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| 基金全稱 | 中金滬深300指數(shù)增強型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 中金滬深300C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003579（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年11月28日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 3.06億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.8374億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中金基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 耿帥軍、王陽峰 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款利率(稅后)×5% | 跟蹤標的 | 滬深300指數(shù) |
本基金為股票指數(shù)增強型發(fā)起式證券投資基金,在力求對滬深300指數(shù)進行有效跟蹤的基礎上,通過數(shù)量化的方法進行積極的指數(shù)組合管理與風險控制,力爭實現(xiàn)超越目標指數(shù)的投資收益,謀求基金資產的長期增值。本基金力爭使日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過8.0%。
暫無數(shù)據
本基金投資范圍主要為標的指數(shù)成分股及備選成分股(含存托憑證)。此外,為更好地實現(xiàn)投資目標,本基金可少量投資于部分非成分股(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準發(fā)行的股票)、存托憑證、衍生工具(權證、股指期貨等)、債券資產(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券等)、債券回購、銀行存款等固定收益類資產,以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金可根據法律法規(guī)的規(guī)定參與轉融通證券出借業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產配置策略 本基金為股票指數(shù)增強型發(fā)起式證券投資基金,股票投資比例范圍為基金資產的90%-95%,大類資產配置不作為本基金的核心策略。一般情況下將保持各類資產配置的基本穩(wěn)定。在綜合考量系統(tǒng)性風險、各類資產收益風險比值、股票資產估值、流動性要求、申購贖回以及分紅等因素后,對基金資產配置做出合適調整。 2、股票投資策略 本基金作為股票指數(shù)增強型發(fā)起式證券投資基金,股票投資策略為本基金的核心策略。本基金股票投資主要策略為標的指數(shù)投資策略,通過復制目標股票指數(shù)作為基本投資組合,然后通過量化增強策略考慮基本面與技術面等多種因素,找出具有相對于標的指數(shù)超額收益的相關量化因子,并根據因子對應的股票權重調整基本投資組合,最后對投資組合進行跟蹤誤差以及交易成本等相關優(yōu)化,力爭在控制風險的基礎上實現(xiàn)超越目標指數(shù)的相對收益。 (1)標的指數(shù)投資策略 指數(shù)化被動投資策略參照標的指數(shù)的成分股、備選成分股及其權重,初步構建投資組合,并按照標的指數(shù)的調整規(guī)則作出相應調整。 指數(shù)成份股發(fā)生明顯負面事件面臨退市風險,且指數(shù)編制機構暫未作出調整的,基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,綜合考慮成份股的退市風險、其在指數(shù)中的權重以及對跟蹤誤差的影響,據此制定成份股替代策略,并對投資組合進行相應調整。 (2)量化增強策略 量化增強策略主要采用三大類量化模型分別用以評估資產定價、控制風險和優(yōu)化交易?；谀Ｐ徒Y果,基金管理人結合市場環(huán)境和股票特性,產出投資組合,以追求超越標的指數(shù)表現(xiàn)的業(yè)績水平。 多因子超額收益模型:本模型是基于市場不完全有效地假設,著眼于運用統(tǒng)計方法和金融理論發(fā)現(xiàn)證券預期收益的驅動因子以及他們之間的關系,利用歷史數(shù)據回測和構建量化投資模型,預測并持有概率統(tǒng)計上有極大可能產生正收益的投資組合。預期收益的驅動因子可以和基本面投資相同或類似,例如市盈率,資本市值,公司所處板塊以及證券歷史表現(xiàn)等,也可以是動量因子等技術面指標或者交易數(shù)量等流動性因子。 風險模型:該模型控制投資組合對各類風險因子的敞口,包括基金規(guī)模、資產波動率、行業(yè)集中度等,力求主動風險以及跟蹤誤差控制在目標范圍內,使其收益需要符合指數(shù)收益特征。本模型主要通過控制和優(yōu)化投資組合相對指數(shù)在一些風險因子上的偏離度來實現(xiàn),常見風險因子如行業(yè)因子和基本面因子等。通過調整風險模型,本模型力爭使日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過8%。 成本模型:該模型根據各類資產的市場交易活躍度、市場沖擊成本、印花稅、傭金等數(shù)據預測本基金的交易成本,調整基金的換手率,來達到優(yōu)化投資組合的目的。 (3)模型的應用與調整 在正常的市場情況下,本基金將主要依據量化增強模型的運行結果來進行組合的構建。同時,基金管理人也會定期對模型的有效性進行檢驗和更新,以反映市場結構趨勢的變化。在市場出現(xiàn)非正常波動或基金管理人預測市場可能出現(xiàn)重大非正常波動時,本基金將結合市場情況做出具有一定前瞻性的判斷,臨時調整各因子類別的具體組成及權重。 3、存托憑證投資策略 本基金在綜合考慮預期收益、風險、流動性等因素的基礎上,根據審慎原則合理參與存托憑證的投資,以更好地跟蹤標的指數(shù),追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。 4、債券投資策略 出于對流動性、跟蹤誤差、有效利用基金資產的考量,本基金適時對債券進行投資。通過研究國內外宏觀經濟、貨幣和財政政策、市場結構變化、資金流動情況,采取自上而下的策略判斷未來利率變化和收益率曲線變動的趨勢及幅度,確定組合久期。進而根據各類資產的預期收益率,確定債券資產配置。 5、股指期貨投資策略 本基金可投資股指期貨。本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位調整的頻率、交易成本和帶來的跟蹤誤差,達到有效跟蹤標的指數(shù)的目的。 基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組,授權特定的管理人員負責股指期貨的投資審批事項,同時針對股指期貨交易制定投資決策流程和風險控制等制度并報董事會批準。 6、參與轉融通證券出借業(yè)務投資策略 本基金投資參與轉融通證券出借業(yè)務,將按照風險管理的原則,結合投資目標、比例限制、流動性情況、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關限定和要求,確定參與轉融通出借業(yè)務的投資時機和投資比例。本基金通過對宏觀經濟變量和宏觀經濟政策進行分析,積極主動的預測未來的利率趨勢,選擇風險調整后的收益高的品種進行參與,實現(xiàn)轉融通證券出借業(yè)務對基金資產的最優(yōu)貢獻。在投資過程中,本基金將嚴格控制轉融通證券出借業(yè)務的流動性風險和采用約定申報方式的信用風險管理,根據借券公司的分類評級、財務狀況、管理水平和債務水平等因素,選擇對手方,結合適度分散出借個股、出借期限和出借對手的理念方法,構造和優(yōu)化組合,分散風險。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同; 2、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后兩類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準日的某類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金是一只股票指數(shù)增強型發(fā)起式證券投資基金,屬于較高預期風險、較高預期收益的證券投資基金品種,其預期風險與預期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。