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| 基金全稱 | 金信智能中國(guó)2025靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 金信智能中國(guó)2025混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002849（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年05月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年07月01日 / 0.203億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.55億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.2278億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 金信基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 譚佳俊、楊超 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.26元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*65%+中證綜合債指數(shù)收益率*35% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金重點(diǎn)投資在未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中提供智能化生產(chǎn)、設(shè)計(jì)與服務(wù)的企業(yè),重點(diǎn)包括智能機(jī)器、智能穿戴、智能醫(yī)療、智能家居、智能電網(wǎng)以及因采用與新一代信息技術(shù)深度融合的智能化而具有比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè),通過(guò)積極主動(dòng)的分散化投資策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)增長(zhǎng),為基金持有人獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、固定收益類(lèi)資產(chǎn)(國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、中小企業(yè)私募債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、質(zhì)押及買(mǎi)斷式債券回購(gòu)、銀行存款及現(xiàn)金等)、衍生工具(權(quán)證、股指期貨等)以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)允許基金投資的其他金融工具(但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金將通過(guò)跟蹤考量宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)(包括GDP增長(zhǎng)率、PMI、CPI、PPI走勢(shì)、M2的絕對(duì)水平和增長(zhǎng)率、利率水平與走勢(shì)等)以及各項(xiàng)國(guó)家政策(包括財(cái)政、貨幣、稅收、匯率政策等)來(lái)判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來(lái)將發(fā)展的方向,在此基礎(chǔ)上對(duì)各大類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類(lèi)資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 1、智能中國(guó)2025主題的定義 本基金所指“智能中國(guó)2025”主要是指提供智能化生產(chǎn)、設(shè)計(jì)與服務(wù)的行業(yè)或企業(yè)。本基金所指“智能中國(guó)2025”相關(guān)主題包括:智能機(jī)器、智能穿戴、智能醫(yī)療、智能家居、智能電網(wǎng)以及因采用與新一代信息技術(shù)深度融合的智能化而具有比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè)(如智能交通、網(wǎng)絡(luò)安全、4G、智能物流等) 同時(shí),智能中國(guó)2025是一個(gè)動(dòng)態(tài)變化的定義,在每個(gè)特定的發(fā)展階段,會(huì)有特定的涵義,本基金會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化,持續(xù)跟蹤相關(guān)行業(yè)最新技術(shù)及商業(yè)模式的發(fā)展,動(dòng)態(tài)調(diào)整本基金所涉及的行業(yè)及企業(yè),以期獲取基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 2、行業(yè)配置策略 智能中國(guó)2025主題相關(guān)的各個(gè)行業(yè)由于所處的商業(yè)周期不同,面臨的上下游市場(chǎng)環(huán)境也各不相同,其相關(guān)行業(yè)表現(xiàn)也并非完全同步。本基金將綜合考慮經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家政策、社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、行業(yè)特性以及市場(chǎng)短期事件等方面因素,在不同行業(yè)之間進(jìn)行資產(chǎn)配置。 3、個(gè)股選擇 本基金通過(guò)定性和定量相結(jié)合的方法進(jìn)行自下而上的個(gè)股選擇,對(duì)企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合的研判,精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股。 定性分析是從競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)前景以及治理結(jié)構(gòu)等方面對(duì)上市公司進(jìn)行基本面評(píng)估。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析包括上市公司的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)等。市場(chǎng)前景分析包括市場(chǎng)的廣度、深度、產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向以及上市公司自身進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新并拓展市場(chǎng)的潛力。治理結(jié)構(gòu)分析包括對(duì)公司管理層、戰(zhàn)略定位、管理制度、內(nèi)部控制等方面的評(píng)價(jià)。定量分析是利用公司的財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行企業(yè)估值評(píng)估,主要包括對(duì)成長(zhǎng)能力(收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等)、盈利能力(毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益/利潤(rùn)總額等)以及估值水平(市凈率(PB)、市盈率(PE)、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)、市銷(xiāo)率(PS)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)、企業(yè)價(jià)值/EBITDA等)指標(biāo)的考察。 債券投資策略 在大類(lèi)資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上,本基金將依托基金管理人固定收益團(tuán)隊(duì)的研究成果,綜合分析市場(chǎng)利率和信用利差的變動(dòng)趨勢(shì),采取久期調(diào)整、收益率曲線配置和券種配置等積極投資策略,把握債券市場(chǎng)投資機(jī)會(huì),實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理,以獲取穩(wěn)健的投資收益。 1、久期管理 本基金將在對(duì)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)要素變化趨勢(shì)進(jìn)行分析和判斷的基礎(chǔ)上,通過(guò)有效控制風(fēng)險(xiǎn),基于對(duì)利率水平的預(yù)測(cè)和混合型基金中債券投資相對(duì)被動(dòng)的特點(diǎn),進(jìn)行以“目標(biāo)久期”為中心的資產(chǎn)配置,以收益性和安全性為導(dǎo)向配置債券組合。 2、期限結(jié)構(gòu)配置 由于期限不同,債券對(duì)市場(chǎng)利率的敏感程度也不同,本基金將結(jié)合對(duì)收益率曲線變化的預(yù)測(cè),采取下面的幾種策略進(jìn)行期限結(jié)構(gòu)配置:首先采取主動(dòng)型策略,直接進(jìn)行期限結(jié)構(gòu)配置,通過(guò)分析和情景測(cè)試,確定長(zhǎng)期、中期、短期三種債券的投資比例。然后與數(shù)量化方法相結(jié)合,結(jié)合對(duì)利率走勢(shì)、收益率曲線的變化情況的判斷,適時(shí)采用不同投資組合中債券的期限結(jié)構(gòu)配置。 3、確定類(lèi)屬配置 收益率利差策略是債券資產(chǎn)在類(lèi)屬間的主要配置策略。本基金在充分考慮不同類(lèi)型債券流動(dòng)性、稅收以及信用風(fēng)險(xiǎn)等因素基礎(chǔ)上,進(jìn)行類(lèi)屬的配置,優(yōu)化組合收益。 4、個(gè)債選擇 本基金在綜合考慮上述配置原則基礎(chǔ)上,通過(guò)對(duì)個(gè)體券種的價(jià)值分析,重點(diǎn)考察各券種的收益率、流動(dòng)性、信用等級(jí),選擇相應(yīng)的最優(yōu)投資對(duì)象。本基金還將采取積極主動(dòng)的策略,針對(duì)市場(chǎng)定價(jià)失誤和回購(gòu)套利機(jī)會(huì)等,在確定存在超額收益的情況下,積極把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)。 本基金在已有組合基礎(chǔ)上,根據(jù)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)預(yù)期的變化,持續(xù)運(yùn)用上述策略對(duì)債券組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 5、中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債券本質(zhì)上為公司債,只是發(fā)行主體擴(kuò)展到未上市的中小型企業(yè),擴(kuò)大了基金進(jìn)行債券投資的范圍。由于中小企業(yè)私募債券發(fā)行主體為非上市中小企業(yè),企業(yè)管理體制和治理結(jié)構(gòu)弱于普通上市公司,信息披露情況相對(duì)滯后,對(duì)企業(yè)償債能力的評(píng)估難度高于普通上市公司,且定向發(fā)行方式限制了合格投資者的數(shù)量,會(huì)導(dǎo)致一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此 本基金中小企業(yè)私募債券的投資將重點(diǎn)關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。本基金采取自下而上的方法建立適合中小企業(yè)私募債券的信用評(píng)級(jí)體系,對(duì)個(gè)券進(jìn)行信用分析,在信用風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,追求合理回報(bào)。本基金根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對(duì)可選的中小企業(yè)私募債券品種進(jìn)行篩選過(guò)濾,重點(diǎn)分析發(fā)行主體的公司背景、競(jìng)爭(zhēng)地位、治理結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流水平等諸多因素,給予不同因素不同權(quán)重,采用數(shù)量化方法對(duì)主體所發(fā)行債券進(jìn)行打分和投資價(jià)值評(píng)估,選擇發(fā)行主體資質(zhì)優(yōu)良,估值合理且流通相對(duì)充分的品種進(jìn)行適度投資。 股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過(guò)資產(chǎn)配置、品種選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具。在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),基金管理人將通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過(guò)限量投資、趨勢(shì)投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進(jìn)行權(quán)證投資。 基金管理人將充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過(guò)資產(chǎn)配置、品種與類(lèi)屬選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金管理人通過(guò)考量宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變動(dòng);研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性變化對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的前提下,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。
(一)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; (二)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; (三)基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; (四)本基金各基金份額類(lèi)別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); (五)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。 本基金每次收益分配比例等詳見(jiàn)屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。
本基金是混合型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)和中高預(yù)期收益產(chǎn)品。