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| 基金全稱 | 東吳智慧醫(yī)療量化策略靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 東吳智慧醫(yī)療量化混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002919（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年07月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年08月11日 / 5.568億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.92億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.2168億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東吳基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 毛可君 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 65%×中證醫(yī)療指數(shù)收益率+35%×中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于智慧醫(yī)療主題相關(guān)股票,通過量化選股與擇時(shí)相結(jié)合的方法,在充分控制基金財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和保證基金財(cái)產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、股指期貨、權(quán)證、債券(包括但不限于國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、短期融資券、公司債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離型可轉(zhuǎn)換債券)、次級(jí)債)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款等固定收益類金融工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金在資產(chǎn)配置過程中嚴(yán)格遵循自上而下的配置原則,強(qiáng)調(diào)投資紀(jì)律、避免因隨意性投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)或損失。通過公司數(shù)量化模型,分析股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)三大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益,確定資產(chǎn)配置比例,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)優(yōu)化管理。 股票投資策略 (1)個(gè)股精選 在綜合考慮智慧醫(yī)療主題上市公司行業(yè)流動(dòng)性和估值水平的基礎(chǔ)上,本基金管理人將采用定性和定量的雙重標(biāo)準(zhǔn)對(duì)滬深兩市符合智慧醫(yī)療主題的上市公司的基本面和投資價(jià)值進(jìn)行細(xì)致分析,篩選得到智慧醫(yī)療主題股票池。 1)定量指標(biāo) 本基金在定量指標(biāo)的設(shè)置上將重點(diǎn)側(cè)重盈利能力和成長(zhǎng)能力等成長(zhǎng)性指標(biāo): 盈利能力:本基金通過盈利能力分析評(píng)估上市公司創(chuàng)造利潤(rùn)的能力,主要參考的指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入等。 成長(zhǎng)能力:本基金通過成長(zhǎng)能力分析評(píng)估上市公司未來(lái)的盈利增長(zhǎng)速度,主要參考指標(biāo)包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率等。 另外本基金將PE、PB、PCF等估值指標(biāo)作為輔助考察指標(biāo)。 2)定性指標(biāo) 本基金在定性分析方面將側(cè)重企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及企業(yè)治理等方面: 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì):企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是企業(yè)獲得長(zhǎng)期增長(zhǎng)的根本動(dòng)力。本基金對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的分析將從企業(yè)的技術(shù)、管理、品牌和成本等各方面綜合考慮。同時(shí)結(jié)合智慧醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn),本基金將選擇具有市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè),主要是指公司現(xiàn)在或未來(lái)有可能在行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)中占據(jù)較大的市場(chǎng)份額,或擁有較高的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)率。 公司治理:本基金對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的評(píng)估,主要是對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察,包括對(duì)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離、對(duì)股東利益的保護(hù)、經(jīng)營(yíng)管理的自主性、政府及母公司對(duì)公司內(nèi)部的干預(yù)程度,管理決策的執(zhí)行和傳達(dá)的有效性,股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的實(shí)際執(zhí)行情況,企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。 在智慧醫(yī)療主題股票池的基礎(chǔ)上,基金經(jīng)理將采用多因子模型選出排名居前股票,對(duì)篩選出的股票進(jìn)行資金配置。本基金采用的多因子選股模型,主要從價(jià)值因子、成長(zhǎng)因子、動(dòng)量因子(技術(shù)面因子)以及基于投資者行為的大類數(shù)據(jù)因子四個(gè)維度來(lái)量化描述整個(gè)市場(chǎng),并伴有對(duì)個(gè)股以及個(gè)股組合的相對(duì)強(qiáng)度的刻畫,當(dāng)策略系統(tǒng)發(fā)出建倉(cāng)信號(hào)時(shí),基金經(jīng)理根據(jù)多因子選股模型篩選出股票組合予以配置。在基金管理過程中,基金經(jīng)理對(duì)策略模型的參數(shù)進(jìn)行階段評(píng)估,在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí),做出相應(yīng)調(diào)整。 (2)股票擇時(shí)策略 本基金通過對(duì)智慧醫(yī)療股票池中樣本股從市場(chǎng)廣度分析、成交量分析和動(dòng)量分析三個(gè)維度進(jìn)行趨勢(shì)的量化跟蹤分析,以此確定建倉(cāng)時(shí)機(jī)。根據(jù)均線系統(tǒng)理論、相對(duì)強(qiáng)弱理論等形成具客觀性、一致性的量化交易規(guī)則,嚴(yán)格執(zhí)行開平倉(cāng)、止盈止損、平倉(cāng)后再入場(chǎng)等操作,避免了傳統(tǒng)投資決策擇時(shí)過程中主觀非理性的干擾因素。當(dāng)量化決策系統(tǒng)判斷系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí),本基金可以降低股票倉(cāng)位,轉(zhuǎn)投固定收益,從而控制回撤;當(dāng)行情出現(xiàn)反轉(zhuǎn),再買入信號(hào)出現(xiàn)后,本基金通過再入場(chǎng)機(jī)制迅速完成加倉(cāng),獲取收益。 智慧醫(yī)療主題相關(guān)公司的界定 本基金定義的智慧醫(yī)療主題相關(guān)公司主要包括三大類:1)醫(yī)藥醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈上的公司,以產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、體制機(jī)制創(chuàng)新等手段(包括豐富的藥品器械產(chǎn)品梯隊(duì)、創(chuàng)新藥、智能硬件與軟件信息化、醫(yī)藥電商、醫(yī)保管理、民營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)等),服務(wù)國(guó)民的醫(yī)療健康事業(yè);2)非醫(yī)藥醫(yī)療領(lǐng)域的公司,以先進(jìn)的產(chǎn)品、技術(shù)或者商業(yè)模式,為醫(yī)藥醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈提供重要的補(bǔ)充和服務(wù)(如硬件制造、軟件及信息系統(tǒng)開發(fā)、中間產(chǎn)品供應(yīng)等);3)非醫(yī)藥醫(yī)療領(lǐng)域的但有向醫(yī)藥醫(yī)療領(lǐng)域轉(zhuǎn)型預(yù)期的公司。 同時(shí),本基金將對(duì)智慧醫(yī)療主題相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)行持續(xù)跟蹤,隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)和發(fā)展,智慧醫(yī)療主題相關(guān)的上市公司范圍也會(huì)相應(yīng)改變。本基金將根據(jù)實(shí)際情況更新調(diào)整智慧醫(yī)療主題相關(guān)公司的認(rèn)定。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)其持有的A類和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只混合型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。