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| 基金全稱 | 財通集成電路產業(yè)股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 財通集成電路產業(yè)股票A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006502（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2018年10月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年11月29日 / 2.367億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.82億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.4839億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 財通基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 金梓才 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證500指數收益率*80%+上證國債指數收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過重點投資于集成電路產業(yè)主題相關公司,在嚴格控制風險的前提下,力爭獲取超過業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點允許買賣的規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、國債、央行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券(含分離交易的可轉債)、可交換債券、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、股指期貨、權證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、集成電路產業(yè)主題相關證券的界定 集成電路產業(yè)是業(yè)務規(guī)模巨大、戰(zhàn)略地位顯著的基礎性產業(yè),在經濟發(fā)展和國家安全中起著至關重要的作用,產業(yè)鏈相關上市公司將長期受益于集成電路及半導體相關行業(yè)的產業(yè)升級、進口替代和技術應用升級。 本基金管理人界定的集成電路產業(yè)主題相關行業(yè)和公司包括如下兩類: (1)集成電路及半導體的基礎制造相關產業(yè),代表產業(yè)升級和進口替代的主要方向,包括電子、計算機、通信、電力設備等行業(yè)。按照申萬行業(yè)分類體系進行界定,包括申萬一級行業(yè)中的電子、計算機、通信、電力設備、機械設備、環(huán)保等行業(yè)。 (2)集成電路及半導體的拓展應用相關產業(yè),代表技術應用升級的主要方向,包括人工智能、智能汽車、智慧醫(yī)療、智慧教育、智能穿戴、智能娛樂、智慧城市、智慧能源、智能家居、智能交通等相關領域。按照申萬行業(yè)分類體系進行界定,包括申萬一級行業(yè)中的汽車、家用電器、傳媒、醫(yī)藥生物、國防軍工等行業(yè)。 2、股票投資策略 (1)個股選擇策略 在個股選擇上,除了篩選出與集成電路產業(yè)主題相關的上市公司外,本基金還將根據上市公司所處行業(yè)特點,綜合考慮公司質地和業(yè)績彈性等因素,尋找基本面健康、業(yè)績向上彈性較大、估值有優(yōu)勢的公司進行投資。在公司質地方面,選擇治理結構優(yōu)良、競爭優(yōu)勢強、管理水平高、資產負債表健康的公司;在業(yè)績彈性方面,重點考慮盈利能力相對產能利用率、價格、成本彈性較大的公司;在估值方面,綜合考慮市凈率、市銷率、EV/EBITDA、重置價值、市盈率等估值指標,選擇估值具有較好安全邊際的公司。通過對備選公司以上方面的分析,本基金將優(yōu)選出具有綜合優(yōu)勢的股票構建投資組合,并根據行業(yè)趨勢、估值水平等因素進行動態(tài)調整。 (2)港股投資策略 本基金將僅通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。 A 股市場和港股市場互聯(lián)互通機制的開通將為港股帶來長期的價值重估機遇,香港市場是機構投資者主導的開放型股票市場,大部分港股通標的股票的估值相對 A 股都有明顯優(yōu)勢。在港股的投資上,本基金將重點考察港股公司相對同類 A 股公司折溢價情況,精選出具有較大估值折價的公司。 本基金將遵循集成電路產業(yè)主題相關股票的投資策略,綜合考慮A股和港股對投資者的相對吸引力、主流機構投資者市場行為、公司基本面、國際可比公司估值水平等影響港股投資的主要因素精選個股,并決定港股權重配置。 3、存托憑證投資策略 本基金將根據投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 4、債券投資策略 債券投資在保證資產流動性的基礎上,采取利率預期策略、信用風險管理和時機策略相結合的積極性投資方法,力求在控制各類風險的基礎上獲取穩(wěn)定的收益。 (1)利率預期與久期控制策略 本基金密切跟蹤最新發(fā)布的宏觀經濟數據和金融運行數據,分析宏觀經濟運行的可能情景,預測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經濟政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢,在此基礎上預測市場利率水平變動趨勢,以及收益率曲線變化趨勢。在預期市場利率水平將上升時,降低組合的久期;預期市場利率將下降時,提高組合的久期。并根據收益率曲線變化情況制定相應的債券組合期限結構策略,如子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。 (2)個券選擇策略 個券選擇層面,對各信用品種進行詳細的財務分析和非財務分析后,進行個券選擇。財務分析方面,以企業(yè)財務報表為依據,對企業(yè)規(guī)模、資產負債結構、償債能力和盈利能力四方面進行評分;非財務分析方面(包括管理能力、市場地位和發(fā)展前景等指標)則主要采取實地調研和電話會議等形式實施。 (3)時機策略 1)價值分析策略。根據當日收益率曲線和債券特性,建立債券的估值模型, 對當日無交易的債券計算理論價值,買進價格低于價值的債券;相反,賣出價格高于價值的債券。 2)騎乘策略。當收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進而獲得資本利得收益。 3)息差策略。利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。 4)利差策略。對兩個期限相近的債券的利差進行分析,對利差水平的未來走勢做出判斷,從而進行相應的債券置換。當預期利差水平縮小時,買入收益率高的債券同時賣出收益率低的債券,通過兩債券利差的縮小獲得投資收益;當預期利差水平擴大時,買入收益率低的債券同時賣出收益率高的債券,通過兩債券利差的擴大獲得投資收益。 5、權證投資策略 本基金將在嚴格控制風險的前提下進行權證投資。權證投資將以價值分析為基礎,在采用數量化模型分析其合理定價的基礎上,結合權證的溢價率、隱含波動率、到期日等指標,選擇權證的買入和賣出時機,追求在風險可控的前提下實現穩(wěn)健的超額收益。 6、股指期貨的交易策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨交易,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進行股指期貨交易時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。 7、資產支持證券投資策略 資產支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標的資產的構成及質量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎上,對資產支持證券的交易結構風險、信用風險、提前償還風險和利率風險等進行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預期利率波動率策略等積極主動的投資策略,投資于資產支持證券。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;基金份額持有人可對A 類和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機構選擇的分紅方式不同,則基金份額登記機構將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A 類基金份額不收取銷售服務費,C 類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同,本基金同一基金份額類別內的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是股票型證券投資基金,其預期收益和風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。本基金可以投資港股通標的股票,將承擔匯率風險以及因投資環(huán)境、投資標的、市場制度、交易規(guī)則差異等帶來的境外市場的風險。