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| 基金全稱 | 東興量化優(yōu)享靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 東興量化優(yōu)享混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004696（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2018年01月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年02月09日 / 2.259億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2023年02月16日） | 份額規(guī)模 | 0.0122億份（截止至：2023年02月08日） |
| 基金管理人 | 東興基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李兵偉、張旭 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*50%+中證綜合債券指數(shù)收益率*50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過數(shù)量化的方法尋找具有價(jià)值優(yōu)勢(shì)且具有一定市值的股票,力爭(zhēng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
本基金通過數(shù)量化投資分析手段,從多個(gè)角度對(duì)股票進(jìn)行系統(tǒng)化分析研究,識(shí)別市場(chǎng)價(jià)值低估的機(jī)會(huì),在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下最大限度提高投資收益,盡可能提高基金夏普比率。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、權(quán)證、股指期貨、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采用量化方法進(jìn)行投資,通過量化分析手段甄選具有優(yōu)質(zhì)價(jià)值且具有一定市值的股票,在投資過程中最大限度消除人為情緒波動(dòng)對(duì)投資造成的擾動(dòng)。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過提取宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)趨勢(shì)、微觀主體的關(guān)鍵量化指標(biāo)并運(yùn)用數(shù)量化模型進(jìn)行客觀分析,結(jié)合美林投資時(shí)鐘理論,綜合考慮本基金投資目標(biāo)、風(fēng)控要求等因素,合理確定在股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)的配置比例,并不斷進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。 2、股票投資策略 本基金主要關(guān)注被低估的具有價(jià)值優(yōu)勢(shì)的公司。一般而言這類價(jià)值類股票具有優(yōu)良的業(yè)績(jī)、收益穩(wěn)定、股本規(guī)模大、紅利優(yōu)厚、股價(jià)走勢(shì)穩(wěn)健且市場(chǎng)形象良好。通過關(guān)鍵的量化指標(biāo),買入具有顯著價(jià)值特征的公司以獲取超額收益。采用多因子模型通過對(duì)價(jià)值因子的刻畫來選取符合投資理念的標(biāo)的。 (1)初選股票池篩選 本基金重點(diǎn)關(guān)注具有價(jià)值特征的股票,首先根據(jù)流通市值、總市值、30日日均成交額等指標(biāo)構(gòu)造市值指數(shù),來進(jìn)行初選股票池的篩選。 (2)優(yōu)享策略理論構(gòu)建 上市公司的分紅派息、利潤(rùn)增長(zhǎng)、盈利能力和市盈率是價(jià)值型股票特征的基本量化指標(biāo)。因此,價(jià)值股票池的初選標(biāo)準(zhǔn)包括:指標(biāo)條件分紅能力強(qiáng)、每年凈利潤(rùn)穩(wěn)定、盈利能力強(qiáng)。 通過構(gòu)造一系列價(jià)值因子,通過多因子選股方法進(jìn)行股票篩選,進(jìn)而形成具有顯著價(jià)值特性的股票組合。 3、債券投資策略 本基金通過分析市場(chǎng)利率趨勢(shì)、信用環(huán)境變化等因素,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線策略、個(gè)券選擇策略等策略,通過對(duì)不同券種收益率水平、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素綜合比較進(jìn)行債券投資。以實(shí)現(xiàn)獲取債券市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的目的。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對(duì)資產(chǎn)支持證券的市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等基本面因素,結(jié)合相關(guān)數(shù)量化定價(jià)模型,謹(jǐn)慎投資資產(chǎn)支持證券。 5、股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型和基差水平進(jìn)行股指期貨投資,以期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性管理,提高組合收益的穩(wěn)定性。 6、權(quán)證投資策略 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下謹(jǐn)慎進(jìn)行權(quán)證投資。權(quán)證投資將以價(jià)值分析為基礎(chǔ),在采用數(shù)量化模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期權(quán)合約進(jìn)行投資,基金參與權(quán)證投資以套期保值為目的。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的30%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的基金份額,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。如投資者在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,則登記機(jī)構(gòu)將以投資者在各銷售機(jī)構(gòu)最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請(qǐng)申購(gòu)的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請(qǐng)贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)現(xiàn)有基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金,屬于中高風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。