù)個別債券的收益率與剩余期限的配比,并對照基金的收益率要求對債券進行二次篩選;最終根據(jù)個別債券的流動性指標決定投資總量。 (二)債券投資策略 本基金在債券的投資中主要對國家財政政策、貨幣政策及宏觀經(jīng)濟三方面進行深入分析,采用久期控制下的主動性投資策略,主要包括:久期配置、期限結(jié)構(gòu)配置、信用風險管理、跨市場套利等管理手段,對債券市場、債券收益率曲線以及各種債券價格的變化進行預測,適時地對債券進行調(diào)整。 1、久期配置 久期配置是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、金融市場運行特點等各方面因素的分析確定組合的整體久期,在遵循組合久期與運作周期的期限適當匹配的前提下,有效地控制整體資產(chǎn)風險。 2、期限結(jié)構(gòu)配置 首先,本基金在對宏觀經(jīng)濟周期和貨幣政策分析下,對收益率曲線形態(tài)可能變化給予方向性的判斷;同時根據(jù)收益率曲線的歷史趨勢、未來各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,預測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化形態(tài),從而確定合理的組合期限結(jié)構(gòu)。通過采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調(diào)整,從而達到預期收益最大化的目的。 3、信用風險管理 信用風險管理是基金管理人充分利用現(xiàn)有行業(yè)與公司研究力量,根據(jù)發(fā)債主體的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流等因素對其信用風險進行評估,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。 基金管理人將自上而下通過對宏觀經(jīng)濟形勢、基準利率走勢、資金面狀況、行業(yè)以及個券信用狀況的研判,積極主動發(fā)掘收益充分覆蓋風險的投資品種;同時通過行業(yè)及個券信用等級限定、久期控制等方式有效控制投資信用風險、利率風險以及流動性風險,以求得投資組合贏利性、安全性的中長期有效結(jié)合。 同一信用產(chǎn)品在不同市場狀態(tài)下往往會有不同的表現(xiàn),針對不同的表現(xiàn),管理人將采取不同的操作方式:如果信用債一、二級市場利差高于管理人判斷的正常區(qū)間,管理人將在該信用債上市時就尋找適當?shù)臅r機賣出實現(xiàn)利潤;如果一、二級市場利差處于管理人判斷的正常區(qū)間,管理人將持券一段時間再行賣出,獲取該段時間里的騎乘收益和持有期間的票息收益。本基金信用債投資在操作上主要以博取騎乘和票息收益為主,這種操作方式?jīng)Q定了本基金管理人在具體操作上必須在獲取收益和防范信用風險之間取得平衡。 4、跨市場套利 根據(jù)不同債券市場間的運行規(guī)律和風險特征,構(gòu)建和調(diào)整債券組合,提高投資收益,實現(xiàn)跨市場套利。 5、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債的投資主要從久期、流動性和信用風險三方面掌控。久期控制方面,根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行狀況的分析和預判,靈活調(diào)整組合的久期。信用風險控制方面,對個券信用資質(zhì)進行詳盡的分析,對企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、增信措施以及經(jīng)營情況進行綜合考量,盡可能地縮小信用風險暴露。流動性控制方面,要根據(jù)中小企業(yè)私募債整體的流動性情況來調(diào)整持倉規(guī)模,在力求獲取較高收益的同時確保整體組合的流動性安全。 (三)回購套利投資策略 回購套利策略是將信用產(chǎn)品投資和回購交易相結(jié)合,并根據(jù)信用產(chǎn)品的特征,在信用風險和流動性風險可控的前提下,或者通過回購融資來博取超額收益,或者通過回購的不斷滾動來套取信用債收益率和資金成本的利差。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金A 類基金份額不收取銷售服務費,而C 類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風險品種,其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。