掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁面
| 基金全稱 | 東吳雙三角股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 東吳雙三角股票A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005209（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2017年11月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年12月05日 / 5.114億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.06億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1165億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東吳基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳偉斌 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證長三角龍頭企業(yè)指數(shù)收益率×30%+中證珠三角沿海區(qū)域發(fā)展主題指數(shù)收益率×30%+恒生綜合指數(shù)收益率×20%+中債總指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于注冊(cè)地、辦公地點(diǎn)所在地或主營業(yè)務(wù)所在地在長江三角洲地區(qū)、珠江三角洲地區(qū)或直接受益于上述兩地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的上市公司股票,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(含國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、短期融資券、超級(jí)短期融資券、次級(jí)債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金基于對(duì)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、財(cái)政貨幣政策分析、不同行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等分析判斷,采取自上而下的分析方法,比較不同證券子市場和金融產(chǎn)品的收益及風(fēng)險(xiǎn)特征,動(dòng)態(tài)確定基金資產(chǎn)在權(quán)益類和固定收益類資產(chǎn)的配置比例。 2、股票投資策略 本基金對(duì)于注冊(cè)地、辦公地點(diǎn)所在地或主營業(yè)務(wù)所在地在長江三角洲地區(qū)、珠江三角洲地區(qū)(即“雙三角”)或直接受益于上述兩地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的個(gè)股選擇將采用定性分析與定量分析相結(jié)合的方法,選擇其中具有優(yōu)勢(shì)的上市公司進(jìn)行投資。 1)定性方式 根據(jù)國務(wù)院2010年批準(zhǔn)的《長江三角洲地區(qū)區(qū)域規(guī)劃》,長江三角洲(以下簡稱長三角)包括上海市、江蘇省和浙江省。長三角地區(qū)是中國第一大經(jīng)濟(jì)區(qū),是中央政府定位的中國綜合實(shí)力最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)中心、亞太地區(qū)重要國際門戶和全球重要的先進(jìn)制造業(yè)基地。 根據(jù)國務(wù)院于2008年審議通過的《珠江三角洲地區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃綱要》,珠江三角洲(以下簡稱珠三角)范圍是,以廣東省的廣州、深圳、珠海、佛山、江門、東莞、中山、惠州和肇慶市為主體,輻射泛珠江三角洲區(qū)域,并將與港澳緊密合作的相關(guān)內(nèi)容納入規(guī)劃。 2)定量方式 篩選出在公司治理、財(cái)務(wù)及管理品質(zhì)上符合基本品質(zhì)要求的公司,構(gòu)建備選股票池。主要篩選指標(biāo)包括: A、成長性指標(biāo):營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率和收入增長率等;B、財(cái)務(wù)指標(biāo):毛利率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、經(jīng)營活動(dòng)凈收益/利潤總額等;C、估值指標(biāo):市盈率(PE)、市盈率相對(duì)盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)和總市值。3)港股投資策略 在人民幣加快國際化的背景下,以滬港通、深港通為代表的港股將獲得全球機(jī)構(gòu)投資者的密切關(guān)注。在過去很長的一段時(shí)間內(nèi),港股的藍(lán)籌股相對(duì)于A股有較為明顯的估值優(yōu)勢(shì),而許多在港股上市的成長股則在估值和成長性都較國內(nèi)成長股有更明顯的優(yōu)勢(shì)。這將為國內(nèi)投資者帶來風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低而投資回報(bào)確相對(duì)較高的投資機(jī)會(huì)?；鸸芾砣藢⒔Y(jié)合公司基本面、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、境外機(jī)構(gòu)投資者行為、境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者行為、世界主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場對(duì)投資者的相對(duì)吸引力等影響港股投資的主要因素來決定本基金對(duì)港股權(quán)重配置和個(gè)股選擇。 3、債券投資策略 本基金的債券投資采取主動(dòng)的投資管理方式,獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的投資收益,以實(shí)現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和保證基金資產(chǎn)的流動(dòng)性。 在全球經(jīng)濟(jì)的框架下,本基金管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)及其引致的財(cái)政貨幣政策變化作出判斷,運(yùn)用數(shù)量化工具,對(duì)未來市場利率趨勢(shì)及市場信用環(huán)境變化作出預(yù)測,并綜合考慮利率變化對(duì)不同債券品種的影響、收益率水平、信用風(fēng)險(xiǎn)的大小、流動(dòng)性的好壞等因素,構(gòu)造債券組合。在具體操作中,本基金運(yùn)用久期控制策略、類屬配置策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、收益率曲線配置策略、杠桿放大策略等多種策略,獲取債券市場的長期穩(wěn)定收益。 (1)久期控制:基于宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)性變化,自上而下的資產(chǎn)配置。 在全球經(jīng)濟(jì)的框架下,本基金管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)及其引致的財(cái)政貨幣政策變化做出判斷,密切跟蹤C(jī)PI、PPI、匯率、M2等利率敏感指標(biāo),運(yùn)用數(shù)量化工具,對(duì)未來市場利率趨勢(shì)進(jìn)行分析與預(yù)測,并據(jù)此確定合理的債券組合目標(biāo)久期。 (2)類屬配置策略 本基金定性和定量地分析不同類屬債券類資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率水平或盈利能力,通過比較或合理預(yù)期不同類屬債券類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益率變化,確定并動(dòng)態(tài)地調(diào)整不同類屬債券類資產(chǎn)間的配置比例。在控制信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)為主的基金總體風(fēng)險(xiǎn)水平的前提下,謀求更高的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的穩(wěn)定收益。 (3)期限結(jié)構(gòu)配置:基于數(shù)量化模型,自上而下的資產(chǎn)配置。 在確定組合久期后,通過研究收益率曲線形態(tài),采用收益率曲線分析模型對(duì)各期限段的風(fēng)險(xiǎn)收益情況進(jìn)行評(píng)估,對(duì)收益率曲線各個(gè)期限的騎乘收益進(jìn)行分析。通過優(yōu)化資產(chǎn)配置模型選擇預(yù)期收益率最高的期限段進(jìn)行配比組合,從而在子彈組合、杠鈴組合和梯形組合中選擇風(fēng)險(xiǎn)收益比最佳的配置方案。 子彈組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量集中分布; 杠鈴組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量呈兩極分布; 梯形組合,即使組合的現(xiàn)金流在投資期內(nèi)盡可能平均分布。 (4)收益率曲線配置策略 本基金將通過預(yù)期收益率曲線形態(tài)變化來調(diào)整投資組合的頭寸。在考察收益率曲線的基礎(chǔ)上,將確定采用子彈策略、啞鈴策略或梯形策略等,以從收益率曲線的形變中獲利。 (5)杠桿放大策略 當(dāng)回購利率低于債券收益率時(shí),本基金將通過正回購融入資金并投資于信用債券等可投資標(biāo)的,從而獲取收益率超出回購資金成本(即回購利率)的套利價(jià)值。 (6)可轉(zhuǎn)債投資策略 本基金可投資可轉(zhuǎn)債,這類債券賦予債權(quán)人或債務(wù)人某種期權(quán),比普通的債券更為靈活。本基金將采用專業(yè)的分析和計(jì)算方法,綜合考慮可轉(zhuǎn)債的久期、票面利率、風(fēng)險(xiǎn)等債券因素以及期權(quán)價(jià)格,力求選擇被市場低估的品種,獲得超額收益。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化;研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響,同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響。綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和把握市場交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,通過信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 5、權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,投資原則為有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制,有利于基金資產(chǎn)增值。本基金將運(yùn)用期權(quán)估值模型,根據(jù)隱含波動(dòng)率、剩余期限、正股價(jià)格走勢(shì),并結(jié)合本基金的資產(chǎn)組合狀況進(jìn)行權(quán)證投資。 6、股指期貨投資策略 本基金參與股指期貨投資將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的。本基金將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將通過對(duì)證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢(shì)的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。 基金管理人針對(duì)股指期貨交易制訂嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)的獨(dú)立運(yùn)作,并明確相關(guān)崗位職責(zé)。此外,基金管理人建立股指期貨交易決策部門或小組,并授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股指期貨的投資審批事項(xiàng)。 7、國債期貨投資策略 本基金將認(rèn)真研究國債期貨市場運(yùn)行特征,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,適度運(yùn)用國債期貨,提高投資組合的運(yùn)作效率。 在國債期貨投資時(shí),本基金將首先分析國債期貨各合約價(jià)格與最便宜可交割券的關(guān)系,選擇定價(jià)合理的國債期貨合約,其次,考慮國債期貨各合約的流動(dòng)性情況,最終確定與現(xiàn)貨組合的合適匹配,以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。
1、若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費(fèi)。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同;本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為股票型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金,屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益較高的證券投資基金品種。