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| 基金全稱 | 財通收益增強債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 財通收益增強債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003204（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2012年11月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年04月14日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.35億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.4046億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 財通基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 羅曉倩、匡恒 | 成立來分紅 | 每份累計0.28元（6次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在保持資產(chǎn)流動性和嚴格控制風險的基礎上,綜合利用多種投資策略,實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(包含國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持債券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)換債券、債券回購等)、貨幣市場工具、權證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
(1)資產(chǎn)配置策略 本基金定位為債券型基金,其長期戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置以債券為主。同時,在不同的市場條件下,本基金將綜合考慮宏觀環(huán)境、公司基本面、市場估值水平以及投資者情緒,在一定的范圍內(nèi)對債券、股票和現(xiàn)金各自的投資比例作戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置調(diào)整,以降低系統(tǒng)性風險對基金收益的影響。 (2)債券資產(chǎn)投資策略 本基金將采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場定價分析兩個方面進行債券資產(chǎn)的投資,主要投資策略包括債券投資組合策略和動態(tài)品種優(yōu)化策略。 1)債券投資組合策略 i)目標久期管理 本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟和金融市場的運行情況以及國家財政貨幣政策動向等因素,定期對各個關鍵期限利率的變化做出合理判斷。在此基礎上,本基金將對債券組合的久期和持倉結(jié)構(gòu)制定相應的調(diào)整方案,以降低可能的利率變化給組合帶來的損失。 ii)收益率曲線策略 在組合久期不變的條件下,針對收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結(jié)構(gòu),在期限結(jié)構(gòu)配置上適時采取子彈型、啞鈴型或階梯型等策略,進一步優(yōu)化組合的期限結(jié)構(gòu), 以期在收益率曲線調(diào)整的過程中增強基金的收益。 2)動態(tài)品種優(yōu)化策略 本基金依據(jù)對類屬資產(chǎn)和個券的相對投資價值評估,構(gòu)建并動態(tài)調(diào)整安全資產(chǎn)組合中的類屬資產(chǎn)配置和具體投資品種構(gòu)成,以不斷提高組合收益率。 i)類屬資產(chǎn)配置策略 通過分析各類屬資產(chǎn)的相對收益和風險因素,確定不同債券種類的配置比例。主要決策依據(jù)包括對未來宏觀經(jīng)濟和利率環(huán)境的研究和預測、利差變動情況、市場容量、信用等級情況和流動性情況等。通過情景分析的方法,判斷各個債券類屬的預期持有期回報,在不同債券類屬之間進行配置。 ii)個券選擇策略 在個券選擇過程中,本基金將根據(jù)市場收益率曲線的定位情況和個券的市場收益率情況,綜合判斷個券的投資價值,選擇風險收益特征最匹配的品種,構(gòu)建具體的個券組合。 iii)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券同時具備了普通股票所不具備的債性特征和普通債券不具備的股性特征:當其正股下跌時,可轉(zhuǎn)換債券的價格可以受到債券價值的支撐;當其正股上漲時,可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)含看漲期權可使其分享股價上漲帶來的收益。本基金將首先選擇那些轉(zhuǎn)股溢價率和純債溢價率呈現(xiàn)“雙低”特征的可轉(zhuǎn)換債券品種,較低的轉(zhuǎn)股溢價率保證了可轉(zhuǎn)換債券在其正股上漲時的漲幅同步性較強,而較低的純債溢價率則使其正股下跌時的最大損失率也較低。對這些具備“雙低”特征的可轉(zhuǎn)換債券,本基金將進一步對其正股的投資價值進行深入分析,選擇那些正股具有投資價值的可轉(zhuǎn)換債券進行重點投資。 iv)資產(chǎn)支持證券投資策略本基金將通過對宏觀經(jīng)濟、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,并通過研究標的證券發(fā)行條款,預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響。同時,本基金將密切關注流動性對標的證券收益率的影響,綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇以及把握市場交易機會等積極策略,在嚴格控制風險的情況下,結(jié)合信用研究和流動性管理,選擇風險調(diào)整后收益高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 (3)股票投資策略 本基金以價值投資為基本投資理念,結(jié)合定性分析與定量分析的結(jié)果,以價值選股、組合投資為原則,選擇具備估值吸引力、增長潛力顯著的公司股票構(gòu)建本基金的股票投資組合。 本基金將通過選擇高流動性股票保證組合的高流動性,并通過分散投資降低組合的個股集中度風險,以保證在股票市場系統(tǒng)風險增加時,可實現(xiàn)股票組合的快速變現(xiàn),并及時轉(zhuǎn)入安全資產(chǎn)組合,規(guī)避市場系統(tǒng)風險。 (4)權證投資策略 本基金在權證投資方面主要運用的策略包括:價值發(fā)現(xiàn)策略和套利交易策略等。作為輔助性投資工具,本基金將結(jié)合自身資產(chǎn)狀況進行審慎投資,力圖獲得最佳風險調(diào)整收益。 (5)其他金融工具的投資策略 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資于其他衍生金融工具,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。本基金對衍生金融工具的投資主要以對沖投資風險或無風險套利為主要目的。基金將在有效進行風險管理的前提下,通過對標的品種的基本面研究,結(jié)合衍生工具定價模型預估衍生工具價值或風險對沖比例,謹慎投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權日的單位凈值自動轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金C類基金份額收取銷售服務費,而A類基金份額不收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風險品種,預期風險和預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。