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| 基金全稱(chēng) | 富榮富乾債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 富榮富乾債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004792（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2017年11月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年02月07日 / 2.020億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.86億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.9875億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 富榮基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李黃海 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.05元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù)(總財(cái)富)收益率×90%+1年期定期存款利率(稅后)×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在一定程度上控制組合凈值波動(dòng)率的前提下,力爭(zhēng)長(zhǎng)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)債、國(guó)債期貨、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、債券回購(gòu)、銀行存款等法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以投資于股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、權(quán)證,不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線(xiàn)分析,自上而下決定資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評(píng)估體系,深入挖掘價(jià)值被低估的標(biāo)的券種,實(shí)施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的債券組合投資收益。 2、固定收益類(lèi)證券投資策略 (1)債券投資策略 對(duì)于本基金投資的固定收益類(lèi)證券,主要從四個(gè)層次進(jìn)行獨(dú)立、客觀、綜合的考量,以篩選出合適的投資標(biāo)的。 第一,基于全部公開(kāi)信息對(duì)已經(jīng)上市或待上市債券的發(fā)行主體進(jìn)行研究,內(nèi)容主要涉及發(fā)行人的股東背景、行業(yè)地位及發(fā)展趨勢(shì)、擔(dān)保方式及擔(dān)保資產(chǎn)、外部增信質(zhì)量、自由現(xiàn)金流量動(dòng)態(tài)、債務(wù)壓力、再融資能力等,并從以上角度對(duì)發(fā)行主體進(jìn)行精細(xì)化分析和歸類(lèi),規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)偏高以及信用資質(zhì)存在超預(yù)期下沉風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)券,甄選信用風(fēng)險(xiǎn)低、信用利差對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償較好或信用資質(zhì)存在優(yōu)化可能的個(gè)券,納入債券池。 第二,使用基金管理人內(nèi)部的信用評(píng)估體系對(duì)備選個(gè)券進(jìn)行評(píng)分,著重考察發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、財(cái)務(wù)穩(wěn)定性、外部支持三個(gè)核心要素。 第三,對(duì)市場(chǎng)同類(lèi)可比債券、信用收益率曲線(xiàn)、市場(chǎng)交易活躍度、機(jī)構(gòu)需求進(jìn)行偏好分析,對(duì)個(gè)券進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合定價(jià),判斷其合理估值水平。 第四,根據(jù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與需求特征,在前三個(gè)層次的分析基礎(chǔ)上,對(duì)個(gè)券進(jìn)行深入的跟蹤分析,發(fā)掘其中被市場(chǎng)低估的品種,在控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,對(duì)低估品種進(jìn)行擇機(jī)配置和交易。 針對(duì)中小企業(yè)私募債券,本基金以持有到期,獲得本金和票息收入為主要投資策略,同時(shí),密切關(guān)注債券的信用風(fēng)險(xiǎn)變化,力爭(zhēng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,獲得較高收益。 (2)杠桿投資策略 本基金將綜合考慮債券投資的風(fēng)險(xiǎn)收益以及回購(gòu)成本等因素,在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)正回購(gòu),獲得杠桿放大收益。本基金資產(chǎn)總值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的140%。 3、股票投資策略 本基金的股票投資策略以精選個(gè)股為主,發(fā)揮基金管理人專(zhuān)業(yè)研究團(tuán)隊(duì)的研究能力,從定量和定性?xún)蓚€(gè)方面考察上市公司的增值潛力。 定量方面綜合考慮盈利能力、成長(zhǎng)性、估值水平等多種因素,包括凈資產(chǎn)與市值比率(B/P)、每股盈利/每股市價(jià)(E/P)、年現(xiàn)金流/市值(cashflow-to-price)和銷(xiāo)售收入/市值(S/P)等價(jià)值指標(biāo)以及凈資產(chǎn)收益率(ROE)、每股收益增長(zhǎng)率和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率等成長(zhǎng)指標(biāo)。 定性方面考察上市公司所屬行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等多種因素,精選流動(dòng)性好、成長(zhǎng)性高、估值水平低的股票進(jìn)行投資。 4、權(quán)證投資策略 本基金不直接購(gòu)買(mǎi)權(quán)證等衍生品資產(chǎn),但有可能持有所持股票所派發(fā)的權(quán)證或因投資分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權(quán)證等。本基金管理人將以?xún)r(jià)值分析為基礎(chǔ),在采用權(quán)證定價(jià)模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,結(jié)合權(quán)證的溢價(jià)率、隱含波動(dòng)率等指標(biāo)選擇權(quán)證的賣(mài)出時(shí)機(jī)。 5、國(guó)債期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的國(guó)債期貨合約進(jìn)行交易,以對(duì)沖投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、有效管理現(xiàn)金流量或降低減倉(cāng)或調(diào)倉(cāng)過(guò)程中的沖擊成本等。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等基本面因素,估計(jì)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過(guò)程,輔助采用定價(jià)模型,評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值。 7、存托憑證投資策略 本基金將在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,依照基金投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究和判斷,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各類(lèi)基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類(lèi)別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,但低于混合型基金、股票型基金,屬于中低風(fēng)險(xiǎn)/收益的產(chǎn)品。