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| 基金全稱 | 泰康滬港深價值優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泰康滬港深價值優(yōu)選混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003580（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年12月29日 / 2.231億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.82億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.5974億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 黃成揚 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 恒生指數(shù)收益率*75%+滬深300指數(shù)收益率*5%+中債綜合全價指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在內(nèi)地與香港證券市場中優(yōu)選具備估值優(yōu)勢或成長潛力的公司進行投資,在嚴控組合風(fēng)險的基礎(chǔ)上力爭獲取超越業(yè)績比較基準的最大化投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、同業(yè)存單、權(quán)證、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。
本基金采用定性分析與定量分析相結(jié)合的分析框架,自上而下靈活配置大類資產(chǎn),自下而上精選投資標的,在控制風(fēng)險的前提下集中資金進行優(yōu)質(zhì)證券的投資管理,同時進行高效的流動性管理,力爭利用主動式組合管理獲得超過業(yè)績比較基準的收益。 1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金采用定性分析與定量分析相結(jié)合的分析方法進行股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)配置。分析因素包括宏觀經(jīng)濟運行狀況、宏觀經(jīng)濟政策、證券市場資金供求及流動性狀況、股票市場與債券市場及其它替代資產(chǎn)市場的相對投資價值、市場交易與投資者情緒及行為等,同時考慮各類資產(chǎn)的風(fēng)險水平,在股票與債券等資產(chǎn)類別之間進行動態(tài)資產(chǎn)配置。本基金將根據(jù)A股、H股溢價率的變化,并綜合考慮市場投資者結(jié)構(gòu)、流動性和成長空間等因素,適當調(diào)整A股與港股的配置比例,力求實現(xiàn)基金財產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,從而有效提高不同市場狀況下基金資產(chǎn)的整體收益水平。 2、股票市場投資策略 本基金主要采取價值型選股策略,以公司行業(yè)研究團隊的基本分析為基礎(chǔ),同時結(jié)合量化選股方法,優(yōu)選價值被低估的投資品種。重點關(guān)注的價值型股票主要包括: (1)以市盈率(PE)、市凈率(PB)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)、市銷率(PS)等為代表的估值低于同類或者業(yè)務(wù)接近的上市公司水平,或者低于市場平均水平; (2)企業(yè)基本面發(fā)生了積極變化,且其潛在價值未被市場充分認識; (3)公司所處行業(yè)符合中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的改革方向,具有良好的創(chuàng)新能力,在調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革中具備長期價值增長潛力的個股。 本基金經(jīng)過對股票的系統(tǒng)化、程序化篩選、排序,在一級、二級市場全面遴選優(yōu)質(zhì)估值水平相對合理的國內(nèi)A股及內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下的港股投資標的股票進行重點投資。 3、港股通標的股票投資策略 本基金重點投資于基本面良好、相對A股市場估值合理,具備優(yōu)質(zhì)成長性及注重現(xiàn)金分紅的股票進行長期投資。本基金所投資香港市場股票標的除適用上述股票市場投資策略外,本基金投資香港市場股票標的還需關(guān)注: (1)香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面; (2)港股通每日額度應(yīng)用情況; (3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化。 4、存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 5、債券市場投資策略 本基金在分析各類債券資產(chǎn)的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險及其經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益率水平或盈利能力的基礎(chǔ)上,通過比較或合理預(yù)期各類資產(chǎn)的風(fēng)險與收益率變化,確定并動態(tài)地調(diào)整優(yōu)先配置的資產(chǎn)類別和配置比例。 (1)利率品種投資策略 本基金在對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢研究基礎(chǔ)上,對利率期限結(jié)構(gòu)和債券市場變化趨勢進行深入分析和預(yù)測,確定并動態(tài)調(diào)整利率品種的期限配置策略。 (2)信用品種投資策略 根據(jù)國民經(jīng)濟運行周期階段,分析債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景,發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展狀況,企業(yè)市場地位,財務(wù)狀況,管理水平,債務(wù)水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風(fēng)險,并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定債券的信用風(fēng)險利差與投資價值。 (3)可轉(zhuǎn)換債券投資 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點,是本基金的重要投資對象之一。本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。 (4)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將投資包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等在內(nèi)的資產(chǎn)支持證券。本基金通過考量宏觀經(jīng)濟走勢、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場利率等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;研究標的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關(guān)注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風(fēng)險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。 (5)流動性管理策略 本基金將綜合平衡基金資產(chǎn)在流動性資產(chǎn)和收益性資產(chǎn)之間的配置比例,通過現(xiàn)金留存、正回購、持有高流動性資產(chǎn)、銀行定期存款提前支取、降低組合久期等方式提高基金資產(chǎn)整體的流動性,以滿足日常的基金資產(chǎn)變現(xiàn)需求。 6、其他金融工具的投資策略 (1)股指期貨投資策略 在股指期貨投資上,本基金以避險保值和有效管理為目標,在控制風(fēng)險的前提下,謹慎適當參與股指期貨的投資。本基金在進行股指期貨投資中,將分析股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險特征,主要選擇流動性好、交易活躍的期貨合約,通過研究現(xiàn)貨和期貨市場的發(fā)展趨勢,運用定價模型對其進行合理估值,謹慎利用股指期貨,調(diào)整投資組合的風(fēng)險暴露,及時調(diào)整投資組合倉位,以降低組合風(fēng)險、提高組合的運作效率。 (2)國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險水平。管理人通過構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、隱含波動率水平、套期保值的穩(wěn)定性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 (3)權(quán)證投資策略 本基金還將在法規(guī)允許的范圍內(nèi),基于謹慎原則利用權(quán)證以及其它金融工具進行套利交易或風(fēng)險管理,為基金收益提供增加價值。本基金進行權(quán)證投資時,將在對權(quán)證標的證券進行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合股價波動率等參數(shù),運用數(shù)量化期權(quán)定價模型,確定其合理內(nèi)在價值,從而構(gòu)建套利交易或避險交易組合。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許本類基金投資于其他衍生金融工具,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。本基金對衍生金融工具的投資主要以對提高組合整體收益為主要目的。本基金將在有效風(fēng)險管理的前提下,通過對標的品種的研究,謹慎投資。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則不需要召開基金份額持有人大會審議,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,屬于中高風(fēng)險收益的投資品種,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益水平高于貨幣型基金、債券型基金,低于股票型基金。本基金為跨境證券投資的基金,主要投資于中國大陸A股市場和法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許投資的特定范圍內(nèi)的港股市場。除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、香港市場風(fēng)險等港股投資所面臨的特別投資風(fēng)險。