掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱 | 泰信鑫益定期開(kāi)放債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 泰信鑫益定期開(kāi)放C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000213（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年06月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年07月17日 / 2.326億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.09億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0767億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泰信基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李俊江 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.33元（8次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國(guó)人民銀行公布的一年期定期存款基準(zhǔn)利率(稅后)+0.5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金投資將追求資金的安全與長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng),并力求獲得高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的國(guó)家債券、金融債券、次級(jí)債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中小企業(yè)私募債券、中期票據(jù)、短期融資券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、質(zhì)押及買斷式回購(gòu)、協(xié)議存款、定期存款、通知存款、資產(chǎn)支持證券等金融工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他固定收益證券品種(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接從二級(jí)市場(chǎng)買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與一級(jí)市場(chǎng)的新股申購(gòu)或增發(fā)新股。
(一)資產(chǎn)配置策略 本基金將采用自上而下的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行整體資產(chǎn)配置和類屬資產(chǎn)配置。在認(rèn)真研判宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,根據(jù)整體資產(chǎn)配置策略動(dòng)態(tài)調(diào)整大類金融資產(chǎn)的比例,在充分分析債券市場(chǎng)環(huán)境及市場(chǎng)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,根據(jù)類屬資產(chǎn)配置策略對(duì)投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行最優(yōu)化配置和調(diào)整。 1、整體資產(chǎn)配置策略 結(jié)合國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、市場(chǎng)利率走勢(shì)、資金供求情況,并仔細(xì)考慮和分析證券市場(chǎng)走勢(shì)、信用風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算和相關(guān)法律法規(guī)等綜合因素,對(duì)整體資產(chǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)配置,以此確定資產(chǎn)的最優(yōu)配置比例和控制相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)水平。 2、類屬資產(chǎn)配置策略 根據(jù)整體資產(chǎn)配置的情況,本基金將對(duì)不同類型資產(chǎn)品種的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、收益率水平、類屬資產(chǎn)收益差異、稅賦水平、市場(chǎng)偏好和流動(dòng)性等因素進(jìn)行分析,制定類屬資產(chǎn)配置策略,定期對(duì)投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行最優(yōu)化配置和調(diào)整,以獲取不同類屬資產(chǎn)之間利差變化所帶來(lái)的投資收益。 3、明細(xì)資產(chǎn)配置策略 對(duì)于明細(xì)資產(chǎn)配置策略,本基金首先根據(jù)各資產(chǎn)的剩余期限、資產(chǎn)信用級(jí)別、流通性指標(biāo),對(duì)各資產(chǎn)進(jìn)行篩選;其次,根據(jù)個(gè)別債券的收益率與剩余期限的配比,并對(duì)照基金的收益率要求對(duì)債券進(jìn)行二次篩選;最終根據(jù)個(gè)別債券的流動(dòng)性指標(biāo)決定投資總量。 (二)債券投資策略 本基金在債券的投資中主要對(duì)國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策及宏觀經(jīng)濟(jì)三方面進(jìn)行深入分析,采用久期控制下的主動(dòng)性投資策略,主要包括:久期配置、期限結(jié)構(gòu)配置、信用風(fēng)險(xiǎn)管理、跨市場(chǎng)套利等管理手段,對(duì)債券市場(chǎng)、債券收益率曲線以及各種債券價(jià)格的變化進(jìn)行預(yù)測(cè),適時(shí)地對(duì)債券進(jìn)行調(diào)整。 1、久期配置 久期配置是根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、金融市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)等各方面因素的分析確定組合的整體久期,在遵循組合久期與運(yùn)作周期的期限適當(dāng)匹配的前提下,有效地控制整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 2、期限結(jié)構(gòu)配置 首先,本基金在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策分析下,對(duì)收益率曲線形態(tài)可能變化給予方向性的判斷;同時(shí)根據(jù)收益率曲線的歷史趨勢(shì)、未來(lái)各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,預(yù)測(cè)收益率期限結(jié)構(gòu)的變化形態(tài),從而確定合理的組合期限結(jié)構(gòu)。通過(guò)采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,從而達(dá)到預(yù)期收益最大化的目的。 3、信用風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)管理是基金管理人充分利用現(xiàn)有行業(yè)與公司研究力量,根據(jù)發(fā)債主體的經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流等因素對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。 基金管理人將自上而下通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、基準(zhǔn)利率走勢(shì)、資金面狀況、行業(yè)以及個(gè)券信用狀況的研判,積極主動(dòng)發(fā)掘收益充分覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的投資品種;同時(shí)通過(guò)行業(yè)及個(gè)券信用等級(jí)限定、久期控制等方式有效控制投資信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),以求得投資組合贏利性、安全性的中長(zhǎng)期有效結(jié)合。 同一信用產(chǎn)品在不同市場(chǎng)狀態(tài)下往往會(huì)有不同的表現(xiàn),針對(duì)不同的表現(xiàn),管理人將采取不同的操作方式:如果信用債一、二級(jí)市場(chǎng)利差高于管理人判斷的正常區(qū)間,管理人將在該信用債上市時(shí)就尋找適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)賣出實(shí)現(xiàn)利潤(rùn);如果一、二級(jí)市場(chǎng)利差處于管理人判斷的正常區(qū)間,管理人將持券一段時(shí)間再行賣出,獲取該段時(shí)間里的騎乘收益和持有期間的票息收益。本基金信用債投資在操作上主要以博取騎乘和票息收益為主,這種操作方式?jīng)Q定了本基金管理人在具體操作上必須在獲取收益和防范信用風(fēng)險(xiǎn)之間取得平衡。 4、跨市場(chǎng)套利 根據(jù)不同債券市場(chǎng)間的運(yùn)行規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)特征,構(gòu)建和調(diào)整債券組合,提高投資收益,實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)套利。 5、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金對(duì)中小企業(yè)私募債的投資主要從久期、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)三方面掌控。久期控制方面,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的分析和預(yù)判,靈活調(diào)整組合的久期。信用風(fēng)險(xiǎn)控制方面,對(duì)個(gè)券信用資質(zhì)進(jìn)行詳盡的分析,對(duì)企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、增信措施以及經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行綜合考量,盡可能地縮小信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。流動(dòng)性控制方面,要根據(jù)中小企業(yè)私募債整體的流動(dòng)性情況來(lái)調(diào)整持倉(cāng)規(guī)模,在力求獲取較高收益的同時(shí)確保整體組合的流動(dòng)性安全。 (三)回購(gòu)套利投資策略 回購(gòu)套利策略是將信用產(chǎn)品投資和回購(gòu)交易相結(jié)合,并根據(jù)信用產(chǎn)品的特征,在信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,或者通過(guò)回購(gòu)融資來(lái)博取超額收益,或者通過(guò)回購(gòu)的不斷滾動(dòng)來(lái)套取信用債收益率和資金成本的利差。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C 類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。