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| 基金全稱 | 華潤元大潤泰雙鑫債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華潤元大雙鑫債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003680（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2017年02月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年03月24日 / 2.753億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0261億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 華潤元大基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 尹華龍、曹芙蓉 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*5%+恒生指數(shù)收益率*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公開發(fā)行公司債券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、國債期貨、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 本基金投資的金融債(不含政策性金融債)、企業(yè)債、公開發(fā)行公司債券、次級(jí)債、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券,其剩余期限均不得超過五年。
資產(chǎn)配置策略 本基金以宏觀經(jīng)濟(jì)及貨幣政策研究為導(dǎo)向,分析不同類別資產(chǎn)的市場變化,進(jìn)而采取積極的主動(dòng)投資管理策略,自上而下確定大類資產(chǎn)配置和信用債券類金融工具的類屬配置比例,動(dòng)態(tài)調(diào)整固定收益類證券組合久期和信用債券的結(jié)構(gòu),并根據(jù)股票市場的趨勢研判及新股申購收益率預(yù)測,適度參與一級(jí)市場新股與增發(fā)新股的申購,力求提高基金收益率。 股票投資策略 本基金采取“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的策略,適當(dāng)參與股票投資,以增強(qiáng)組合的獲利能力,提高預(yù)期收益率。 本基金將根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)特性、行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)商業(yè)模式等方面的分析,綜合判斷行業(yè)景氣度和行業(yè)估值水平,自上而下確定本基金行業(yè)投資比例,避免行業(yè)集中度過高的風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于港股投資,本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將重點(diǎn)關(guān)注: ①A股稀缺性行業(yè)個(gè)股,包括優(yōu)質(zhì)中資公司(如國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)及軟件企業(yè)、國內(nèi)部分消費(fèi)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)品牌等)、A股缺乏投資標(biāo)的行業(yè)(如博彩); ②具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力的企業(yè),這類企業(yè)應(yīng)具有良好成長性或?yàn)槭袌鳊堫^; ③符合內(nèi)地政策和投資邏輯的主題性行業(yè)個(gè)股; ④與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 債券投資策略 (1)久期策略 在分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和財(cái)政、貨幣政策等的基礎(chǔ)上,對(duì)未來較長的一段時(shí)間內(nèi)的市場利率變化趨勢進(jìn)行預(yù)測,決定組合的久期,并通過不同債券剩余期限的合理分布,有效地控制利率波動(dòng)對(duì)基金凈值波動(dòng)的影響,并盡可能提高基金收益率。 (2)收益率曲線策略 收益率曲線策略是基于對(duì)收益率曲線變化特征的分析,預(yù)測收益率曲線的變化趨勢,并據(jù)此進(jìn)行投資組合的構(gòu)建。收益率曲線策略有兩方面的內(nèi)容,一是收益率曲線本身的變化,根據(jù)收益率曲線可能向上移動(dòng)或向下移動(dòng),降低或加長整個(gè)投資組合的平均剩余期限。二是根據(jù)收益率曲線上不同年限收益率的息差特征,通過騎乘策略,投資于最有投資價(jià)值的債券。 (3)可轉(zhuǎn)換公司債投資策略 由于可轉(zhuǎn)債兼具債性和股性,其投資風(fēng)險(xiǎn)和收益介于股票和債券之間,可轉(zhuǎn)債相對(duì)價(jià)值分析策略通過分析不同市場環(huán)境下其股性和債性的相對(duì)價(jià)值,把握可轉(zhuǎn)債的價(jià)值走向,選擇相應(yīng)券種,從而獲取較高投資收益?？赊D(zhuǎn)債相對(duì)價(jià)值分析策略首先從可轉(zhuǎn)債的債性和股性分析兩方面入手。本基金用可轉(zhuǎn)債的底價(jià)溢價(jià)率和可轉(zhuǎn)債的到期收益率來衡量可轉(zhuǎn)債的債性特征。本基金用可轉(zhuǎn)債的平價(jià)溢價(jià)率和可轉(zhuǎn)債的Delta系數(shù)來衡量可轉(zhuǎn)債的股性特征。 此外,在進(jìn)行可轉(zhuǎn)債篩選時(shí),本基金還對(duì)可轉(zhuǎn)債自身的基本面要素進(jìn)行綜合分析。這些基本面要素包括股性特征、債性特征、攤薄率、流動(dòng)性等。本基金還會(huì)充分借鑒基金管理人股票分析團(tuán)隊(duì)的研究成果,對(duì)可轉(zhuǎn)債的基礎(chǔ)股票的基本面進(jìn)行分析,形成對(duì)基礎(chǔ)股票的價(jià)值評(píng)估。將可轉(zhuǎn)債自身的基本面評(píng)分和其基礎(chǔ)股票的基本面評(píng)分結(jié)合在一起,最終確定投資的品種。 (4)個(gè)券選擇策略 在個(gè)券選擇層面,首先將考慮安全性,優(yōu)先選擇高信用等級(jí)的債券品種以規(guī)避違約風(fēng)險(xiǎn)。除考慮安全性因素外,在具體的券種選擇上,基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎(chǔ)上,找出收益率明顯偏高的券種,并客觀分析收益率出現(xiàn)偏離的原因。若出現(xiàn)因市場原因所導(dǎo)致的收益率高于公允水平,則該券種價(jià)格出現(xiàn)低估,本基金將對(duì)此類低估值品種進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。此外,鑒于收益率曲線可以判斷出定價(jià)偏高或偏低的期限段,從而指導(dǎo)相對(duì)價(jià)值投資,這也可以幫助基金管理人選擇投資于定價(jià)低估的短期債券品種。 (5)資產(chǎn)支持證券投資策略 當(dāng)前國內(nèi)資產(chǎn)支持證券市場以信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為主(包括以銀行貸款資產(chǎn)、住房抵押貸款等作為基礎(chǔ)資產(chǎn)),仍處于創(chuàng)新試點(diǎn)階段。產(chǎn)品投資關(guān)鍵在于對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析,本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評(píng)估后進(jìn)行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 (6)流動(dòng)性管理策略 本基金管理人將在流動(dòng)性優(yōu)先的前提下,綜合平衡基金資產(chǎn)在流動(dòng)性資產(chǎn)和收益性資產(chǎn)之間的配置比例,通過現(xiàn)金留存、持有高流動(dòng)性債券種、正回購、降低組合久期等方式提高基金資產(chǎn)整體的流動(dòng)性。同時(shí),基金管理人將密切關(guān)注投資者大額申購和贖回的需求變化規(guī)律,提前做好資金準(zhǔn)備。 (7)國債期貨投資策略本基金管理人可運(yùn)用國債期貨,以提高投資效率,更好地達(dá)到本基金的投資目的。本基金在國債期貨投資中根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的利率風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額和D類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,基金管理人可對(duì)各類別基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的中低風(fēng)險(xiǎn)品種,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于股票型基金和混合型基金。 本基金將通過港股通投資于香港證券市場,除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類似的市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還將面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場風(fēng)險(xiǎn)等特殊投資風(fēng)險(xiǎn)。