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| 基金全稱 | 人保鑫瑞中短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 人保鑫瑞中短債債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006074（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2018年07月30日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年08月30日 / 4.683億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.35億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3076億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 人保資產(chǎn) | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 程同朦 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.02元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.26%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債總財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在保持基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,重點(diǎn)投資中短債主題證券,力爭實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、中小企業(yè)私 募債、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、可分離交易的可轉(zhuǎn)債的純債部分、債券回購、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金 投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除 外)、可交換債券。
本基金在投資中主要基于對國家財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)跟蹤,采用期限匹配下的主動(dòng)性投資策略,主要包括:類屬資產(chǎn)配置策略、期限結(jié)構(gòu)策略、久期調(diào)整策略、個(gè)券選擇策略、分散投資策略、回購套利策略、中小企業(yè)私募債券投資策略、資產(chǎn)支持證券等品種投資策略、國債期貨投資策略等投資管理手段,對債券市場、債券收益率曲線以及各種固定收益品種價(jià)格的變化進(jìn)行預(yù)測,相機(jī)而動(dòng)、積極調(diào)整。 類屬資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行分析,預(yù)測未來的利率趨勢,判斷證券市場對上述變量和政策的反應(yīng),并根據(jù)不同類屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)來源、收益率水平、利息支付方式、利息稅務(wù)處理、附加選擇權(quán)價(jià)值、類屬資產(chǎn)收益差異、市場偏好以及流動(dòng)性等因素,采取積極投資策略,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)數(shù)。 個(gè)券選擇策略 本基金將利用公司內(nèi)部信用評級體系,對債券發(fā)行主體所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財(cái)務(wù)狀況等信息進(jìn)行深入研究并及時(shí)跟蹤。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合債券發(fā)行具體條款,對債券的收益性、安全性、流動(dòng)性等因素進(jìn)行分析。同時(shí)參考債券外部評級,對債券發(fā)行人和債券的信用風(fēng)險(xiǎn)細(xì)致甄別,做出綜合評價(jià),并著重挑選資質(zhì)良好及信用評級被低估的券種進(jìn)行投資。 中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金將運(yùn)用基本面研究結(jié)合公司財(cái)務(wù)分析方法,對債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行投資。深入研究債券發(fā)行人基本面信息,分析企業(yè)的長期運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn);對債券發(fā)行人進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估;利用歷史數(shù)據(jù)、市場價(jià)格以及資產(chǎn)質(zhì)量等信息,估算私募債券發(fā)行人的違約率及違約損失率并考察債券發(fā)行人的增信措施。綜合上述分析結(jié)果,確定信用利差的合理水平,利用市場的相對失衡,確定具有投資價(jià)值的債券品種。 國債期貨投資策略 本基金的國債期貨投資將以風(fēng)險(xiǎn)管理為原則,以套期保值為目的。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合國債現(xiàn)貨市場和期貨市場的波動(dòng)性、流動(dòng)性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行操作,獲取超額收益。 資產(chǎn)支持證券等品種投資策略 資產(chǎn)支持類證券的定價(jià)受市場利率、流動(dòng)性、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率及其它附加條款等多種因素的影響。本基金將在利率基本面分析、市場流動(dòng)性分析和信用評級支持的基礎(chǔ)上,輔以與國債、企業(yè)債等債券品種的相對價(jià)值比較,審慎投資資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)。 期限結(jié)構(gòu)策略 收益率曲線形狀變化的主要影響因素是宏觀經(jīng)濟(jì)基本面以及貨幣政策,而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對收益率形狀有一定影響。對收益率曲線的分析采取定性和定量相結(jié)合的方法。定性方法為:在對經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策分析下,對收益率曲線形狀可能變化給予一個(gè)方向判斷;定量方法為:參考收益率曲線的歷史趨勢,同時(shí)結(jié)合未來的各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,對未來收益率曲線形狀做出判斷。 在對于收益率曲線形狀變化和變動(dòng)幅度做出判斷的基礎(chǔ)上,結(jié)合情景分析結(jié)果,提出可能的期限結(jié)構(gòu)配置策略。 久期調(diào)整策略 本基金將根據(jù)中長期內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)趨勢,形成對未來市場利率變動(dòng)方向的預(yù)期,在一定范圍內(nèi)適當(dāng)對資產(chǎn)組合久期進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以增強(qiáng)投資組合收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 分散投資策略 本基金將適當(dāng)分散行業(yè)選擇和個(gè)券配置的集中度,以降低個(gè)券及行業(yè)信用事件給投資組合帶來的沖擊。 回購套利策略 回購套利策略是本基金重要的操作策略之一,把信用產(chǎn)品投資和回購交易結(jié)合起來,管理人根據(jù)信用產(chǎn)品的特征,在信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,或者通過回購融資來博取超額收益,或者通過回購的不斷滾動(dòng)來套取信用債收益率和資金成本的利差。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類、E類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類、E類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下,在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介和基金管理人網(wǎng)站公告。
本基金為債券型基金,其長期平均預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。