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| 基金全稱 | 德邦新添利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 德邦新添利債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001367（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2015年05月29日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年06月19日 / 10.521億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.13億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1159億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李榮興、張旭、夏金濤 | 成立來分紅 | 每份累計0.25元（7次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制投資風險的前提下,追求超過當期業(yè)績比較基準的投資收益,力爭基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權(quán)證等權(quán)益類金融工具、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、中小企業(yè)私募債、短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具等以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金運用自上而下的宏觀分析和自下而上的市場分析相結(jié)合的方法實現(xiàn)大類資產(chǎn)配置,把握不同的經(jīng)濟發(fā)展階段各類資產(chǎn)的投資機會,根據(jù)宏觀經(jīng)濟、基準利率水平等因素,預測債券類、貨幣類等大類資產(chǎn)的預期收益率水平,結(jié)合各類別資產(chǎn)的波動性以及流動性狀況分析,在有效控制風險的基礎(chǔ)上,在不同的大類資產(chǎn)之間進行動態(tài)調(diào)整和優(yōu)化,以規(guī)避市場風險,獲得基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值,提高基金收益率。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國家經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)政策導向和經(jīng)濟周期調(diào)整的深入研究,對不同行業(yè)進行橫向、縱向比較,并在此基礎(chǔ)上判斷行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力,從而確定本基金的行業(yè)布局。 (2)個股投資策略 本基金將在確定行業(yè)配置之后在備選行業(yè)中,“自下而上”地精選出具有持續(xù)成長性、競爭優(yōu)勢、估值水平合理的優(yōu)質(zhì)個股。 1)基本面定性分析:本基金將重點考察分析包括公司投資價值、核心競爭力、公司治理結(jié)構(gòu)、市場開發(fā)能力、商業(yè)模式優(yōu)勢、資源優(yōu)勢等方面的綜合競爭實力,挖掘具有較大成長潛力的公司。 2)價值定量分析:本基金通過對上市公司的成長能力、收益質(zhì)量、財務品質(zhì)、估值水平進行價值量化評估,選擇價值被低估、未來具有相對成長空間的上市公司股票,形成優(yōu)化的股票池。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 (1)資產(chǎn)配置策略 本基金的債券投資采取穩(wěn)健的投資管理方式,獲得與風險相匹配的投資收益,以實現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風險和保證基金資產(chǎn)的流動性。本基金通過分析未來市場利率趨勢及市場信用環(huán)境變化方向,綜合考慮不同券種收益率水平、信用風險、流動性等因素,構(gòu)造債券投資組合。在實際的投資運作中,本基金將運用久期控制策略、收益率曲線策略、類別選擇策略、個券選擇策略等多種策略,獲取債券市場的長期穩(wěn)定收益。 (2)利率預期策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟以及貨幣政策等因素的深入研究,判斷利率變化的方向和時間,利用情景分析模擬利率變化的各種情形,并在考慮封閉剩余期限的基礎(chǔ)上,最終結(jié)合組合風險承受能力確定債券組合的目標久期。 (3)信用債券投資策略 信用類債券是本基金重要投資標的,信用風險管理對于提高債券組合收益率至關(guān)重要。本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行狀況、行業(yè)發(fā)展周期、公司業(yè)務狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財務狀況等因素綜合評估信用風險,確定信用類債券的信用風險利差,有效管理組合的整體信用風險。同時,本基金將運用本基金管理人比較完善的信用債券評級體系,研究和跟蹤發(fā)行主體所屬行業(yè)發(fā)展周期、業(yè)務狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財務狀況等因素,綜合評估發(fā)行主體信用風險,確定信用產(chǎn)品的信用風險利差,有效管理組合的整體信用風險。 (4)收益率利差策略 在預測和分析同一市場不同板塊之間(比如金融債和信用債之間)、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,本基金采取積極策略選擇合適品種進行交易來獲取投資收益。收益率利差策略主要有兩種形式: ①出現(xiàn)會導致收益率利差出現(xiàn)異常變動的情況時,本基金將提前預測并進行交易; ②當收益率利差出現(xiàn)異常變動后,本基金將經(jīng)過分析論證,判斷出異常變化的不合理性后,進行交易以獲取利差恢復正常所帶來的價差收益。 (5)屬類配置策略 不同類型的債券在收益率、流動性和信用風險上存在差異,債券資產(chǎn)有必要配置于不同類型的債券品種以及在不同市場上進行配置,以尋求收益性、流動性和信用風險補償間的最佳平衡點。本基金將綜合信用分析、流動性分析、稅收及市場結(jié)構(gòu)等因素分析的結(jié)果來決定投資組合的類別資產(chǎn)配置策略。 (6)個券選擇策略 在前述債券目標久期、信用債券配置比例確定基礎(chǔ)上,本基金將選擇最具有投資價值優(yōu)勢的債券品種進行投資以獲得超額收益。本基金重點選擇具備以下特征的信用債券:較高到期收益率、較高當期收入、價值被低估、預期信用質(zhì)量將改善、屬于創(chuàng)新品種而價值尚未被市場充分發(fā)現(xiàn)。 (7)中小企業(yè)私募債券投資策略 對于中小企業(yè)私募債券而言,由于其采取非公開方式發(fā)行和交易,并限制投資者數(shù)量上限,會導致一定的流動性風險。同時,中小企業(yè)私募債券的發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差,進而整體的信用風險相對較高。因此,本基金在投資中小企業(yè)私募債券的過程中將從以下三個方面控制投資風險。首先,本基金將仔細甄別發(fā)行人資質(zhì),建立風險預警機制;其次,將嚴格控制中小企業(yè)私募債券的投資比例上限。第三,將對擬投資或已投資的品種進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資; (8)資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應的投資決策,力求在控制投資風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。 權(quán)證投資策略 本基金對權(quán)證的投資以對沖下跌風險、實現(xiàn)保值和鎖定收益為主要目的。本基金在權(quán)證投資中以權(quán)證的市場價值分析為基礎(chǔ),以主動式的科學投資管理為手段,綜合考慮股票合理價值、標的股票價格,結(jié)合權(quán)證定價模型、市場供求關(guān)系、交易制度設計等多種因素估計權(quán)證合理價值,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹慎進行投資,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當期收益。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類基金份額、C類基金份額和E類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費。同一投資人在同一銷售機構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額和E類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同,在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各基金份額類別分別制定收益分配方案,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。