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| 基金全稱 | 富安達新興成長靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 富安達新興成長混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000755（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2014年08月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年09月11日 / 2.494億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.44億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.7266億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 富安達基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經理人 | 李守峰、楊紅 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證新興產業(yè)指數收益率*60%+中債總指數收益率*40% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過股票與債券等資產的合理配置,通過深入研究并積極投資于新興產業(yè)及其相關行業(yè)中的高速成長企業(yè),分享新興產業(yè)發(fā)展所帶來的投資機會,在有效控制風險的前提下,力爭為投資者帶來長期的超額收益。
本基金力圖在新興產業(yè)中挖掘高速成長企業(yè),并對其進行積極投資,以充分分享高速增長的中國經濟和高速成長的中國上市公司所帶來的超額收益。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經中國證監(jiān)會核準發(fā)行并上市的股票)、債券(包括國債、央票、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據、短期融資券、可轉換債券(含可分離交易可轉換債券)、中小企業(yè)私募債等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、權證,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍;如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的比例限制的,基金管理人可依據相關規(guī)定履行適當程序后調整本基金相應投資品種的投資比例上限規(guī)定。
大類資產配置策略 本基金采用自上而下的富安達多維經濟模型,通過對全球經濟發(fā)展形勢,國內經濟情況及經濟政策、物價水平變動趨勢、資金供求關系和市場估值的分析,結合FED模型,對未來一定時期各大類資產的收益風險變化趨勢作出預測,并據此適時動態(tài)的調整本基金在股票、債券、現金等資產之間的配置比例。同時結合富安達擇時量化模型,輔助判斷大類資產配置及權益類資產倉位。一般情況下,本基金將大部分基金資產投資于新興產業(yè)及其相關行業(yè)中成長型上市公司所發(fā)行的股票等證券,當證券市場系統性風險加大時,本基金將降低相關證券資產的配置比例。 股票資產投資策略 (1)新興產業(yè)的界定 本基金所指的新興產業(yè)是指隨著科研、技術、工藝、產品、服務、商業(yè)模式、以及管理等方面的創(chuàng)新和變革而產生和發(fā)展起來的新興產業(yè)部門。目前在我國受普遍認可的新興產業(yè)主要包括:節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等行業(yè)。 新興產業(yè)的范疇并不是固定的,基金管理人將持續(xù)跟蹤科研、技術、工藝、產品、服務、商業(yè)模式、管理以及國家政策的發(fā)展和變化情況等因素,對新興產業(yè)的范圍進行跟蹤和調整。在新興產業(yè)的范疇內納入符合條件的新行業(yè),剔除不再符合條件的行業(yè)。 (2)股票池構建 本基金將首先篩選符合新興產業(yè)及其相關行業(yè)標準的企業(yè),綜合流動性等指標進行初步分析,組建新興產業(yè)股票的初選庫。針對初選庫中的股票,本基金通過定性分析和定量分析篩選構建量化投資股票池。 定性分析方面,主要考察公司的核心技術或創(chuàng)新商業(yè)模式的市場需求前景,公司的核心產品及其盈利模式對其市場競爭力和發(fā)展前景的影響以及公司是否具有良好的經濟技術效應等。 定量分析方面,主要考察公司的成長性、盈利能力及估值水平。成長性指標包括:未來3年公司主營業(yè)務收入、毛利率及凈利率增長率;累計及新增研發(fā)支出;資本支出;人員招聘情況等。盈利能力指標包括毛利率和凈利率的變動趨勢; 凈資產回報率等。估值水平指標包括P/E;P/S;P/B等。 (2)投資組合構建 針對初選庫中的股票,本基金通過定性分析和定量分析篩選構建投資股票池。本基金通過量化技術對基金股票池進行優(yōu)化篩選,確定投資股票及權重分布,構建基金的投資組合。 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 權證投資策略 本基金的權證投資以權證的市場價值分析為基礎,配以權證定價模型尋求其合理估值水平,以主動式的科學投資管理為手段,充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特征,通過資產配置、品種與類屬選擇,追求基金資產穩(wěn)定的當期收益。 中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債券是指中小微型企業(yè)在中國境內以非公開方式發(fā)行和轉讓,約定在一定期限還本付息的公司債券。中小企業(yè)私募債券具有非公開發(fā)行、條款靈活的特點,往往能提供較高的收益率。本基金將采用富安達信用評級分析系統,針對發(fā)債主體和具體債券項目的信用情況進行深入研究并及時跟蹤。本基金主要采用買入并持有策略,力求規(guī)避可能的債券違約,獲取超額收益。 資產支持證券投資策略 本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略,在嚴格控制風險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調整后收益較高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 可轉債投資策略 本基金通過投資于可轉債來降低基金凈值的下行風險。基金投資的可轉債可以轉股,以保留分享股票升值的收益潛力。 可轉債內含選擇權定價是決定可轉債投資價值的關鍵因素。本基金將采取積極管理策略,重視對可轉債對應股票的分析與研究,選擇那些公司行業(yè)景氣趨勢回升、成長性好、估值水平偏低或合理的轉債進行投資,以獲取收益。 目前,可轉債均采取定價發(fā)行,對于那些發(fā)行條款優(yōu)惠、期權價值較高、公司基本面優(yōu)良的可轉債,因供求不平衡,會產生較大的一、二級市場價差。因此,為增加組合收益,本基金將在充分研究的基礎上,參與可轉換債券的一級市場申購,在嚴格控制風險的前提下獲得穩(wěn)定收益。 債券投資策略 本基金在充分分析債券市場宏觀情況及利率政策的基礎上,采取自上而下的策略構造組合。 (1)以久期策略為債券投資組合的核心策略,通過對宏觀經濟運行情況、財政政策、貨幣政策等變量的分析,預測市場利率水平的趨勢變化,據此確定債券組合的整體久期以及可以調整的范圍; (2)結合收益率曲線的預測,采取期限結構配置策略,包括采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調整,確定長、中、短期債券投資比例; (3)充分利用現有行業(yè)與公司研究力量,根據發(fā)債主體的經營狀況和現金流等情況對其信用風險進行評估,綜合曲線收益率估值,作為品種選擇的基本依據。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為4次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的30%,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額的基金份額凈值減去該類基金份額每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于混合型證券投資基金,一般情況,其風險和預期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。