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| 基金全稱 | 摩根士丹利科技領(lǐng)先靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 大摩科技領(lǐng)先混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002707（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年11月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年12月13日 / 2.770億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.32億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.8079億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 摩根士丹利基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 雷志勇 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*80%+中證綜合債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金采取主動(dòng)管理的投資策略,在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置和個(gè)券精選,力爭(zhēng)獲取超額收益與長(zhǎng)期資本增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、證券公司短期公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、次級(jí)債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券或票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、權(quán)證、股指期貨、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。
資產(chǎn)配置策略 本基金將結(jié)合對(duì)包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策走勢(shì)、證券市場(chǎng)環(huán)境等在內(nèi)的因素的分析,主動(dòng)判斷市場(chǎng)時(shí)機(jī),進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置策略,合理確定基金在股票、債券等各類(lèi)資產(chǎn)上的投資比例,最大限度地降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn),提高收益。 股票投資策略 本基金通過(guò)“自上而下”及“自下而上”相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的上市公司,構(gòu)建股票投資組合:自上而下地分析行業(yè)的增長(zhǎng)潛在空間、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、增長(zhǎng)節(jié)奏、潛在風(fēng)險(xiǎn)等方面,把握投資機(jī)會(huì);自下而上地評(píng)判企業(yè)的核心科技和創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)、管理層、治理結(jié)構(gòu)以及其提供的產(chǎn)品和服務(wù)是否契合科技領(lǐng)先的大趨勢(shì),通過(guò)對(duì)企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合研判,深度挖掘優(yōu)質(zhì)個(gè)股。 (1)科技領(lǐng)先主題的界定 本基金所指的“科技領(lǐng)先”主題以采用先進(jìn)技術(shù)方法、生產(chǎn)工藝及流程、生產(chǎn)組織方法等可以切實(shí)影響企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)、有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力,生產(chǎn)能力發(fā)生革新和改善的上市企業(yè)為投資標(biāo)的。其中,此類(lèi)型企業(yè)分為兩個(gè)維度進(jìn)行挖掘: 1)從行業(yè)角度:重點(diǎn)挖掘在主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)架和價(jià)值鏈中,科技因素占據(jù)主導(dǎo)地位的行業(yè)內(nèi)的上市公司,如機(jī)械制造、航天軍工、新能源、新材料、生物科技、海洋工程、節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)、醫(yī)療保健等及實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)的先進(jìn)制造業(yè)等,將是本基金重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)。 2)從技術(shù)層面角度:重點(diǎn)挖掘受益于技術(shù)創(chuàng)新給企業(yè)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性生產(chǎn)力和效率提升因素的上市公司,如技術(shù)、制度、管理、服務(wù)、商業(yè)模式等方面的創(chuàng)新給公司帶來(lái)實(shí)質(zhì)性利潤(rùn)前景與成長(zhǎng)性,包括受益于技術(shù)創(chuàng)新、專(zhuān)利發(fā)明、激勵(lì)模式、設(shè)計(jì)流程、營(yíng)銷(xiāo)模式、產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)化等的企業(yè)。 在科技不斷發(fā)展、創(chuàng)新持續(xù)涌現(xiàn)以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下,以科技和創(chuàng)新為動(dòng)力和支撐,掌握核心科技領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的行業(yè)和上市公司將迎來(lái)全新的發(fā)展機(jī)遇。本基金將通過(guò)對(duì)影響科技領(lǐng)先的因素進(jìn)行持續(xù)跟蹤研究,結(jié)合多維度研究成果,并參照國(guó)家相關(guān)新興科技的政策動(dòng)向,甄選科技領(lǐng)先類(lèi)的優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行投資。 未來(lái)如果基金管理人認(rèn)為有更適當(dāng)?shù)目萍碱I(lǐng)先維度界定標(biāo)準(zhǔn),基金管理人有權(quán)對(duì)相關(guān)界定方法進(jìn)行變更,不需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)通過(guò),但應(yīng)及時(shí)告知基金托管人并在更新的招募說(shuō)明書(shū)中列示。 (2)行業(yè)配置 本基金將綜合考慮以下四個(gè)方面因素,進(jìn)行股票資產(chǎn)在各細(xì)分行業(yè)間的配置。 1)行業(yè)潛在空間:本基金通過(guò)研判行業(yè)未來(lái)發(fā)展空間,確定投資行業(yè)。本基金將重點(diǎn)配置具有巨大潛在增長(zhǎng)空間的細(xì)分行業(yè)。 2)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu):本基金將綜合對(duì)行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)力量、潛在競(jìng)爭(zhēng)因素、行業(yè)上下游相對(duì)力量等層面的研究,精選行業(yè)。 3)行業(yè)增長(zhǎng)的時(shí)點(diǎn):本基金將結(jié)合行業(yè)所處生命周期以及未來(lái)成長(zhǎng)的持續(xù)性進(jìn)行行業(yè)甄選,重點(diǎn)選擇成長(zhǎng)具有持續(xù)性且處于高速增長(zhǎng)前期的行業(yè)。 4)行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn):本基金將努力識(shí)別不同行業(yè)發(fā)展的不確定性;重點(diǎn)選擇受益于科技發(fā)展、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、政策推進(jìn),且長(zhǎng)潛力大、綜合效益較高、自身行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)良好穩(wěn)定,潛在風(fēng)險(xiǎn)低的行業(yè)。 (3)個(gè)股選擇: 本基金行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,依靠定量與定性相結(jié)合的方法進(jìn)行個(gè)股精選?；鸾?jīng)理將結(jié)合定量指標(biāo)以及定性指標(biāo)的基本結(jié)論選擇受益于科技領(lǐng)先、具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)且估值具有吸引力的股票,組建并動(dòng)態(tài)調(diào)整本基金股票組合?；鸾?jīng)理將按照本基金的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益特征后,根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況構(gòu)建股票組合并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 1)行業(yè)地位分析:行業(yè)地位是公司在行業(yè)中的影響力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn)。行業(yè)地位分析主要包括公司在行業(yè)中的市場(chǎng)占有率,公司產(chǎn)品定價(jià)在行業(yè)中是否具有影響力,公司在規(guī)模、成本、資源、品牌等方面在行業(yè)中是否具有優(yōu)勢(shì),公司在產(chǎn)品和技術(shù)方面是否引領(lǐng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和發(fā)展趨勢(shì)等。 2)公司能力分析:本基金主要從生產(chǎn)能力、營(yíng)銷(xiāo)能力、財(cái)務(wù)能力、組織管理能力等方面對(duì)公司的能力進(jìn)行綜合分析。 3)估值分析:估值分析主要是對(duì)公司的投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,判斷股票估值是否合理。本基金將針對(duì)不同行業(yè)特點(diǎn)采用相應(yīng)的估值方法,如市盈率、市凈率等;本基金通過(guò)對(duì)市場(chǎng)整體估值水平、行業(yè)估值水平、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手估值水平的比較,篩選出具有合理估值的公司。 衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,合理利用股指期貨、權(quán)證等衍生工具,充分考慮衍生品的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過(guò)資產(chǎn)配置、品種選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益或降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 (1)權(quán)證投資策略 本基金在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),將通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,利用正股和權(quán)證之間的不同組合來(lái)套取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。 (2)股指期貨投資策略 本基金將以套期保值為主要目的,有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。 (3)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過(guò)對(duì)資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、基礎(chǔ)資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量等基本面研究,結(jié)合相關(guān)定價(jià)模型評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值,謹(jǐn)慎參與資產(chǎn)支持證券投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類(lèi)基金份額凈值減去該類(lèi)別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類(lèi)別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。在不違反法規(guī)的規(guī)定且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在按照監(jiān)管部門(mén)要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,理論上其長(zhǎng)期平均預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。