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| 基金全稱 | 匯豐晉信滬港深股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯豐晉信滬港深A(yù) |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002332（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2016年10月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年11月10日 / 12.451億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.39億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.5875億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 閔良超 | 成立來分紅 | 每份累計0.06元（1次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×45% + 恒生指數(shù)收益率×45% +同業(yè)存款利率(稅后)×10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金把握港股通及后續(xù)資本市場開放政策帶來的機會,挖掘A股及港股市場的優(yōu)質(zhì)公司,在控制風(fēng)險的前提下精選個股,以追求超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資范圍包括內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱港股通標的股票)、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板,創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、國債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟、國家政策等可能影響證券市場的重要因素的研究和預(yù)測,根據(jù)精選的各類證券的風(fēng)險收益特征的相對變化,適度調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金等類別資產(chǎn)間的分配比例。 2、股票投資策略 (1)兩地股票資產(chǎn)配置策略: 通過有效的資產(chǎn)配置(考慮國內(nèi)與海外宏觀經(jīng)濟、流動性、企業(yè)盈利、估值與A/H股價差、國際資本流動、動量指標、市場情緒、政府政策等因素),動態(tài)調(diào)整兩地股票資產(chǎn)的配置比例。 (2)個股精選策略 本基金對滬港深三市涵蓋的上市公司采用“盈利性-估值指標”二維估值模型、并從公司治理結(jié)構(gòu)等方面進行綜合評價,以篩選出優(yōu)質(zhì)的上市公司。具體而言,主要考慮的因素包括: 1)“盈利性-估值指標”是一個二維的概念(毛利率、凈利率、ROE等指標為代表的成長性維度與PE、PB等指標為代表的估值維度),其分別反映公司的盈利能力和估值水平?；鸸芾砣肆η笤谶@兩個維度中選出高盈利性下具有低估值屬性的投資標的。在實際投資操作中,本基金并不拘泥于參照單一指標,而是將綜合考慮上市公司的基本面后,最大程度地篩選出具有持續(xù)投資價值的上市公司。 2)公司治理結(jié)構(gòu):公司治理結(jié)構(gòu)的評估是指對上市公司經(jīng)營管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察,包括對所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離、對股東利益的保護、經(jīng)營管理的自主性、政府及母公司對公司內(nèi)部的干預(yù)程度,管理決策的執(zhí)行和傳達的有效性,股東會、董事會和監(jiān)事會的實際執(zhí)行情況,企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。公司治理結(jié)構(gòu)是決定公司評估價值的重要因素,也是決定公司盈利能力能否持續(xù)的重要因素。在國內(nèi)上市公司較普遍存在治理結(jié)構(gòu)缺陷的情況下,本基金管理人對個股的選擇將尤為注重對上市公司治理結(jié)構(gòu)的評估,以期為投資者挑選出具備持續(xù)盈利能力的股票。本基金管理人將主要通過以下五個方面對上市公司治理水平進行評估: 股東價值創(chuàng)造力 公司聲譽記錄 管理層戰(zhàn)略 管理層穩(wěn)定性 盈利的可預(yù)見性 3、債券投資策略 本基金投資固定收益類資產(chǎn)的主要目的是在股票市場風(fēng)險顯著增大時,充分利用固定收益類資產(chǎn)的投資機會,提高基金投資收益,并有效降低基金的整體投資風(fēng)險。本基金在固定收益類資產(chǎn)的投資上,將采用自上而下的投資策略,通過對未來利率趨勢預(yù)期、收益率曲線變動、收益率利差和公司基本面的分析,積極投資,獲取超額收益: (1)利率趨勢預(yù)期 準確預(yù)測未來利率趨勢能為債券投資帶來超額收益。本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟運行狀況,全面分析貨幣政策、財政政策和匯率政策變化情況,把握未來利率走勢,在預(yù)期利率下降時加大債券投資久期,在預(yù)期利率上升時適度縮小久期,規(guī)避利率風(fēng)險,增加投資收益。 (2)收益率曲線變動分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關(guān)系。投資研究部門通過預(yù)測收益率曲線形狀的變化,調(diào)整債券投資組合長短期品種的比例獲得投資收益。 (3)收益率利差分析 在預(yù)測和分析同一市場不同板塊之間(比如國債與金融債券)、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,投資部門采取積極策略選擇合適品種進行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的,但是在某種情況下,比如某個行業(yè)在經(jīng)濟周期的某一時期面臨信用風(fēng)險改變或市場供求發(fā)生變化時,這種穩(wěn)定關(guān)系會被打破,若能提前預(yù)測并進行交易,就可進行套利或減少損失。 (4)公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉(zhuǎn)換債券)投資決策的重要決定因素。研究部門對發(fā)行債券公司的財務(wù)經(jīng)營狀況、運營能力、管理層信用度、所處行業(yè)競爭狀況等因素進行“質(zhì)”和“量”的綜合分析,并結(jié)合實際調(diào)研結(jié)果,準確評價該公司債券的信用風(fēng)險程度,作出價值判斷。對于可轉(zhuǎn)換債券,通過判斷正股的價格走勢及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動關(guān)系,從而取得轉(zhuǎn)債購入價格優(yōu)勢或進行套利。 4.權(quán)證投資策略 本基金在控制投資風(fēng)險和保障基金財產(chǎn)安全的前提下,對權(quán)證進行主動投資。基金的權(quán)證投資策略主要包括以下幾個方面: (1)綜合衡量權(quán)證標的股票的合理內(nèi)在價值、標的股票價格、行權(quán)價格、行權(quán)時間、行權(quán)方式、股價歷史與預(yù)期波動率和無風(fēng)險收益率等要素,運用市場公認的多種期權(quán)定價模型等對權(quán)證進行定價。 (2)根據(jù)權(quán)證的合理內(nèi)在價值與其市場價格間的差幅即“估值差價”以及權(quán)證合理內(nèi)在價值對定價參數(shù)的敏感性,結(jié)合標的股票合理內(nèi)在價值的考量,決策買入、持有或沽出權(quán)證。 (3)通過權(quán)證與證券的組合投資,利用權(quán)證衍生工具的特性,來達到改善組合風(fēng)險收益特征的目的。 5.資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的前提下,秉持穩(wěn)健投資原則,綜合運用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略,在嚴格控制風(fēng)險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進行投資,以期獲得基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健回報。
1、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日各類別的基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,各基金份額類別每次每單位基金份額分配的收益金額不得低于該次收益分配基準日相應(yīng)的基金份額類別的每單位基金份額可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 4、本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 5、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅。 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只股票型基金,屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益較高的基金產(chǎn)品,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。 本基金除了投資于A股上市公司外,還可在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)投資香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險、香港市場風(fēng)險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風(fēng)險。