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| 基金全稱 | 安信量化精選滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信量化精選滬深300增強(qiáng)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003958（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2016年12月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年03月16日 / 2.916億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.18億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.3632億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 施榮盛 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*90%+商業(yè)銀行活期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 滬深300指數(shù) |
本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,在力求有效跟蹤標(biāo)的指數(shù),控制本基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年跟蹤誤差不超過7.75%的基礎(chǔ)上,結(jié)合量化方法,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為標(biāo)的指數(shù)成分股及備選成分股。此外,為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可少量投資于部分非成分股(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證),債券(包括國債、金融債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購、權(quán)證、國債期貨、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融資產(chǎn)(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為增強(qiáng)型指數(shù)基金,在采用指數(shù)化被動投資以追求有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的基礎(chǔ)上,通過數(shù)量化模型進(jìn)行投資組合優(yōu)化,力爭在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上獲取超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益。 1、股票投資策略 本基金將參考標(biāo)的指數(shù)成份股在指數(shù)中的權(quán)重比例構(gòu)建投資組合,并通過事先設(shè)置目標(biāo)跟蹤誤差、事中監(jiān)控、事后調(diào)整等手段,嚴(yán)格將跟蹤誤差控制在規(guī)定范圍內(nèi),控制與標(biāo)的指數(shù)主動偏離的風(fēng)險。 (1)指數(shù)化被動投資策略 指數(shù)化被動投資策略參照標(biāo)的指數(shù)的成份股、備選成份股及其權(quán)重,初步構(gòu)建投資組合,并按照標(biāo)的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則作出相應(yīng)調(diào)整,力爭控制本基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年跟蹤誤差不超過7.75%。 (2)量化增強(qiáng)策略 量化增強(qiáng)策略主要采用三大類量化模型分別用以評價股票超額收益預(yù)期、控制風(fēng)險和優(yōu)化交易?；谀Ｐ徒Y(jié)果,基金管理人結(jié)合市場環(huán)境和股票特性,產(chǎn)出投資組合,以追求超越標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的業(yè)績水平。 1)量化多因子超額收益模型:該模型通過構(gòu)建量化多因子綜合模型,綜合評估股票的估值、市場趨勢、盈利、企業(yè)質(zhì)量、投資者情緒等多個因素,量化多因子模型可以從全方位去評估一只個股的優(yōu)劣,所包含的因子涵蓋估值因子、財務(wù)盈利因子、動量反轉(zhuǎn)因子、企業(yè)質(zhì)量因子和情緒因子這幾大方面。在因子類別分析的基礎(chǔ)上,本基金利用統(tǒng)計分析建立單個因子與未來超額回報的關(guān)系,尋找對未來股票收益有顯著預(yù)測能力的因子,并篩選出不同市場環(huán)境下的有效因子,通過對因子進(jìn)行動態(tài)調(diào)整做到對投資組合的及時調(diào)整和對市場的有效把握。每一個因子都代表了一種選股邏輯,因子評價體系通過量化指標(biāo)深入理解因子性質(zhì)及適用的市場環(huán)境,評價指標(biāo)包括:因子組合表現(xiàn)、因子流動性溢價、穩(wěn)定系數(shù),衰減速度等指標(biāo)。本基金利用挑選出的有效因子構(gòu)建量化多因子選股模型,計算出個股在這些因子上的綜合得分,從而適度超配價值被低估的正超額收益預(yù)期的股票以及低配或剔除價值被高估的負(fù)超額收益預(yù)期的股票。 2)風(fēng)險模型:該模型控制投資組合對各類風(fēng)險因子的敞口,包括基金規(guī)模、資產(chǎn)波動率、行業(yè)集中度等,力求主動風(fēng)險以及跟蹤誤差控制在目標(biāo)范圍內(nèi)。 3)成本模型:該模型根據(jù)各類資產(chǎn)的市場交易活躍度、市場沖擊成本、印花稅、傭金等數(shù)據(jù)預(yù)測本基金的交易成本,能有效控制基金的換手率。 在構(gòu)建投資組合時,首先根據(jù)標(biāo)的指數(shù)中的股票進(jìn)行行業(yè)配置,以對跟蹤誤差形成約束,再利用上述量化多因子超額收益模型的評分結(jié)果以及風(fēng)險模型、成本模型,通過量化優(yōu)化算法確定個股權(quán)重。參考市場流動性、基金規(guī)模、因子衰減速度等因素后,找到最為合適的換倉頻率,每隔一段時間對投資組進(jìn)行重新構(gòu)建。 (3)組合調(diào)整策略 1)定期調(diào)整 本基金將根據(jù)所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)對其成份股的調(diào)整而進(jìn)行相應(yīng)的定期跟蹤調(diào)整,達(dá)到有效控制跟蹤偏離度和跟蹤誤差的目的。 2)不定期調(diào)整 ①根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則,當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股因增發(fā)、送配、各類限售股獲得流通權(quán)等原因而需要進(jìn)行成份股權(quán)重調(diào)整時,本基金將參考標(biāo)的指數(shù)最新權(quán)重比例,進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整; ②根據(jù)本基金的申購和贖回情況,結(jié)合基金的現(xiàn)金頭寸管理,對股票投資組合進(jìn)行調(diào)整以應(yīng)對基金的申購贖回,從而有效跟蹤標(biāo)的指數(shù); ③根據(jù)法律法規(guī)中針對基金投資比例的相關(guān)規(guī)定,當(dāng)基金投資組合中按標(biāo)的指數(shù)權(quán)重投資的股票資產(chǎn)比例或個股比例超過規(guī)定限制時,本基金將對其進(jìn)行實(shí)時的被動性賣出調(diào)整,并相應(yīng)地對其他資產(chǎn)或個股進(jìn)行微調(diào),以保證基金合法規(guī)范運(yùn)作; ④根據(jù)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定,成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重因其它特殊原因發(fā)生相應(yīng)變化的,本基金可以對該部分股票投資組合進(jìn)行適當(dāng)變通和調(diào)整,最終使跟蹤誤差控制在一定的范圍之內(nèi)。 (4)跟蹤誤差、跟蹤偏離度控制策略 本基金為指數(shù)增強(qiáng)型基金,將通過適度的主動投資獲取超越標(biāo)的指數(shù)的超額收益,同時也將因承擔(dān)相應(yīng)的主動風(fēng)險而導(dǎo)致較大的跟蹤誤差。因此,本基金將每日跟蹤基金組合與指數(shù)表現(xiàn)的偏離度,每月末定期分析基金組合與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的累積偏離度、跟蹤誤差變化情況及其原因,并優(yōu)化跟蹤偏離度管理方案,實(shí)現(xiàn)有效控制跟蹤誤差。 ⑤標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險,且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,綜合考慮成份股的退市風(fēng)險、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對跟蹤誤差的影響,對投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 (5)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 2、債券投資策略 本基金管理人將以宏觀形勢及利率分析為基礎(chǔ),依據(jù)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃量化核心基準(zhǔn)參照指標(biāo)和輔助參考指標(biāo),結(jié)合貨幣政策、財政政策的實(shí)施情況,以及國際金融市場基準(zhǔn)利率水平及變化情況,預(yù)測未來基準(zhǔn)利率水平變化趨勢與幅度,進(jìn)行定量評價。本基金債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。 3、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金可轉(zhuǎn)換債券的投資采取基本面分析和量化分析相結(jié)合的方法。本基金管理人行業(yè)研究員對可轉(zhuǎn)債發(fā)行人的公司基本情況進(jìn)行深入研究,對公司的盈利和成長能力進(jìn)行充分論證。在對可轉(zhuǎn)換債券的價值評估方面,由于可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)含權(quán)利價值,本基金將利用期權(quán)定價模型等數(shù)量化方法對可轉(zhuǎn)換債券的價值進(jìn)行估算,選擇價值低估的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資。 4、可交換債券投資策略 本基金重視對可交換債券對應(yīng)股票的分析與研究,選擇那些公司和行業(yè)景氣趨勢回升、成長性好、安全邊際較高的品種進(jìn)行投資。在基本面分析的基礎(chǔ)上,綜合分析可交換債券的債性特征、股性特征等因素,結(jié)合各種定價模型和規(guī)范化估值工具,對于債券進(jìn)行科學(xué)的價值分析和價值投資。 5、衍生品投資策略 本基金進(jìn)行衍生品投資,主要是合理利用權(quán)證、股指期貨、國債期貨等衍生工具做套?；蛱桌顿Y,以對沖持倉現(xiàn)貨波動風(fēng)險。 (1)權(quán)證投資策略 本基金進(jìn)行權(quán)證投資,主要依照權(quán)證量化估值模型,利用權(quán)證與標(biāo)的資產(chǎn)之間的關(guān)系,謹(jǐn)慎參與其中的風(fēng)險對沖與套利機(jī)會,獲取相對穩(wěn)定的投資收益。 (2)股指期貨投資策略 本基金根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行股指期貨投資,以控制并調(diào)整投資組合風(fēng)險、提高投資的資金效率,降低跟蹤誤差,從而更好地實(shí)現(xiàn)本基金的投資目標(biāo)。 (3)國債期貨投資策略 本基金根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的進(jìn)行國債期貨投資,將構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上管理利率波動風(fēng)險,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)保值增值。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金對資產(chǎn)支持證券的投資,將在基礎(chǔ)資產(chǎn)類型和資產(chǎn)池現(xiàn)金流研究基礎(chǔ)上,分析不同檔次證券的風(fēng)險收益特征,本著風(fēng)險調(diào)整后收益最大化的原則,確定資產(chǎn)支持證券類別資產(chǎn)的合理配置,同時注意流動性風(fēng)險,嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總量規(guī)模,對部分高質(zhì)量的資產(chǎn)支持證券可以采用買入并持有到期策略,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)增值增厚。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為該類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對其持有的A類和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;選擇采取紅利再投資形式的,同一類別基金份額的分紅資金將按權(quán)益登記日該類別的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的同一類別的基金份額; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的某一類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金是一只股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。產(chǎn)品風(fēng)險等級以各銷售機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果為準(zhǔn)。