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| 基金全稱 | 華潤元大安鑫靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華潤元大安鑫靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000273（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2013年08月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年09月11日 / 6.303億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.06億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0381億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 華潤元大基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李武群 | 成立來分紅 | 每份累計0.72元（1次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×60%+中債綜合指數(shù)收益率×25%+恒生指數(shù)收益率×15% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金根據(jù)對宏觀經(jīng)濟形勢的研究,判斷經(jīng)濟所處的經(jīng)濟周期階段、景氣循環(huán)狀況和未來運行趨勢,積極把握股票、債券等市場發(fā)展趨勢,注重大類資產(chǎn)配置輪換特征、重點挖掘價值低洼,在適度控制風險的前提下,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、港股通標的股票、衍生工具(權證、股指期貨等)、債券資產(chǎn)(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)、現(xiàn)金及到期日在一年以內(nèi)的政府債券,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將采用“自上而下”與“自下而上”相結合的主動投資管理策略,將定性分析與定量分析貫穿于資產(chǎn)配置、投資標的評估以及組合風險管理全過程中。本基金為靈活配置基金,股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-95%。首先根據(jù)宏觀經(jīng)濟和政策預判,定性大類資產(chǎn)的邊際變動方向。其次,參考全部A股整體估值(參照萬得全A指數(shù)(除金融,石油石化)市盈率TTM),每日追蹤過去20年的歷史情況,將A股歷史估值區(qū)間劃分成若干分位。如果估值在由低到高排列的90分位下方,股票倉位變動是50%-95%;如果估值在由低到高排列的90-100分位,股票倉位在0-50%。最后,根據(jù)短期上漲速度和獲利水平,決定短期倉位變化。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金在資產(chǎn)配置中貫徹“自上而下”的策略,根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境、財政及貨幣政策趨勢以及基金管理人對大類資產(chǎn)走勢的判斷,并通過戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略和戰(zhàn)術資產(chǎn)配置策略的有機結合,持續(xù)、動態(tài)、優(yōu)化確定投資組合的資產(chǎn)配置比例。 (1)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略 在長期范圍內(nèi),基金管理人將在對中長期大類資產(chǎn)收益預期的基礎上獲得戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的最優(yōu)比例,并以此作為資產(chǎn)配置調(diào)整的可參照基準。主要考慮因素包括國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境、財政及貨幣政策趨勢、大類資產(chǎn)的歷史回報、歷史波動率、各類資產(chǎn)之間的相關性、行情驅(qū)動因素、類別風格輪動等,從其變動及趨勢中得出未來資產(chǎn)回報、風險及相關性的可能變化。 (2)戰(zhàn)術資產(chǎn)配置策略 在短期范圍內(nèi),基金管理人將對組合進行戰(zhàn)術資產(chǎn)配置,即在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置長期維持均衡的基礎上積極主動的實現(xiàn)對大類資產(chǎn)配置的動態(tài)優(yōu)化調(diào)整。重點考慮的因素包括:經(jīng)濟基本面及中短期波動、資本市場資金面和流動性、大類資產(chǎn)的估值變化以及市場情緒等。 2、股票投資策略 本基金將運用“價值和成長并重”的投資策略來確定具體選股標準。該策略通過建立統(tǒng)一的價值評估框架,綜合考慮上市公司的增長潛力和市場估值水平,以尋找具有增長潛力且價格合理或被低估的股票。 同時,本基金將綜合考慮投資回報的穩(wěn)定性、持續(xù)性與成長性,通過精細化風險管理和組合優(yōu)化技術,實現(xiàn)行業(yè)與風格類資產(chǎn)的均衡配置,從而實現(xiàn)風險調(diào)整后收益的最大化。 本基金將通過基本面分析,結合定量分析和定性分析,進一步篩選出運營狀況健康、治理結構完善、經(jīng)營管理穩(wěn)健的上市公司股票進行投資。其中定量分析重點關注上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、未來增長性、權益回報率及相對價值等方面;定性分析重點關注上市公司的公司治理結構、團隊管理能力、企業(yè)核心競爭力、行業(yè)地位、研發(fā)能力、公司歷史業(yè)績和經(jīng)營策略等方面。對于港股投資,本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構投資者 (QDII) 境外投資額度進行境外投資。本基金將重點關注: (1)A 股稀缺性行業(yè)個股,包括優(yōu)質(zhì)中資公司(如國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)及軟件企業(yè)、國內(nèi)部分消費行業(yè)領導品牌等)、A 股缺乏投資標的行業(yè)(如博彩); (2)具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力的企業(yè),這類企業(yè)應具有良好成長性或為市場龍頭; (3)符合內(nèi)地政策和投資邏輯的主題性行業(yè)個股; (4)與 A 股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 3、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 4、債券投資策略 本基金將采用“自上而下”的投資策略,對債券類資產(chǎn)進行合理有效的配置,并在配置框架下進行具有針對性的券種選擇。具體而言,基金管理人將基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的深入分析、國內(nèi)財政政策與貨幣市場政策以及市場趨勢調(diào)整因素對債券市場的影響,進行合理的利率預期和市場信用偏好預期,判斷債券市場的基本走勢,制定久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略,力爭有效控制整體資產(chǎn)風險。在確定組合整體框架后,基金管理人將對收益率曲線以及各種債券品種價格的變化進行進一步預測,相機而動,積極調(diào)整。在債券投資組合構建和管理過程中,基金管理人將具體采用久期控制、期限結構配置、市場轉(zhuǎn)換、相對價值判斷、信用風險評估等管理手段。在債券投資策略制定與執(zhí)行的過程中,基金管理人將持續(xù)對風險進行動態(tài)評估和管理,以確保系統(tǒng)性的控制持倉風險,并且在尋求風險結構優(yōu)化的過程中不斷提高組合的收益水平。 5、權證投資策略 本基金以被動投資權證為主要策略,包括投資因持有股票而派發(fā)的權證和參與分離轉(zhuǎn)債申購而獲得的權證,以獲取這部分權證帶來的增量收益。同時,本基金將在嚴格控制風險的前提下,以價值分析為基礎,主動進行部分權證投資。 6、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 當前國內(nèi)資產(chǎn)支持證券市場以信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為主(包括以銀行貸款資產(chǎn)、住房抵押貸款等作為基礎資產(chǎn)),仍處于創(chuàng)新試點階段。產(chǎn)品投資關鍵在于對基礎資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析,本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結合,對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的10%,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配。 2、本基金收益分配方式分為現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權日該類基金份額的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同;同一類別每一基金份額享有同等分配權。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于中高預期收益和預期風險水平的投資品種。