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| 基金全稱 | 長安鑫利優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 長安鑫利優(yōu)選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002072（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年11月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年11月17日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0247億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 長安基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李坤、江博文 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 一年期銀行定期存款利率(稅后)+1.5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和資本市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,充分挖掘市場(chǎng)潛在的投資機(jī)會(huì),追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、衍生工具(權(quán)證、股指期貨)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金管理人將綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、國家政策取向、資本市場(chǎng)資金環(huán)境和市場(chǎng)情緒等因素,重點(diǎn)研究國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)增加值、經(jīng)濟(jì)增長率、物價(jià)指數(shù)、國際收支、貨幣供應(yīng)和收益率期限結(jié)構(gòu)等指標(biāo),并結(jié)合資本市場(chǎng)資金環(huán)境和市場(chǎng)情緒等研究結(jié)果,分析和評(píng)估不同投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,確定股票、債券和現(xiàn)金類資產(chǎn)在基金資產(chǎn)中的配置比例。 2、股票投資策略 (1)基本面選股策略 本基金將充分發(fā)揮基金管理人在個(gè)股選擇方面的優(yōu)勢(shì),通過定性與定量分析的有機(jī)結(jié)合,精選基本面良好、具有估值優(yōu)勢(shì)、成長性突出的上市公司進(jìn)行投資。 1)定性分析 行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素分析:在深入分析商業(yè)模式、創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)政策等影響行業(yè)增長的驅(qū)動(dòng)要素的基礎(chǔ)上,尋找在這些驅(qū)動(dòng)要素作用下能夠繼續(xù)保持或者出現(xiàn)趨勢(shì)性轉(zhuǎn)折機(jī)會(huì)、并在未來將保持領(lǐng)先或者獲得領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的上市公司。 上市公司競(jìng)爭(zhēng)力分析:通過對(duì)上市公司的資源稟賦、經(jīng)營能力、盈利模式和業(yè)績表現(xiàn)潛力等方面進(jìn)行總體評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上,篩選具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)上市公司。 公司的發(fā)展可持續(xù)性分析:本基金管理人將定性地從股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、內(nèi)控機(jī)制、經(jīng)營戰(zhàn)略等方面出發(fā),分析和比較上市公司發(fā)展的可持續(xù)性,精選發(fā)展的可持續(xù)性較強(qiáng)的上市公司。 2)定量分析 本基金管理人將重點(diǎn)考察以下定量指標(biāo)對(duì)個(gè)股的成長性和估值水平進(jìn)行分析: 成長指標(biāo):本基金管理人將采用過去兩年歸屬母公司固定的凈利潤(ROE)、最近四個(gè)季度歸屬母公司的滾動(dòng)凈利潤增長率(凈利潤增長率)、最近四個(gè)季度主營業(yè)務(wù)收入增長率和最近四個(gè)季度歸屬母公司銷售凈利率等指標(biāo)衡量上市公司的成長性。 估值指標(biāo):本基金管理人將采用市盈率、市凈率、PEG、EV/EBITDA等相對(duì)估值方法評(píng)估上市公司的估值水平,并通過業(yè)內(nèi)比較、歷史比較和增長性分析對(duì)上市公司的估值水平進(jìn)行橫向和縱向?qū)Ρ取? (2)類套利投資策略 1)定向增發(fā)套利策略 對(duì)于投資者而言,定向增發(fā)將帶來上市公司資源整合、優(yōu)化,業(yè)績提升的預(yù)期,并且觸發(fā)市場(chǎng)對(duì)股價(jià)的預(yù)期出現(xiàn)變化。一般而言,定向增發(fā)獲得超額收益主要有兩種策略:一是投資者在一級(jí)市場(chǎng)直接參與定向增發(fā)項(xiàng)目;二是在二級(jí)市場(chǎng)買入擬進(jìn)行增發(fā)的股票進(jìn)行投資。本基金主要采用第二種方式進(jìn)行定向增發(fā)套利。本基金在分析二級(jí)市場(chǎng)股票買入時(shí)點(diǎn)、定向增發(fā)融資目的、賣方一致預(yù)期盈利的變化率、規(guī)模因子、價(jià)值因子等因素的基礎(chǔ)上,精選套利機(jī)會(huì)的確定性較高的股票進(jìn)行投資。 2)事件驅(qū)動(dòng)策略 事件驅(qū)動(dòng)策略的運(yùn)用前提是目標(biāo)公司發(fā)生了某些特定或突發(fā)事件,導(dǎo)致目標(biāo)公司證券價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng),通過對(duì)局勢(shì)的分析和判斷,做出投資決策。本基金通過信息收集、公司基本面分析、政策研判以及實(shí)地調(diào)研等定向和定量的研究方法,對(duì)可獲利的時(shí)間進(jìn)行識(shí)別,精選低估的上市公司進(jìn)行投資。目前關(guān)注的事件包括資產(chǎn)重組、股權(quán)變動(dòng)、股權(quán)激勵(lì)、高管/股東增持、高送轉(zhuǎn)以及業(yè)績超預(yù)期等,后期將根據(jù)資本市場(chǎng)的發(fā)展,尋找更適用市場(chǎng)環(huán)境的事件驅(qū)動(dòng)策略。 3)大宗交易策略 本基金的大宗交易策略是指通過大宗交易市場(chǎng)折價(jià)買入股票,較適當(dāng)?shù)臅r(shí)間內(nèi)通過二級(jí)市場(chǎng)賣出,賺取大宗交易價(jià)格與二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的套利空間。本基金將積極尋找大宗交易機(jī)會(huì),并綜合考慮股票基本面因素、交易對(duì)手、折價(jià)情況、流動(dòng)性和二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性等指標(biāo),謹(jǐn)慎參與大宗交易。 3、普通債券投資策略 本基金在分析宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、財(cái)政貨幣政策的前提下,積極主動(dòng)的進(jìn)行債券投資,以實(shí)現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、提高基金投資組合整體收益的目的。本基金將通過分析利率變動(dòng)趨勢(shì)及市場(chǎng)信用環(huán)境變化方向,綜合考慮不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性、稅賦特點(diǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,構(gòu)造債券投資組合。在實(shí)際的投資運(yùn)作中,本基金將采取久期策略、收益率曲線策略、息差策略、騎乘策略、類別選擇策略、個(gè)券選擇策略等多種策略,精選安全邊際較高的個(gè)券進(jìn)行投資,以獲取債券市場(chǎng)的長期穩(wěn)健收益。 4、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)換債券的股性特征、債性特征、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,采用數(shù)量化估值工具評(píng)定其投資價(jià)值,選擇安全邊際較高、發(fā)行條款相對(duì)優(yōu)惠、流動(dòng)性良好,以及基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種進(jìn)行投資。本基金還將密切關(guān)注轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、純債溢價(jià)率等指標(biāo)的變化情況,積極尋找轉(zhuǎn)股溢價(jià)率和純債溢價(jià)率呈現(xiàn)“雙低”特征的可轉(zhuǎn)換債券品種,捕捉相關(guān)套利機(jī)會(huì)。 5、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將本著風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的合約進(jìn)行投資。本基金管理人將根據(jù)持有的股票投資組合狀況,通過對(duì)現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合股指期貨定價(jià)模型對(duì)其估值水平合理性的評(píng)估,并通過與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,選擇合適的投資時(shí)機(jī),采用多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 6、權(quán)證投資策略 本基金對(duì)權(quán)證的投資以對(duì)沖下跌風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益為主要目的。本基金在權(quán)證投資中綜合考慮股票合理價(jià)值、標(biāo)的股票價(jià)格,結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型、市場(chǎng)供求關(guān)系、交易制度設(shè)計(jì)等多種因素估計(jì)權(quán)證合理價(jià)值,采用杠桿交易策略、看跌保護(hù)組合策略、保護(hù)組合成本策略、獲利保護(hù)策略、買入跨式投資等策略達(dá)到改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等,其定價(jià)受多種因素影響,包括市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及其資產(chǎn)池所處行業(yè)的景氣變化、提前償還率等。本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)分析和債券基本面分析的基礎(chǔ)上,通過信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費(fèi)用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對(duì)各類別基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金,屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的投資品種。