掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱 | 財(cái)通集成電路產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 財(cái)通集成電路產(chǎn)業(yè)股票C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006503（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2018年10月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年11月29日 / 2.367億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.96億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.5980億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 財(cái)通基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 金梓才 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率*80%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)重點(diǎn)投資于集成電路產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)公司,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲取超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、股指期貨、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、集成電路產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)證券的界定 集成電路產(chǎn)業(yè)是業(yè)務(wù)規(guī)模巨大、戰(zhàn)略地位顯著的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè),在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家安全中起著至關(guān)重要的作用,產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司將長(zhǎng)期受益于集成電路及半導(dǎo)體相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)、進(jìn)口替代和技術(shù)應(yīng)用升級(jí)。 本基金管理人界定的集成電路產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)行業(yè)和公司包括如下兩類: (1)集成電路及半導(dǎo)體的基礎(chǔ)制造相關(guān)產(chǎn)業(yè),代表產(chǎn)業(yè)升級(jí)和進(jìn)口替代的主要方向,包括電子、計(jì)算機(jī)、通信、電力設(shè)備等行業(yè)。按照申萬(wàn)行業(yè)分類體系進(jìn)行界定,包括申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中的電子、計(jì)算機(jī)、通信、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、環(huán)保等行業(yè)。 (2)集成電路及半導(dǎo)體的拓展應(yīng)用相關(guān)產(chǎn)業(yè),代表技術(shù)應(yīng)用升級(jí)的主要方向,包括人工智能、智能汽車、智慧醫(yī)療、智慧教育、智能穿戴、智能娛樂(lè)、智慧城市、智慧能源、智能家居、智能交通等相關(guān)領(lǐng)域。按照申萬(wàn)行業(yè)分類體系進(jìn)行界定,包括申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中的汽車、家用電器、傳媒、醫(yī)藥生物、國(guó)防軍工等行業(yè)。 2、股票投資策略 (1)個(gè)股選擇策略 在個(gè)股選擇上,除了篩選出與集成電路產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)的上市公司外,本基金還將根據(jù)上市公司所處行業(yè)特點(diǎn),綜合考慮公司質(zhì)地和業(yè)績(jī)彈性等因素,尋找基本面健康、業(yè)績(jī)向上彈性較大、估值有優(yōu)勢(shì)的公司進(jìn)行投資。在公司質(zhì)地方面,選擇治理結(jié)構(gòu)優(yōu)良、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)、管理水平高、資產(chǎn)負(fù)債表健康的公司;在業(yè)績(jī)彈性方面,重點(diǎn)考慮盈利能力相對(duì)產(chǎn)能利用率、價(jià)格、成本彈性較大的公司;在估值方面,綜合考慮市凈率、市銷率、EV/EBITDA、重置價(jià)值、市盈率等估值指標(biāo),選擇估值具有較好安全邊際的公司。通過(guò)對(duì)備選公司以上方面的分析,本基金將優(yōu)選出具有綜合優(yōu)勢(shì)的股票構(gòu)建投資組合,并根據(jù)行業(yè)趨勢(shì)、估值水平等因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (2)港股投資策略 本基金將僅通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。 A 股市場(chǎng)和港股市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制的開(kāi)通將為港股帶來(lái)長(zhǎng)期的價(jià)值重估機(jī)遇,香港市場(chǎng)是機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)的開(kāi)放型股票市場(chǎng),大部分港股通標(biāo)的股票的估值相對(duì) A 股都有明顯優(yōu)勢(shì)。在港股的投資上,本基金將重點(diǎn)考察港股公司相對(duì)同類 A 股公司折溢價(jià)情況,精選出具有較大估值折價(jià)的公司。 本基金將遵循集成電路產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)股票的投資策略,綜合考慮A股和港股對(duì)投資者的相對(duì)吸引力、主流機(jī)構(gòu)投資者市場(chǎng)行為、公司基本面、國(guó)際可比公司估值水平等影響港股投資的主要因素精選個(gè)股,并決定港股權(quán)重配置。 3、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 4、債券投資策略 債券投資在保證資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,采取利率預(yù)期策略、信用風(fēng)險(xiǎn)管理和時(shí)機(jī)策略相結(jié)合的積極性投資方法,力求在控制各類風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)定的收益。 (1)利率預(yù)期與久期控制策略 本基金密切跟蹤最新發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和金融運(yùn)行數(shù)據(jù),分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,預(yù)測(cè)財(cái)政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場(chǎng)資金供求狀況變化趨勢(shì),在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率水平變動(dòng)趨勢(shì),以及收益率曲線變化趨勢(shì)。在預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),降低組合的久期;預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),提高組合的久期。并根據(jù)收益率曲線變化情況制定相應(yīng)的債券組合期限結(jié)構(gòu)策略,如子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。 (2)個(gè)券選擇策略 個(gè)券選擇層面,對(duì)各信用品種進(jìn)行詳細(xì)的財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)分析后,進(jìn)行個(gè)券選擇。財(cái)務(wù)分析方面,以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù),對(duì)企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、償債能力和盈利能力四方面進(jìn)行評(píng)分;非財(cái)務(wù)分析方面(包括管理能力、市場(chǎng)地位和發(fā)展前景等指標(biāo))則主要采取實(shí)地調(diào)研和電話會(huì)議等形式實(shí)施。 (3)時(shí)機(jī)策略 1)價(jià)值分析策略。根據(jù)當(dāng)日收益率曲線和債券特性,建立債券的估值模型, 對(duì)當(dāng)日無(wú)交易的債券計(jì)算理論價(jià)值,買進(jìn)價(jià)格低于價(jià)值的債券;相反,賣出價(jià)格高于價(jià)值的債券。 2)騎乘策略。當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),也即相鄰期限利差較大時(shí),可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對(duì)高位的債券,隨著持有期限的延長(zhǎng),債券的剩余期限將會(huì)縮短,從而此時(shí)債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降,通過(guò)債券的收益率的下滑,進(jìn)而獲得資本利得收益。 3)息差策略。利用回購(gòu)利率低于債券收益率的情形,通過(guò)正回購(gòu)將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。 4)利差策略。對(duì)兩個(gè)期限相近的債券的利差進(jìn)行分析,對(duì)利差水平的未來(lái)走勢(shì)做出判斷,從而進(jìn)行相應(yīng)的債券置換。當(dāng)預(yù)期利差水平縮小時(shí),買入收益率高的債券同時(shí)賣出收益率低的債券,通過(guò)兩債券利差的縮小獲得投資收益;當(dāng)預(yù)期利差水平擴(kuò)大時(shí),買入收益率低的債券同時(shí)賣出收益率高的債券,通過(guò)兩債券利差的擴(kuò)大獲得投資收益。 5、權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行權(quán)證投資。權(quán)證投資將以價(jià)值分析為基礎(chǔ),在采用數(shù)量化模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,結(jié)合權(quán)證的溢價(jià)率、隱含波動(dòng)率、到期日等指標(biāo),選擇權(quán)證的買入和賣出時(shí)機(jī),追求在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。 6、股指期貨的交易策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨交易,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨交易時(shí),將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場(chǎng)宏觀分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前償還風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動(dòng)率策略等積極主動(dòng)的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A 類和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,則基金份額登記機(jī)構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C 類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是股票型證券投資基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金可以投資港股通標(biāo)的股票,將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度、交易規(guī)則差異等帶來(lái)的境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。