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| 基金全稱 | 長安鑫盈靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長安鑫盈混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006371（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2019年05月30日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年07月18日 / 2.882億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.72億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 3.5406億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 長安基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 徐小勇 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*50%+中債綜合全價指數(shù)收益率*30%+恒生綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
通過個股精選和資產(chǎn)配置,在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持流動性的前提下,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債等)、衍生工具(包括權(quán)證、股指期貨、國債期貨等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金投資策略主要包括三大方面,即大類資產(chǎn)配置策略、股票投資策略和債券投資策略。 (一)大類資產(chǎn)配置策略 本基金將綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策和資本市場等影響證券市場的重要因素,評估各類資產(chǎn)的收益和風(fēng)險,從而確定基金資產(chǎn)在股票、債券及貨幣市場工具等類別資產(chǎn)的配置比例范圍,并動態(tài)跟蹤各類證券風(fēng)險收益特征的相對變化動態(tài),調(diào)整具體配置比例,以平衡投資組合的風(fēng)險和收益。 (二)股票投資策略 本基金A股和港股通標(biāo)的股票采用同一投資策略,均按照以下策略進(jìn)行投資。 本基金重點(diǎn)投資于各細(xì)分行業(yè)或所在區(qū)域中規(guī)模較大且具有較強(qiáng)競爭優(yōu)勢的公司發(fā)行的股票。規(guī)模較大且具有較強(qiáng)競爭優(yōu)勢的公司主要是指在其所處行業(yè)或區(qū)域中,規(guī)模較大、經(jīng)濟(jì)效益好、具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢,對同行業(yè)或同區(qū)域的其他公司具有一定影響力。上述公司由于具有較大的規(guī)模、較高的市場占有率和較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢,盈利能力較強(qiáng),發(fā)展?jié)摿Υ?并具有相對較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。 本基金將采用定量與定性分析相結(jié)合的方法,篩選具備上述特征且具有較高發(fā)展?jié)摿Φ墓尽?1、定量分析 本基金將主要采用以下定量標(biāo)準(zhǔn),主要選取滿足量化標(biāo)準(zhǔn)且量化指標(biāo)連續(xù)多年保持穩(wěn)定或持續(xù)改善的公司。 (1)公司規(guī)模較大、市場占有率較高 公司規(guī)模較大指公司的資產(chǎn)總額、主營業(yè)務(wù)收入、營業(yè)利潤等位于所屬行業(yè)或所在地區(qū)的前列。 公司的市場占有率較高指公司的全部市場占有率或可達(dá)市場占有率較高。全部市場占有率指公司主要產(chǎn)品的銷售額占全行業(yè)銷售額的比例,可達(dá)市場占有率指公司主要產(chǎn)品的銷售額占公司所服務(wù)市場銷售額的比例。 (2)盈利能力較強(qiáng) 盈利能力較強(qiáng)指公司的營業(yè)利潤率、資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率在所屬行業(yè)或所在地區(qū)相對較高。 (3)抗風(fēng)險能力較強(qiáng) 抗風(fēng)險能力主要用資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行衡量。公司的資本結(jié)構(gòu)合理,資產(chǎn)負(fù)債率位于行業(yè)平均及以下水平,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于行業(yè)平均水平。 (4)增長潛力大 公司的主營業(yè)務(wù)收入、營業(yè)利潤率等連續(xù)多年保持穩(wěn)定或者持續(xù)增長。同時,公司所處行業(yè)或所處產(chǎn)業(yè)的集中度不高,公司有望通過競爭優(yōu)勢提升其市場占有率,從而實(shí)現(xiàn)更快的增長。 2、定性分析 在定性分析上,本基金重點(diǎn)關(guān)注公司是否具有核心競爭優(yōu)勢,從而具有較強(qiáng)的定價能力,有能力鞏固或提升市場占有率。主要考察公司在商業(yè)模式、產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)體系、技術(shù)水平、營銷網(wǎng)絡(luò)、資源優(yōu)勢、品牌影響等方面是否培育了較強(qiáng)的、不易為競爭對手所模仿或超越的核心競爭力。 3、構(gòu)建股票投資組合 通過上述定量和定性分析,篩選出備選公司,然后對備選公司所處行業(yè)、所在區(qū)域、所處主要市場的發(fā)展?jié)摿M(jìn)行分析和評估,再結(jié)合備選公司的估值等對備選公司進(jìn)行綜合評估,精選具有較高發(fā)展?jié)摿η夜乐岛侠淼墓?構(gòu)建本基金的股票投資組合。 (三)債券投資策略 1、普通債券投資策略 本基金在分析宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、財政貨幣政策的前提下,進(jìn)行積極主動的債券投資,以實(shí)現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險、提高基金投資組合整體收益的目的。本基金將通過分析利率變動趨勢及市場信用環(huán)境變化方向,綜合考慮不同債券品種的收益率水平、流動性、稅賦特點(diǎn)、信用風(fēng)險等因素,采取久期策略、收益率曲線策略、息差策略、騎乘策略、類別選擇策略、個券選擇策略等多種策略,精選安全邊際較高的個券進(jìn)行投資,以獲取債券市場的長期穩(wěn)健收益。 2、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券(含可交易分離可轉(zhuǎn)債)兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)債的股性特征、債性特征、流動性等因素的基礎(chǔ)上,采用數(shù)量化估值工具評定其投資價值,選擇安全邊際較高、發(fā)行條款相對優(yōu)惠、流動性良好以及基礎(chǔ)股票基本面良好的品種進(jìn)行投資。 本基金還將密切關(guān)注轉(zhuǎn)股溢價率、純債溢價率等指標(biāo)的變化情況,積極尋找轉(zhuǎn)股溢價率和純債溢價率呈現(xiàn)“雙低”特征的可轉(zhuǎn)換債券品種,捕捉相關(guān)套利機(jī)會。 3、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金將根據(jù)審慎原則,密切跟蹤中小企業(yè)私募債的信用風(fēng)險變化和流動性情況,通過對中小企業(yè)私募債進(jìn)行信用評級控制,通過對投資單只中小企業(yè)私募債的比例限制,嚴(yán)格控制風(fēng)險,并充分考慮單只中小企業(yè)私募債對基金資產(chǎn)流動性造成的影響,通過信用研究和流動性管理后,決定投資品種。 (四)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過分析市場利率、發(fā)行條款、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及其資產(chǎn)池所處行業(yè)的景氣變化、違約率、提前償還率等影響資產(chǎn)支持證券內(nèi)在價值的相關(guān)要素,并綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和期權(quán)定價模型等方法,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后相對價值較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 (五)衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 本基金將在風(fēng)險可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,以套期保值為主要目的,適度參與股指期貨投資。 本基金將根據(jù)持有的股票投資組合狀況,通過對現(xiàn)貨和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨定價模型對其估值水平合理性的評估,并通過與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,選擇合適的投資時機(jī),采用多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。本基金還將利用股指期貨作為組合流動性管理工具,降低現(xiàn)貨市場流動性不足導(dǎo)致的沖擊成本過高的風(fēng)險,提高基金的建倉或變現(xiàn)效率。 2、國債期貨投資策略 本基金主要利用國債期貨管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險水平。根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定,本基金以套期保值為主要目的,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況和政策趨勢的分析,預(yù)測債券市場變動趨勢。對國債期貨的流動性、波動水平、風(fēng)險收益特征、國債期貨和現(xiàn)貨基差、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)跟蹤,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 3、權(quán)證投資策略 本基金對權(quán)證的投資以對沖下跌風(fēng)險、實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益為主要目的。本基金將綜合考慮股票合理價值、標(biāo)的股票價格,結(jié)合權(quán)證定價模型、市場供求關(guān)系、交易制度設(shè)計等多種因素測算權(quán)證合理價值,采用杠桿交易策略、看跌保護(hù)組合策略、保護(hù)組合成本策略、獲利保護(hù)策略、買入跨式投資等策略達(dá)到改善組合風(fēng)險收益特征的目的。同時,本基金將充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹(jǐn)慎投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。
1、由于基金費(fèi)用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn);若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若基金份額持有人選擇紅利再投資方式進(jìn)行收益分配,收益的計算以權(quán)益登記日當(dāng)日收市后計算的兩類基金份額凈值為基準(zhǔn)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,紅利再投資形成的基金份額保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分舍去,由此產(chǎn)生的收益由基金財產(chǎn)享有; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額的基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及《基金合同》約定并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求履行適當(dāng)程序后,可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金除了投資A股外,還可投資港股通標(biāo)的股票,因此本基金還面臨匯率風(fēng)險、香港市場風(fēng)險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風(fēng)險。