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| 基金全稱 | 諾安恒鑫混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 諾安恒鑫混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006429（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年04月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年04月30日 / 17.201億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.57億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.4185億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 諾安基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉曉飛 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×60%+中證綜合債指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的前提下,通過積極主動的資產(chǎn)配置,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、存托憑證、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、債券回購、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具(含同業(yè)存單)、權(quán)證、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
本基金通過大類資產(chǎn)的配置,動態(tài)控制組合風險,并在各大類資產(chǎn)中進行個股、個券精選,力爭獲取超越業(yè)績比較基準的投資回報。 1、大類資產(chǎn)配置 本基金采用“自上而下”的分析視角,綜合考量中國宏觀經(jīng)濟發(fā)展前景、國內(nèi)股票市場的估值、國內(nèi)債券市場收益率的期限結(jié)構(gòu)、CPI與PPI變動趨勢、外圍主要經(jīng)濟體宏觀經(jīng)濟與資本市場的運行狀況等因素,分析研判貨幣市場、債券市場與股票市場的預期收益與風險,并據(jù)此進行大類資產(chǎn)的配置與組合構(gòu)建,合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等金融工具上的投資比例,并隨著各類金融風險收益特征的相對變化,適時動態(tài)地調(diào)整各金融工具的投資比例。 2、股票投資策略 本基金將結(jié)合定性與定量分析,充分發(fā)揮基金管理人研究團隊和投資團隊“自下而上”的主動選股能力,選擇具有長期持續(xù)增長能力的公司。具體從公司基本狀況和股票估值兩個方面進行篩選: (1)公司基本狀況分析 本基金將通過分析上市公司的經(jīng)營模式、產(chǎn)品研發(fā)能力、公司治理等多方面的運營管理能力,判斷公司的核心價值與成長能力,選擇具有良好經(jīng)營狀況的上市公司股票。 經(jīng)營模式方面,選擇主營業(yè)務鮮明、行業(yè)地位突出、產(chǎn)品與服務符合行業(yè)發(fā)展趨勢的上市公司股票;產(chǎn)品研發(fā)能力方面,選擇具有較強的自主創(chuàng)新和市場拓展能力的上市公司股票;公司治理方面,選擇公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理水平較高的上市公司股票。 本基金將重點關(guān)注上市公司的盈利能力、成長和股本擴張能力以及現(xiàn)金流管理水平,選擇優(yōu)良財務狀況的上市公司股票。盈利能力方面,主要考察銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等指標;成長和股本擴張能力方面,主要考察主營業(yè)務收入增速、凈資產(chǎn)增速、凈利潤增速、每股收益(EPS)增速、每股現(xiàn)金流凈額增速等指標;現(xiàn)金流管理能力方面,主要考察每股現(xiàn)金流凈額等指標。 (2)股票估值分析 本基金通過對上市公司內(nèi)在價值、相對價值、收購價值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等一系列估值指標,給出股票綜合評級,從中選擇估值水平相對合理的公司。 本基金將結(jié)合公司狀況以及股票估值分析的基本結(jié)論,選擇具有競爭優(yōu)勢且估值具有吸引力的股票,組建并動態(tài)調(diào)整股票庫?；鸾?jīng)理將按照本基金的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風險收益特征后,根據(jù)市場波動情況構(gòu)建股票組合并進行動態(tài)調(diào)整。 3、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的研究判斷,進行存托憑證的投資。 4、固定收益資產(chǎn)投資策略 本基金在債券資產(chǎn)的投資過程中,將采用積極主動的投資策略,結(jié)合宏觀經(jīng)濟政策分析、經(jīng)濟周期分析、市場短期和中長期利率分析、供求變化等多種因素分析來配置債券品種,在兼顧收益的同時,有效控制基金資產(chǎn)的整體風險。在個券的選擇上,本基金將綜合運用估值策略、久期管理策略、利率預期策略等多種方法,結(jié)合債券的流動性、信用風險分析等多種因素,對個券進行積極的管理。 5、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉(zhuǎn)換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用可轉(zhuǎn)換債券定價模型進行估值分析,對具有較高安全邊際和較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進行投資,獲取穩(wěn)健的投資回報。此外,可轉(zhuǎn)換公司債券可以按照協(xié)議價格轉(zhuǎn)換為上市公司股票,因此在日常交易過程中可能會出現(xiàn)可轉(zhuǎn)換公司債券市場與股票市場之間的套利機會?；鸸芾砣嗽谌粘＝灰走^程中將密切關(guān)注可轉(zhuǎn)換公司債券市場與股票市場之間的互動關(guān)系,選擇合適的時機進行套利。 6、衍生品投資策略 (1)股指期貨投資策略 本基金在進行股指期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 (2)國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。基金管理人將充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,通過對資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響,充分考慮該投資品種的風險補償收益和市場流動性,謹慎投資資產(chǎn)支持證券。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 未來,根據(jù)市場情況,基金可相應調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其風險與收益高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。