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| 基金全稱 | 中金中證500指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 中金中證500A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003016（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2016年07月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年07月22日 / 0.100億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.24億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 3.0010億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中金基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 耿帥軍 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.80%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款利率(稅后)×5% | 跟蹤標(biāo)的 | 中證500指數(shù) |
本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金,在力求對(duì)中證500指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,通過數(shù)量化的方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越目標(biāo)指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。本基金力爭(zhēng)使日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過8.0%。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資范圍主要為標(biāo)的指數(shù)成分股及備選成分股(含存托憑證)。此外,為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可少量投資于部分非成分股(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的股票)、存托憑證、衍生工具(權(quán)證、股指期貨等)、債券資產(chǎn)(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn),以及中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金,股票投資比例范圍為基金資產(chǎn)的90%-95%,大類資產(chǎn)配置不作為本基金的核心策略。一般情況下將保持各類資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定。在綜合考量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、各類資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)比值、股票資產(chǎn)估值、流動(dòng)性要求、申購贖回以及分紅等因素后,對(duì)基金資產(chǎn)配置做出合適調(diào)整。 2、股票投資策略 本基金作為股票指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金,股票投資策略為本基金的核心策略。本基金股票投資主要策略為標(biāo)的指數(shù)投資策略,通過復(fù)制目標(biāo)股票指數(shù)作為基本投資組合,然后通過量化增強(qiáng)策略考慮基本面與技術(shù)面等多種因素,找出具有相對(duì)于標(biāo)的指數(shù)超額收益的相關(guān)量化因子,并根據(jù)因子對(duì)應(yīng)的股票權(quán)重調(diào)整基本投資組合,最后對(duì)投資組合進(jìn)行跟蹤誤差以及交易成本等相關(guān)優(yōu)化,力爭(zhēng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)超越目標(biāo)指數(shù)的相對(duì)收益。 (1)標(biāo)的指數(shù)投資策略 指數(shù)化被動(dòng)投資策略參照標(biāo)的指數(shù)的成分股、備選成分股及其權(quán)重,初步構(gòu)建投資組合,并按照標(biāo)的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則作出相應(yīng)調(diào)整。 指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險(xiǎn),且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,綜合考慮成份股的退市風(fēng)險(xiǎn)、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對(duì)跟蹤誤差的影響,據(jù)此制定成份股替代策略,并對(duì)投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 (2)量化增強(qiáng)策略 量化增強(qiáng)策略主要采用三大類量化模型分別用以評(píng)估資產(chǎn)定價(jià)、控制風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)化交易。基于模型結(jié)果,基金管理人結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境和股票特性,產(chǎn)出投資組合,以追求超越標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的業(yè)績(jī)水平。 多因子超額收益模型:本模型是基于市場(chǎng)不完全有效地假設(shè),著眼于運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法和金融理論發(fā)現(xiàn)證券預(yù)期收益的驅(qū)動(dòng)因子以及他們之間的關(guān)系,利用歷史數(shù)據(jù)回測(cè)和構(gòu)建量化投資模型,預(yù)測(cè)并持有概率統(tǒng)計(jì)上有極大可能產(chǎn)生正收益的投資組合。預(yù)期收益的驅(qū)動(dòng)因子可以和基本面投資相同或類似,例如市盈率,資本市值,公司所處板塊以及證券歷史表現(xiàn)等,也可以是動(dòng)量因子等技術(shù)面指標(biāo)或者交易數(shù)量等流動(dòng)性因子。 風(fēng)險(xiǎn)模型:該模型控制投資組合對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)因子的敞口,包括基金規(guī)模、資產(chǎn)波動(dòng)率、行業(yè)集中度等,力求主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及跟蹤誤差控制在目標(biāo)范圍內(nèi),使其收益需要符合指數(shù)收益特征。本模型主要通過控制和優(yōu)化投資組合相對(duì)指數(shù)在一些風(fēng)險(xiǎn)因子上的偏離度來實(shí)現(xiàn),常見風(fēng)險(xiǎn)因子如行業(yè)因子和基本面因子等。通過調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)模型,本模型力爭(zhēng)使日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過8%。 成本模型:該模型根據(jù)各類資產(chǎn)的市場(chǎng)交易活躍度、市場(chǎng)沖擊成本、印花稅、傭金等數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)本基金的交易成本,調(diào)整基金的換手率,來達(dá)到優(yōu)化投資組合的目的。 (3)模型的應(yīng)用與調(diào)整 在正常的市場(chǎng)情況下,本基金將主要依據(jù)量化增強(qiáng)模型的運(yùn)行結(jié)果來進(jìn)行組合的構(gòu)建。同時(shí),基金管理人也會(huì)定期對(duì)模型的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)和更新,以反映市場(chǎng)結(jié)構(gòu)趨勢(shì)的變化。在市場(chǎng)出現(xiàn)非正常波動(dòng)或基金管理人預(yù)測(cè)市場(chǎng)可能出現(xiàn)重大非正常波動(dòng)時(shí),本基金將結(jié)合市場(chǎng)情況做出具有一定前瞻性的判斷,臨時(shí)調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 3、存托憑證投資策略 本基金在綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,根據(jù)審慎原則合理參與存托憑證的投資,以更好地跟蹤標(biāo)的指數(shù),追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。 4、債券投資策略 出于對(duì)流動(dòng)性、跟蹤誤差、有效利用基金資產(chǎn)的考量,本基金適時(shí)對(duì)債券進(jìn)行投資。通過研究國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣和財(cái)政政策、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化、資金流動(dòng)情況,采取自上而下的策略判斷未來利率變化和收益率曲線變動(dòng)的趨勢(shì)及幅度,確定組合久期。進(jìn)而根據(jù)各類資產(chǎn)的預(yù)期收益率,確定債券資產(chǎn)配置。 5、股指期貨投資策略 本基金可投資股指期貨。本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭(zhēng)利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位調(diào)整的頻率、交易成本和帶來的跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。 基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股指期貨的投資審批事項(xiàng),同時(shí)針對(duì)股指期貨交易制定投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度并報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)。 6、參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略 本基金投資參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù),將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、流動(dòng)性情況、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與轉(zhuǎn)融通出借業(yè)務(wù)的投資時(shí)機(jī)和投資比例。本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行分析,積極主動(dòng)的預(yù)測(cè)未來的利率趨勢(shì),選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益高的品種進(jìn)行參與,實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)對(duì)基金資產(chǎn)的最優(yōu)貢獻(xiàn)。在投資過程中,本基金將嚴(yán)格控制轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和采用約定申報(bào)方式的信用風(fēng)險(xiǎn)管理,根據(jù)借券公司的分類評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素,選擇對(duì)手方,結(jié)合適度分散出借個(gè)股、出借期限和出借對(duì)手的理念方法,構(gòu)造和優(yōu)化組合,分散風(fēng)險(xiǎn)。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后兩類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的某類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金是一只股票指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金,屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的證券投資基金品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。