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| 基金全稱 | 摩根士丹利健康產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大摩健康產(chǎn)業(yè)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002708（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2016年05月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年06月30日 / 7.553億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 15.35億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 8.9434億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 摩根士丹利基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王大鵬 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*80%+中證綜合債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金采取主動管理的投資策略,在控制風險的基礎(chǔ)上,優(yōu)選健康產(chǎn)業(yè)股票,力爭獲取超額收益與長期資本增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準發(fā)行上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、證券公司短期公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券或票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、權(quán)證、股指期貨、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。
資產(chǎn)配置策略 本基金將結(jié)合對包括宏觀經(jīng)濟形勢、政策走勢、證券市場環(huán)境等在內(nèi)的因素的分析,主動判斷市場時機,進行積極的資產(chǎn)配置策略,合理確定基金在股票、債券等各類資產(chǎn)上的投資比例,最大限度地降低投資組合的風險,提高收益。 股票投資策略 股票組合的構(gòu)建主要通過對健康產(chǎn)業(yè)子行業(yè)的靈活配置及子行業(yè)內(nèi)個股的精選,實現(xiàn)基金資產(chǎn)的保值增值。 (1)健康產(chǎn)業(yè)股票的界定 本基金所指的健康產(chǎn)業(yè)主要包括傳統(tǒng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)、健康管理與促進、健康保險以及相關(guān)服務(wù),涉及藥品、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、保健用品、保健食品、健身產(chǎn)品、環(huán)保產(chǎn)品與服務(wù)、養(yǎng)老地產(chǎn)、醫(yī)療信息化等與健康、養(yǎng)老緊密相關(guān)的生產(chǎn)和服務(wù)領(lǐng)域,主要包括: 1)以藥品、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)藥商業(yè)為主的傳統(tǒng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)。 2)以健康理療、康復調(diào)理、生殖護理、美容化妝為主體的健康產(chǎn)業(yè)。 3)以保健食品、功能性飲品、健康用品產(chǎn)銷為主體的保健品產(chǎn)業(yè)。 4)以個性化健康檢測評估、咨詢顧問、體育休閑、中介服務(wù)、保障促進和養(yǎng)生文化機構(gòu)等為主體的健康管理產(chǎn)業(yè)。 5)以消殺產(chǎn)品、健康家居、有機農(nóng)業(yè)、食品安全為主體的新型健康產(chǎn)業(yè)。 6)以清潔能源、節(jié)能減排、環(huán)保技術(shù)和設(shè)備、環(huán)保服務(wù)為主體的低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)。 7)以醫(yī)藥健康產(chǎn)品終端化為核心驅(qū)動而崛起的中轉(zhuǎn)流通、專業(yè)物流配送為主體的新型健康產(chǎn)業(yè)。 8)以醫(yī)院信息管理系統(tǒng)、臨床信息管理系統(tǒng)和公共衛(wèi)生信息化為主體的醫(yī)療信息化產(chǎn)業(yè)。 9)以老年醫(yī)療護理、養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老金融等為主體的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。 本基金將根據(jù)上述定義確定健康產(chǎn)業(yè)上市公司范圍,并考慮其他有潛力成為以健康產(chǎn)業(yè)作為公司主要收入或利潤來源的上市公司,構(gòu)建本基金的基礎(chǔ)股票池。 未來如果基金管理人認為有更適當?shù)慕】诞a(chǎn)業(yè)劃分標準,基金管理人有權(quán)對健康產(chǎn)業(yè)股票的界定方法進行變更,不需經(jīng)基金份額持有人大會通過,但應及時告知基金托管人并在更新的招募說明書中列示。 (2)子行業(yè)配置策略 健康產(chǎn)業(yè)根據(jù)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)類別不同,可劃分為不同的細分子行業(yè)。本基金將自上而下地進行子行業(yè)遴選,重點關(guān)注行業(yè)增長前景、行業(yè)利潤前景和商業(yè)模式成功要素。 對行業(yè)增長前景,主要分析外部宏觀經(jīng)濟指標,包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化以及國家健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略等因素,把握行業(yè)的生命周期以及行業(yè)波動與經(jīng)濟周期的關(guān)系等。對行業(yè)利潤前景,主要分析行業(yè)結(jié)構(gòu)、同業(yè)競爭、準入門檻、各子行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化及盈利預期等。本基金重點關(guān)注處于進入壁壘較高、利潤率穩(wěn)定或能夠進一步提升的子行業(yè)。對商業(yè)模式成功要素的判斷,主要考慮技術(shù)進步是否能延長行業(yè)生命周期的進程,而且能有效推動行業(yè)需求容量和利潤增長等。 (3)個股精選策略 本基金通過定性和定量相結(jié)合的方法,對健康產(chǎn)業(yè)內(nèi)的公司因所處子行業(yè)不同需要通過不同的分析方法進行篩選,精選優(yōu)質(zhì)個股。 1)定性分析 定性分析主要包括:公司的新技術(shù)開發(fā)能力、產(chǎn)品的獨特性分析、產(chǎn)品的市場占有率水平,公司的管理及治理結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定、股東方面的支持、資本運作能力等,選擇具有可持續(xù)競爭優(yōu)勢的上市公司或未來具有廣闊成長空間的公司。 2)定量分析 相對估值指標用以判斷健康產(chǎn)業(yè)上市公司的估值高低,以選擇恰當?shù)馁I入時點。相對估值指標如PE、PB、PEG等反映了市場價格、企業(yè)盈利或企業(yè)凈資產(chǎn)和企業(yè)成長性之間的關(guān)系。本基金將基于行業(yè)的特點確定對股價的關(guān)鍵估值方法,橫向、縱向比較分析,挖掘優(yōu)質(zhì)的投資標的,選擇估值位于合理區(qū)間下限的健康產(chǎn)業(yè)公司進行投資。 衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,合理利用股指期貨、權(quán)證等衍生工具,充分考慮衍生品的收益性、流動性及風險特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,謹慎進行投資,追求穩(wěn)定的當期收益或降低投資組合的整體風險。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法規(guī)的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,理論上其長期平均風險收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。