掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 財通新興藍籌混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 財通新興藍籌混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006523（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年01月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年02月28日 / 4.114億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.24億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1826億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 財通基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 唐家偉 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.80%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*75%+上證國債指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金重點投資于中國經(jīng)濟中具有代表性和競爭力的藍籌公司。在有效控制風險的前提下,通過積極主動的投資管理,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,力爭使基金份額持有人分享中國經(jīng)濟持續(xù)成長的成果。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、股指期貨、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、新興藍籌主題相關證券的界定 本基金所指的新興藍籌主題相關證券,是指處于企業(yè)成長期,成長性確定,代表中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型方向,在細分行業(yè)中占有領先地位、市場份額增長空間大、業(yè)績良好且穩(wěn)定增長、價值相對低估的藍籌公司股票。本基金將重點關注上市公司的成長性指標,包括收入增速、外延式增長機遇、行業(yè)未來成長空間或競爭格局等因素。 1)領先的市場份額。主要選擇市場份額較大,營業(yè)收入和營業(yè)利潤在各行業(yè)中所占的比例較高,市場占有率居前,或者預計未來營收、利潤、市場占有率將快速上升的公司。本基金將通過對上市公司所屬行業(yè)的營業(yè)收入和營業(yè)利潤進行比較,精選出目標公司。 2)較強的盈利能力。主要選擇盈利性較好,銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率等指標明顯高出同業(yè)水平,或者預計未來公司盈利性將顯著提升的公司。 3)較強的抗風險能力。通過比較各行業(yè)公司的資金周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率以及利息保障倍數(shù)等指標來篩選抗風險能力居前的公司,或者預計經(jīng)過經(jīng)營等方面的改善,未來抗風險能力將顯著提升的公司。 4)持續(xù)的增長能力。主要選擇市場競爭優(yōu)勢明顯,持續(xù)增長能力較強,其未來2-3年的盈利復合增長率處于行業(yè)較高水平的公司。 5)較低的估值水平。通過市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)等指標的比較,選擇價值相對低估的公司。 6)行業(yè)景氣度。本基金將密切關注內(nèi)地及香港地區(qū)相關產(chǎn)業(yè)政策、規(guī)劃動態(tài),并結(jié)合行業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)跟蹤、上下游產(chǎn)業(yè)鏈深入研究等方法,根據(jù)相關行業(yè)盈利水平的橫向與縱向比較,適時對各行業(yè)景氣度周期與行業(yè)未來盈利趨勢進行研判,重點投資于景氣度較高且具有可持續(xù)性的行業(yè)。 7)公司競爭優(yōu)勢明顯。對公司競爭優(yōu)勢的考察,主要從公司的技術、管理、品牌和成本等方面綜合分析,包括公司的專利數(shù)量、研發(fā)支出、廣告投入、成本控制等情況。 8)公司治理完善。對公司治理結(jié)構(gòu)的評估,主要是對上市公司經(jīng)營管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察,包括對所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離、對股東利益的保護、經(jīng)營管理的自主性、公司內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。 2、股票投資策略 (1)個股選擇策略 在個股選擇上,本基金依據(jù)新興藍籌公司所具備的特征,自下而上精選具有核心競爭力、經(jīng)營穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)良、治理結(jié)構(gòu)健康、持續(xù)分紅能力較強的公司股票構(gòu)建投資組合。主要考慮的方面包括公司的行業(yè)前景、成長空間、行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、盈利能力、運營效率、治理結(jié)構(gòu)等。 (2)港股投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。 A股市場和港股市場互聯(lián)互通機制的開通將為港股帶來長期的價值重估機遇,在港股的投資上,本基金將重點考察具有較大競爭優(yōu)勢的港股公司。 本基金選擇港股的具體策略為:首先,根據(jù)新興藍籌公司具有市場份額大、持續(xù)增長率穩(wěn)定、資產(chǎn)盈利能力較強等特征精選出藍籌港股公司;其次,采用自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股息貼現(xiàn)模型、市盈率法、市凈率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法將優(yōu)選香港上市公司中具有投資價值的標的。 3、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 4、債券投資策略 債券投資在保證資產(chǎn)流動性的基礎上,采取利率預期策略、信用風險管理和時機策略相結(jié)合的積極性投資方法,力求在控制各類風險的基礎上獲取穩(wěn)定的收益。 (1)利率預期與久期控制策略 本基金密切跟蹤最新發(fā)布的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和金融運行數(shù)據(jù),分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景,預測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢,在此基礎上預測市場利率水平變動趨勢,以及收益率曲線變化趨勢。在預期市場利率水平將上升時,降低組合的久期;預期市場利率將下降時,提高組合的久期。并根據(jù)收益率曲線變化情況制定相應的債券組合期限結(jié)構(gòu)策略,如子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。 (2)個券選擇策略 個券選擇層面,對各信用品種進行詳細的財務分析和非財務分析后,進行個券選擇。財務分析方面,以企業(yè)財務報表為依據(jù),對企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、償債能力和盈利能力四方面進行評分;非財務分析方面(包括管理能力、市場地位和發(fā)展前景等指標)則主要采取實地調(diào)研和電話會議等形式實施。 (3)時機策略 1)價值分析策略。根據(jù)當日收益率曲線和債券特性,建立債券的估值模型,對當日無交易的債券計算理論價值,買進價格低于價值的債券;相反,賣出價格高于價值的債券。 2)騎乘策略。當收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進而獲得資本利得收益。 3)息差策略。利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。 4)利差策略。對兩個期限相近的債券的利差進行分析,對利差水平的未來走勢做出判斷,從而進行相應的債券置換。當預期利差水平縮小時,買入收益率高的債券同時賣出收益率低的債券,通過兩債券利差的縮小獲得投資收益;當預期利差水平擴大時,買入收益率低的債券同時賣出收益率高的債券,通過兩債券利差的擴大獲得投資收益。 5、權(quán)證投資策略 本基金將在嚴格控制風險的前提下進行權(quán)證投資。權(quán)證投資將以價值分析為基礎,在采用數(shù)量化模型分析其合理定價的基礎上,結(jié)合權(quán)證的溢價率、隱含波動率、到期日等指標,選擇權(quán)證的買入和賣出時機,追求在風險可控的前提下實現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。 6、股指期貨的交易策略 本基金將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨交易,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進行股指期貨交易時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎上,對資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風險、信用風險、提前償還風險和利率風險等進行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預期利率波動率策略等積極主動的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,則基金份額登記機構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型證券投資基金,其預期收益和風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金、低于股票型證券投資基金。本基金可以投資港股通標的股票,將承擔匯率風險以及因投資環(huán)境、投資標的、市場制度、交易規(guī)則差異等帶來的境外市場的風險。