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| 基金全稱 | 長安鑫利優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長安鑫利優(yōu)選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001281（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年05月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年05月18日 / 2.182億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.06億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.05億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 長安基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李坤、江博文 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 一年期銀行定期存款利率(稅后)+1.5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在深入分析宏觀經(jīng)濟形勢和資本市場變動趨勢的基礎(chǔ)上,充分挖掘市場潛在的投資機會,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、衍生工具(權(quán)證、股指期貨)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金管理人將綜合分析宏觀經(jīng)濟狀況、國家政策取向、資本市場資金環(huán)境和市場情緒等因素,重點研究國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)增加值、經(jīng)濟增長率、物價指數(shù)、國際收支、貨幣供應(yīng)和收益率期限結(jié)構(gòu)等指標,并結(jié)合資本市場資金環(huán)境和市場情緒等研究結(jié)果,分析和評估不同投資標的的風(fēng)險收益特征,確定股票、債券和現(xiàn)金類資產(chǎn)在基金資產(chǎn)中的配置比例。 2、股票投資策略 (1)基本面選股策略 本基金將充分發(fā)揮基金管理人在個股選擇方面的優(yōu)勢,通過定性與定量分析的有機結(jié)合,精選基本面良好、具有估值優(yōu)勢、成長性突出的上市公司進行投資。 1)定性分析 行業(yè)驅(qū)動因素分析:在深入分析商業(yè)模式、創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)政策等影響行業(yè)增長的驅(qū)動要素的基礎(chǔ)上,尋找在這些驅(qū)動要素作用下能夠繼續(xù)保持或者出現(xiàn)趨勢性轉(zhuǎn)折機會、并在未來將保持領(lǐng)先或者獲得領(lǐng)先優(yōu)勢的上市公司。 上市公司競爭力分析:通過對上市公司的資源稟賦、經(jīng)營能力、盈利模式和業(yè)績表現(xiàn)潛力等方面進行總體評價的基礎(chǔ)上,篩選具有競爭優(yōu)勢上市公司。 公司的發(fā)展可持續(xù)性分析:本基金管理人將定性地從股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、內(nèi)控機制、經(jīng)營戰(zhàn)略等方面出發(fā),分析和比較上市公司發(fā)展的可持續(xù)性,精選發(fā)展的可持續(xù)性較強的上市公司。 2)定量分析 本基金管理人將重點考察以下定量指標對個股的成長性和估值水平進行分析: 成長指標:本基金管理人將采用過去兩年歸屬母公司固定的凈利潤(ROE)、最近四個季度歸屬母公司的滾動凈利潤增長率(凈利潤增長率)、最近四個季度主營業(yè)務(wù)收入增長率和最近四個季度歸屬母公司銷售凈利率等指標衡量上市公司的成長性。 估值指標:本基金管理人將采用市盈率、市凈率、PEG、EV/EBITDA等相對估值方法評估上市公司的估值水平,并通過業(yè)內(nèi)比較、歷史比較和增長性分析對上市公司的估值水平進行橫向和縱向?qū)Ρ取? (2)類套利投資策略 1)定向增發(fā)套利策略 對于投資者而言,定向增發(fā)將帶來上市公司資源整合、優(yōu)化,業(yè)績提升的預(yù)期,并且觸發(fā)市場對股價的預(yù)期出現(xiàn)變化。一般而言,定向增發(fā)獲得超額收益主要有兩種策略:一是投資者在一級市場直接參與定向增發(fā)項目;二是在二級市場買入擬進行增發(fā)的股票進行投資。本基金主要采用第二種方式進行定向增發(fā)套利。本基金在分析二級市場股票買入時點、定向增發(fā)融資目的、賣方一致預(yù)期盈利的變化率、規(guī)模因子、價值因子等因素的基礎(chǔ)上,精選套利機會的確定性較高的股票進行投資。 2)事件驅(qū)動策略 事件驅(qū)動策略的運用前提是目標公司發(fā)生了某些特定或突發(fā)事件,導(dǎo)致目標公司證券價格出現(xiàn)大幅波動,通過對局勢的分析和判斷,做出投資決策。本基金通過信息收集、公司基本面分析、政策研判以及實地調(diào)研等定向和定量的研究方法,對可獲利的時間進行識別,精選低估的上市公司進行投資。目前關(guān)注的事件包括資產(chǎn)重組、股權(quán)變動、股權(quán)激勵、高管/股東增持、高送轉(zhuǎn)以及業(yè)績超預(yù)期等,后期將根據(jù)資本市場的發(fā)展,尋找更適用市場環(huán)境的事件驅(qū)動策略。 3)大宗交易策略 本基金的大宗交易策略是指通過大宗交易市場折價買入股票,較適當(dāng)?shù)臅r間內(nèi)通過二級市場賣出,賺取大宗交易價格與二級市場價格之間的套利空間。本基金將積極尋找大宗交易機會,并綜合考慮股票基本面因素、交易對手、折價情況、流動性和二級市場流動性等指標,謹慎參與大宗交易。 3、普通債券投資策略 本基金在分析宏觀經(jīng)濟走勢、財政貨幣政策的前提下,積極主動的進行債券投資,以實現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險、提高基金投資組合整體收益的目的。本基金將通過分析利率變動趨勢及市場信用環(huán)境變化方向,綜合考慮不同債券品種的收益率水平、流動性、稅賦特點、信用風(fēng)險等因素,構(gòu)造債券投資組合。在實際的投資運作中,本基金將采取久期策略、收益率曲線策略、息差策略、騎乘策略、類別選擇策略、個券選擇策略等多種策略,精選安全邊際較高的個券進行投資,以獲取債券市場的長期穩(wěn)健收益。 4、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)換債券的股性特征、債性特征、流動性等因素的基礎(chǔ)上,采用數(shù)量化估值工具評定其投資價值,選擇安全邊際較高、發(fā)行條款相對優(yōu)惠、流動性良好,以及基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種進行投資。本基金還將密切關(guān)注轉(zhuǎn)股溢價率、純債溢價率等指標的變化情況,積極尋找轉(zhuǎn)股溢價率和純債溢價率呈現(xiàn)“雙低”特征的可轉(zhuǎn)換債券品種,捕捉相關(guān)套利機會。 5、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將本著風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,選擇流動性好、交易活躍的合約進行投資。本基金管理人將根據(jù)持有的股票投資組合狀況,通過對現(xiàn)貨和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨定價模型對其估值水平合理性的評估,并通過與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,選擇合適的投資時機,采用多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 6、權(quán)證投資策略 本基金對權(quán)證的投資以對沖下跌風(fēng)險、實現(xiàn)保值和鎖定收益為主要目的。本基金在權(quán)證投資中綜合考慮股票合理價值、標的股票價格,結(jié)合權(quán)證定價模型、市場供求關(guān)系、交易制度設(shè)計等多種因素估計權(quán)證合理價值,采用杠桿交易策略、看跌保護組合策略、保護組合成本策略、獲利保護策略、買入跨式投資等策略達到改善組合風(fēng)險收益特征的目的。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等,其定價受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及其資產(chǎn)池所處行業(yè)的景氣變化、提前償還率等。本基金將在宏觀經(jīng)濟分析和債券基本面分析的基礎(chǔ)上,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于較高預(yù)期風(fēng)險、較高預(yù)期收益的投資品種。