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| 基金全稱 | 諾德量化優(yōu)選6個(gè)月持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 諾德量化優(yōu)選6個(gè)月持有期混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005347（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年08月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年08月27日 / 18.123億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.36億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.1963億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 諾德基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 曾文宏 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過數(shù)量化模型,合理配置資產(chǎn)權(quán)重,精選個(gè)股,并在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健地增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、注冊(cè)上市的股票)、債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、債券回購、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境、市場(chǎng)情緒、估值水平等因素的深入分析,對(duì)未來股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的走勢(shì)進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)判,確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例,力爭(zhēng)將大類資產(chǎn)配置比例控制在合理的水平。 在大類資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場(chǎng)利率變化、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)、金融政策等,以判斷經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)市場(chǎng)的影響;(2)政策因素,與證券市場(chǎng)密切相關(guān)的各種政策出臺(tái)對(duì)市場(chǎng)的影響;(3)市場(chǎng)方面指標(biāo),包括股票及債券市場(chǎng)的漲跌及預(yù)期收益率、市場(chǎng)整體估值水平及與國外市場(chǎng)的比較、市場(chǎng)資金供求關(guān)系及其變化等。 2、股票投資策略 本基金由基本面量化策略、個(gè)股擇時(shí)策略以及股票組合管理策略相結(jié)合構(gòu)建股票投資策略框架。該股票投資策略框架的理念在于:一方面,股票投資收益的主要來源是上市公司的經(jīng)營收益,選擇好的公司是策略核心;另一方面,股票市場(chǎng)波動(dòng)較大,通過調(diào)整個(gè)股的倉位可以控制風(fēng)險(xiǎn)獲取交易收益;最后,由組合管理來控制整體的風(fēng)險(xiǎn)暴露?；久媪炕呗酝ㄟ^分析公司基本面情況,篩選出納入股票投資組合的股票品種;個(gè)股擇時(shí)策略通過分析股票市場(chǎng)的流動(dòng)性及短期情緒特征,判斷個(gè)股倉位高低,并做出動(dòng)態(tài)調(diào)整;最后,根據(jù)不同股票的相互關(guān)系進(jìn)行組合優(yōu)化進(jìn)一步調(diào)整個(gè)股權(quán)重以控制風(fēng)險(xiǎn)暴露。 (1)基本面量化策略 1)基本面多因子模型:本基金通過基本面多因子模型(時(shí)間截面數(shù)據(jù)橫向比較),針對(duì)上市公司最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及估值水平進(jìn)行比較與評(píng)判。通過定量分析,選擇基本面向好、財(cái)務(wù)穩(wěn)健透明、管理規(guī)范的企業(yè)組成觀察股票池。 2)基本面時(shí)間序列模型:針對(duì)觀察股票池的備選標(biāo)的,建立個(gè)股基本面時(shí)間序列模型(歷史數(shù)據(jù)縱向比較),持續(xù)跟蹤、觀察研究,進(jìn)一步分析梳理各上市公司的商業(yè)邏輯與行業(yè)周期,尋找最優(yōu)的上市公司進(jìn)入核心股票池。 本基金在大類因子的選擇上,主要包括但不限于價(jià)值因子、成長因子、盈利因子等。具體來講,價(jià)值因子包括但不限于市盈率(PE)、市凈率(PB)、市現(xiàn)率(PCF)、股息率等指標(biāo);成長因子包括但不限于主營收入增長率、凈利潤增長率、預(yù)期每股收益(EPS)增長率、PEG等指標(biāo);盈利因子包括但不限于凈資產(chǎn)收益率(ROE)、銷售毛利率、銷售凈利率、息稅前利潤/營業(yè)總收入等指標(biāo)。 (2)個(gè)股擇時(shí)策略 本基金通過投資者行為為基礎(chǔ)的技術(shù)面模型、輿情分析模型、事件驅(qū)動(dòng)模型等一系列量化模型,動(dòng)態(tài)調(diào)整核心股票池中個(gè)股權(quán)重。以此控制個(gè)股的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)暴露,并把握個(gè)股波動(dòng)帶來的投資機(jī)遇。 1)技術(shù)面模型:以市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)(如換手率、成交量等)為研究對(duì)象,通過分析研究投資者在市場(chǎng)交易中的行為特征,發(fā)掘交易機(jī)會(huì)。市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)是股票市場(chǎng)最直接的研究對(duì)象,對(duì)其深入研究可發(fā)掘大量投資者行為特征規(guī)律。 2)輿情分析模型:以網(wǎng)站、股吧等公開互聯(lián)網(wǎng)信息為研究對(duì)象,統(tǒng)計(jì)分析相關(guān)上市公司及其股價(jià)的市場(chǎng)關(guān)注度以及正負(fù)面新聞等情況,研判投資者情緒狀態(tài),捕捉交易信號(hào)。 3)事件驅(qū)動(dòng)模型:以上市公司一系列事件為研究對(duì)象,主要是一些上市公司公告,如業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)、指數(shù)樣本股調(diào)整、股權(quán)激勵(lì)、定向增發(fā)、高管增持、高送轉(zhuǎn)等。研究事件的發(fā)生對(duì)股價(jià)波動(dòng)的影響,把握其規(guī)律。 (3)股票組合管理策略 本基金將通過多因子風(fēng)險(xiǎn)模型來分析股票組合在各個(gè)維度上的風(fēng)險(xiǎn)暴露(風(fēng)格、行業(yè)、波動(dòng)等等),并使用優(yōu)化器調(diào)整股票組合中個(gè)股的相對(duì)比例,將組合風(fēng)險(xiǎn)暴露控制在合理范圍內(nèi);同時(shí),也根據(jù)一些特定的宏觀類或市場(chǎng)類極端情況進(jìn)行情景分析,檢驗(yàn)股票組合的穩(wěn)健性。 3、債券投資策略 在債券投資方面,本基金將主要通過類屬配置與券種選擇兩個(gè)層次進(jìn)行投資管理。在類屬配置層次,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、供求變化等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場(chǎng)與銀行間市場(chǎng)類屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,定期對(duì)投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 在券種選擇上,本基金以長期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)變化趨勢(shì)、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,合理運(yùn)用投資管理策略,實(shí)施積極主動(dòng)的債券投資管理。 隨著國內(nèi)債券市場(chǎng)的深入發(fā)展和結(jié)構(gòu)性變遷,更多債券新品種和交易形式將增加債券投資盈利模式,本基金會(huì)密切跟蹤市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化,選擇合適的介入機(jī)會(huì),謀求合理的投資回報(bào)。 4、可轉(zhuǎn)換債券的投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具股性和債性的雙重特征,其內(nèi)在價(jià)值主要取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值。同時(shí),由于市場(chǎng)的流動(dòng)性因素影響,可轉(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)交易價(jià)格相對(duì)于其內(nèi)在價(jià)值會(huì)存在不同程度的溢價(jià)。本基金將通過對(duì)可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)在價(jià)值的評(píng)估,選擇投資價(jià)值相對(duì)低估的可轉(zhuǎn)換債券。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及信用風(fēng)險(xiǎn)和提取償還率等多種因素影響,其估值方法主要是以根據(jù)長期歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)建立的數(shù)量化模型為基礎(chǔ)。本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計(jì)違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價(jià)模型,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 6、股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險(xiǎn)為原則,以套期保值為目的,謹(jǐn)慎參與股指期貨投資。本基金通過對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合基金股票組合的實(shí)際情況及對(duì)股指期貨的估值水平、基差水平、流動(dòng)性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應(yīng)的頭寸,以調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露,降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。本基金還將利用股指期貨作為組合流動(dòng)性管理工具,降低現(xiàn)貨市場(chǎng)流動(dòng)性不足導(dǎo)致的沖擊成本過高的風(fēng)險(xiǎn),提高基金的建倉或變現(xiàn)效率。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人持有的認(rèn)/申購份額通過紅利再投資所得基金份額的最短持有期限起始日與該認(rèn)/申購份額最短持有期限起始日相同; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與托管人協(xié)商一致,調(diào)整基金收益分配原則,并于實(shí)施日前在規(guī)定媒介上公告,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。