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| 基金全稱 | 中金瑞安量化精選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 中金瑞安混合發(fā)起C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005006（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2017年08月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年09月01日 / 0.362億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.05億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0375億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中金基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經理人 | 高懋 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數收益率*95%+中債綜合指數收益率*5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過數量化模型合理配置資產權重、精選個股,在充分控制投資風險的前提下,力求實現基金資產的穩(wěn)定增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準發(fā)行上市的股票)、存托憑證、債券(包括國債、央行票據、金融債、次級債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債券、可轉換債券(含分離交易可轉換債券)、可交換債券、短期融資券、中期票據等)、債券回購、貨幣市場工具、權證、資產支持證券、股指期貨、國債期貨、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的量化模型從策略配置出發(fā),投資框架涵蓋理論驅動型策略、數據驅動型策略和混合策略三大類別,其中、理論驅動型策略包括注重基本面分析的因子策略以及密集使用量價關系的動量、反轉策略,數據驅動型策略有模式識別類策略、機器學習類策略。本基金在資產投資過程中將使用模型動態(tài)調配各策略類別的比重,強調投資紀律、降低隨意性投資帶來的風險,力爭基金資產長期穩(wěn)定增值。 1、量化配置策略 本基金以量化配置策略管理各子策略的相應頭寸,采用科學的優(yōu)化方法與完整的資產配置框架,估算各個子策略收益/風險指標以及相關性,以最大程度分散風險,提高收益風險比為目標,在流動性許可的前提下,動態(tài)分配各個子策略的實際權重,提高基金組合整體表現。 2、量化選股策略 (1)股票多因子選股策略 本策略采用多因子選股方法,秉承基本面和技術面分析相結合的理念,模型中納入考察的因子不僅包括影響整個股票市場走勢的宏觀因子,如GDP、PPI、CPI、利率等;也涵蓋短中期內可能顯著作用個股并且具有經濟意義的基本面指標,包括價值、成長性、質量、規(guī)模等因子;更囊括在A股市場中尤其有效的量價類指標,包括動量、反轉、波動、換手四大類技術因子以及資金面因子。通過對因子的量化分析和綜合評價,把握隱藏在個股收益不穩(wěn)定性背后的因子收益穩(wěn)定性,精選最能代表短期強勢因子的個股構建多頭組合,力爭創(chuàng)造長期穩(wěn)定的超額收益。本策略具備設計完善的風控模型,可針對不可預測的個股風險進行充分分散。同時,為進行盤后分析構建的歸因模型可定期監(jiān)測、總結策略收益或損失來源。 (2)股票中低頻趨勢策略 本策略通過對證券市場的運動趨勢進行系統(tǒng)性回溯研究,通過分析市場資金、情緒、風險偏好等關鍵信息把握大勢,試圖在一定的置信程度內預測行業(yè)的中短期方向和趨勢持續(xù)程度。以此為依據構建行業(yè)超額收益組合,并在模型提示趨勢結束或是偵測到市場有轉折跡象退出。 (3)事件驅動策略 本基金觀察分析可能造成股價異常波動的事件,把握其影響股價的原因和持續(xù)期,通過對過往事件發(fā)生時個股投資回報的量化分析,分離出事件沖擊下的異常收益并尋求統(tǒng)計規(guī)律,獲取事件影響所帶來的超額投資回報率分布情況,并以此判斷一類事件的投資價值。策略中包括定向增發(fā)、業(yè)績預告、業(yè)績超預期、次新股投資、股權激勵等傳統(tǒng)事件類別,還包含分級基金套利等廣義事件。同時,模型也將持續(xù)跟蹤關注可能顯著影響個股短期走勢的新事件。 (4)中高頻配對交易統(tǒng)計套利策略 本基金通過對股票大量數據的回溯研究,用量化統(tǒng)計分析找出市場內部單一個股或個股之間的穩(wěn)定性關系,估計其概率分布并確定該分布的極端區(qū)域。若短期股價出現異常波動發(fā)生極端情形,可以借由計算機快速捕捉機會,等待股票價格表現恢復正常后退出。 3、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 4、其他投資策略 (1)債券投資策略 本基金使用量化利率模型、信用模型分析債券的合理價值,構建風控模型限制債券組合的久期、信用風險和流動性風險。一方面發(fā)揮固定收益證券長期配置價值,另一方面發(fā)掘債券由于短期價值失衡帶來的投資機會,構造能夠提供穩(wěn)定收益、與其它市場相關性低的債券投資組合。 (2)中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債券的投資策略主要基于信用品種投資,在此基礎上重點分析信用風險及流動性風險。首先,確定經濟周期所處階段,研究中小企業(yè)私募債發(fā)行人所處行業(yè)在經濟周期中所受的影響,以確定行業(yè)總體信用風險的變動情況,并投資具有積極因素的行業(yè);其次,對中小企業(yè)私募債發(fā)行人的經營管理、發(fā)展前景、公司治理、財務狀況及償債能力綜合分析;最后,結合中小企業(yè)私募債的票面利率、剩余期限、擔保情況及發(fā)行規(guī)模等因素,綜合評價中小企業(yè)私募債的信用風險和流動性風險,選擇風險與收益相匹配的品種進行配置。 (3)股指期貨投資策略 本基金通過對期貨市場及其標的指數運行趨勢的系統(tǒng)性定量化研究,估算其短期內價格的變化方向以及變動幅度,尋求其在情緒面帶動下所能達到的短期估值水平,構建趨勢投資策略;另一方面,研究期限價差變動的統(tǒng)計規(guī)律,計算股指期貨的理論價值,采用恰當的套期保值方法管理現貨凈頭寸。 基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組,授權特定的管理人員負責股指期貨的投資審批事項,同時針對股指期貨交易制定投資決策流程和風險控制等制度并報董事會批準。 (4)國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨以套期保值、回避市場風險為主要目的。結合國債交易市場和期貨市場的收益性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作,獲取超額收益。 (5)權證投資策略 在進行權證投資時,基金管理人將通過對權證標的證券基本面的研究,輔助運用權證定價模型尋求其合理估值水平,根據權證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進行權證投資?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]權證資產的收益性、流動性及風險性特征,通過資產配置、品種與類屬選擇,謹慎進行投資,追求較穩(wěn)定的當期收益。 (6)資產支持證券投資策略 本基金將持續(xù)研究和密切跟蹤國內資產支持證券品種的發(fā)展,將通過宏觀經濟、提前償還率、資產池結構及資產池資產所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預測資產池未來現金流變化,制定周密的投資策略。在具體投資過程中,重點關注標的證券發(fā)行條款、基礎資產的類型,預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響,加強對未來現金流穩(wěn)定性的分析。本基金將嚴格控制資產支持證券的總量規(guī)模,選擇風險調整后的收益高的品種進行投資,實現資產支持證券對基金資產的最優(yōu)貢獻。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同; 2、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為該類基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準日的某類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下, 基金管理人可法律法規(guī)允許的前提下并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調整以上基金收益分配原則,此項調整,不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金屬于混合型基金,其預期的風險和預期收益高于貨幣市場基金、債券證券投資基金,低于股票型證券投資基金。