掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁面
| 基金全稱 | 中海積極收益靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中海積極收益混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000597（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2014年05月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年05月26日 / 8.635億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.06億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.7741億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中?；?/a> | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 邱紅麗 | 成立來分紅 | 每份累計0.26元（5次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.25%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 一年期銀行定期存款利率(稅后)+2% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在充分重視本金長期安全的前提下,力爭為基金份額持有人創(chuàng)造積極收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)等權(quán)益類資產(chǎn)、債券等固定收益類資產(chǎn)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金固定收益類資產(chǎn)主要投資于國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、政府機(jī)構(gòu)債、地方政府債、資產(chǎn)支持證券、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、中小企業(yè)私募債、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具等金融工具。 本基金權(quán)益類資產(chǎn)主要投資于股息率高、分紅潛力強(qiáng)或具有核心競爭力的優(yōu)質(zhì)上市公司。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、一級資產(chǎn)配置 一級資產(chǎn)配置主要采取自上而下的方式。 本基金基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、財政貨幣政策分析判斷,采取自上而下的分析方法,比較不同證券子市場和金融產(chǎn)品的收益及風(fēng)險特征,動態(tài)確定基金資產(chǎn)在固定收益類和權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例。 2、債券投資策略 (1)久期配置:基于宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢性變化,自上而下的資產(chǎn)配置。 利用宏觀經(jīng)濟(jì)分析模型,確定宏觀經(jīng)濟(jì)的周期變化,主要是中長期的變化趨勢,由此確定利率變動的方向和趨勢。根據(jù)不同大類資產(chǎn)在宏觀經(jīng)濟(jì)周期的屬性,即貨幣市場順周期、債券市場逆周期的特點,確定債券資產(chǎn)配置的基本方向和特征。結(jié)合貨幣政策、財政政策以及債券市場資金供求分析,根據(jù)收益率模型為各種固定收益類金融工具進(jìn)行風(fēng)險評估,最終確定投資組合的久期配置。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置:基于數(shù)量化模型,自上而下的資產(chǎn)配置。 在確定組合久期后,通過研究收益率曲線形態(tài),采用收益率曲線分析模型對各期限段的風(fēng)險收益情況進(jìn)行評估,對收益率曲線各個期限的騎乘收益進(jìn)行分析。通過優(yōu)化資產(chǎn)配置模型選擇預(yù)期收益率最高的期限段進(jìn)行配比組合,從而在子彈組合、杠鈴組合和梯形組合中選擇風(fēng)險收益比最佳的配置方案。 子彈組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量集中分布; 杠鈴組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量呈兩極分布; 梯形組合,即使組合的現(xiàn)金流在投資期內(nèi)盡可能平均分布。 (3)債券類別配置/個券選擇:主要依據(jù)信用利差分析,自上而下的資產(chǎn)配置。 本基金根據(jù)國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證券之間的相對價值,以其歷史價格關(guān)系的數(shù)量分析為依據(jù),同時兼顧特定類別收益品種的基本面分析,綜合分析各個品種的信用利差變化。在信用利差水平較高時持有金融債、企業(yè)債、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證券等信用債券,在信用利差水平較低時持有國債,從而確定整個債券組合中各類別債券投資比例。 個券選擇:基于各個投資品種具體情況,自下而上的資產(chǎn)配置。 個券選擇應(yīng)遵循如下原則: 相對價值原則:同等風(fēng)險中收益率較高的品種,同等收益率風(fēng)險較低的品種。 流動性原則:其它條件類似,選擇流動性較好的品種。 (4)其它交易策略 a、短期資金運(yùn)用:在短期資金運(yùn)用上,如果逆回購利率較高,選擇逆回購融出資金。 b、公司債跨市場套利:公司債將在銀行間市場和交易所市場同時掛牌,根據(jù)以往的經(jīng)驗,兩個市場的品種將出現(xiàn)差價套利交易的機(jī)會。隨著交易所固定收益綜合電子平臺的推出,交易所債券市場流動性日益增強(qiáng),這使得跨市場套利策略成為可能。本基金將利用兩市場相同公司債券交易價格的差異,鎖定其中的無風(fēng)險收益進(jìn)行跨市場套利,增加持有人收益。 3、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險控制制度和信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險處置預(yù)案,并經(jīng)董事會批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險。 本基金對中小企業(yè)私募債的投資策略主要重點分析中小企業(yè)私募債的信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險。 4、股票投資策略 本基金股票投資主要采用定量與定性的方式精選股票。 (1)定量方式 本基金主要通過現(xiàn)金股息率、3年平均分紅額等指標(biāo)進(jìn)行綜合評價以反映上市公司過去分紅強(qiáng)度、持續(xù)性、穩(wěn)定性及分紅投資回報。同時通過對經(jīng)營能力、盈利能力、負(fù)債情況等財務(wù)指標(biāo)的分析,判斷企業(yè)未來的分紅能力及意愿,從而精選出現(xiàn)金股息率高、分紅潛力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)上市公司。 (2)定性方式 本基金主要通過實地調(diào)研等方法,綜合考察評估公司的核心競爭優(yōu)勢,重點投資具有較高進(jìn)入壁壘、在行業(yè)中具備比較優(yōu)勢的公司,并堅決規(guī)避那些公司治理混亂、管理效率低下的公司,以確保最大程度地規(guī)避投資風(fēng)險。 本基金管理人重點考察上市公司的競爭優(yōu)勢包括:公司管理競爭優(yōu)勢、技術(shù)或產(chǎn)品競爭優(yōu)勢、品牌競爭優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢等方面。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中的中等風(fēng)險品種,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。