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| 基金全稱 | 諾德新生活混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 諾德新生活混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006887（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年02月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年03月28日 / 2.268億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.75億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.7794億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 諾德基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 周建勝 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 60%×滬深300指數(shù)收益率+40%×中國債券總指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過重點(diǎn)投資與新生活主題相關(guān)的優(yōu)質(zhì)企業(yè),在充分控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單、權(quán)證、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 本基金參與股指期貨、國債期貨交易,應(yīng)符合法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的投資限制并遵守相關(guān)期貨交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金采取相對(duì)穩(wěn)定的資產(chǎn)配置策略。在具體大類資產(chǎn)配置過程中,本基金將使用定量與定性相結(jié)合的研究方法對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策、資金面和市場情緒等可能影響證券市場的重要因素進(jìn)行研究和預(yù)測,結(jié)合動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置模型、基于投資時(shí)鐘理論的資產(chǎn)配置模型等經(jīng)濟(jì)模型,分析和比較股票、債券等市場和不同金融工具的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,確定合適的資產(chǎn)配置比例,動(dòng)態(tài)優(yōu)化投資組合。 2、股票投資策略 (1)新生活主題及其相關(guān)行業(yè)的界定 本基金所指的新生活主題上市公司是指能夠順應(yīng)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì),為滿足居民物質(zhì)和精神生活需求、提升居民生活品質(zhì),直接或間接提供相關(guān)產(chǎn)品、服務(wù)或解決方案的上市公司。 新生活主題相關(guān)行業(yè)主要包括: 1)為滿足居民的物質(zhì)精神生活的需要,可供居民直接購買優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)的行業(yè),包括食品飲料、家用電器、醫(yī)藥生物、紡織服裝、汽車等基礎(chǔ)型消費(fèi)行業(yè),以及傳媒、休閑服務(wù)、銀行、非銀金融、商業(yè)貿(mào)易等服務(wù)型消費(fèi)行業(yè)。 2)通過科技進(jìn)步與創(chuàng)新,為居民新生活中高品質(zhì)消費(fèi)品的制造及應(yīng)用提供先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備等的行業(yè),包括電子、計(jì)算機(jī)、通信、電氣設(shè)備、機(jī)械設(shè)備等。 對(duì)于以上行業(yè)之外的行業(yè),如果其中某些細(xì)分行業(yè)對(duì)滿足美好新生活的需要具有積極的作用,符合新生活的主題,本基金也將對(duì)這些細(xì)分行業(yè)的公司進(jìn)行投資。 未來隨著政策或市場環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致本基金對(duì)新生活的界定范圍發(fā)生變動(dòng),本基金可動(dòng)態(tài)調(diào)整對(duì)上述主題界定的標(biāo)準(zhǔn)并在更新的招募說明書中進(jìn)行公告,無需召開基金份額持有人大會(huì)。 (2)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運(yùn)用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過對(duì)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、國內(nèi)外政策的導(dǎo)向、人民生活水平提升的需求以及科技進(jìn)步的前進(jìn)方向的深入研究,從需求條件、生產(chǎn)要素、相關(guān)產(chǎn)業(yè)配合等多維度分析具有國家競爭優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群,選擇處于上升周期、高景氣度的優(yōu)勢(shì)行業(yè)作為重點(diǎn)行業(yè)配置領(lǐng)域。 (3)個(gè)股投資策略 對(duì)于與“新生活”相關(guān)的上市公司,通過對(duì)公司在無形資產(chǎn)、轉(zhuǎn)移成本、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、成本優(yōu)勢(shì)等主要經(jīng)濟(jì)護(hù)城河來源進(jìn)行分析,深度挖掘可長期持續(xù)保持超額收益的龍頭企業(yè)。買入前對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)護(hù)城河深入分析,分辨真假護(hù)城河,買入后緊密跟蹤,定期對(duì)護(hù)城河因素進(jìn)行全面評(píng)估。 具體而言,對(duì)于與“新生活”相關(guān)的上市公司,本基金將采用定量與定性相結(jié)合的研究方法進(jìn)行投資。 首先,本基金基于公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析公司的價(jià)值,選擇盈利能力較強(qiáng)、資產(chǎn)負(fù)債表良好、現(xiàn)金流充裕的公司?？疾熘笜?biāo)包括成長性指標(biāo)(主營業(yè)務(wù)收入增長率、息稅折舊前利潤增長率、凈利潤增長率、現(xiàn)金流)、盈利指標(biāo)(毛利率、凈資產(chǎn)收益率、投資回報(bào)率、企業(yè)凈利潤率)等指標(biāo)。同時(shí)結(jié)合相關(guān)財(cái)務(wù)模型的分析,形成對(duì)標(biāo)的股票的初步判斷。 其次,公司投資研究人員將通過理論分析和實(shí)地調(diào)研等基本面研究方法深入解析公司未來投資價(jià)值的驅(qū)動(dòng)因素,重點(diǎn)從以下幾個(gè)角度進(jìn)行研究: ①政策影響:目前的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策對(duì)公司未來的發(fā)展具有實(shí)質(zhì)性的利好,可以為公司的發(fā)展提供良好的外部環(huán)境; ②市場空間:公司所處的是一個(gè)景氣度較高的行業(yè),整個(gè)市場空間是在不斷擴(kuò)大的; ③競爭格局:公司在行業(yè)內(nèi)處于寡頭壟斷或者絕對(duì)壟斷的低位,抑或公司所處的競爭格局很分散,但公司具有一定優(yōu)勢(shì)能夠使得自己的集中度不斷提升; ④技術(shù)升級(jí):公司的核心生產(chǎn)技術(shù)符合國家科技創(chuàng)新的方針和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的內(nèi)在需求,且存在技術(shù)壁壘; ⑤公司治理:公司股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定,管理層利益深度綁定,激勵(lì)機(jī)制到位,內(nèi)部管理體系順暢。 3、債券投資策略 根據(jù)本基金資產(chǎn)總體配置計(jì)劃,債券資產(chǎn)投資組合的構(gòu)建將通過“自上而下”的過程,即首先根據(jù)對(duì)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)測,分析市場投資環(huán)境的變化趨勢(shì),重點(diǎn)關(guān)注利率趨勢(shì)變化;其次,在判斷利率變動(dòng)趨勢(shì)時(shí),全面分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策與財(cái)政政策、債券市場政策趨勢(shì)、物價(jià)水平變化趨勢(shì)等因素,對(duì)利率走勢(shì)形成合理預(yù)期。然后,在此基礎(chǔ)上本基金將使用“自下而上”的投資策略,考慮債券的信用等級(jí)、期限、品種、流動(dòng)性、交易市場等因素,依據(jù)收益率曲線、久期、凸性等指標(biāo)和相對(duì)價(jià)值分析研究建立以嚴(yán)格控制久期、控制個(gè)券風(fēng)險(xiǎn)暴露度和控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露度為核心的由不同類型、不同期限債券品種構(gòu)成的債券資產(chǎn)投資組合,并動(dòng)態(tài)實(shí)施對(duì)投資組合的管理調(diào)整,以獲取超出比較基準(zhǔn)的長期穩(wěn)定回報(bào)。 4、可轉(zhuǎn)換債券的投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具股性和債性的雙重特征,其內(nèi)在價(jià)值主要取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值。同時(shí),由于市場的流動(dòng)性因素影響,可轉(zhuǎn)換債券的市場交易價(jià)格相對(duì)于其內(nèi)在價(jià)值會(huì)存在不同程度的溢價(jià)。本基金將通過對(duì)可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)在價(jià)值的評(píng)估,選擇投資價(jià)值相對(duì)低估的可轉(zhuǎn)換債券。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及信用風(fēng)險(xiǎn)和提取償還率等多種因素影響,其估值方法主要是以根據(jù)長期歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)建立的數(shù)量化模型為基礎(chǔ)。本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計(jì)違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價(jià)模型,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 6、衍生品投資策略 ①股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險(xiǎn)為原則,以套期保值為目的,謹(jǐn)慎參與股指期貨投資。本基金通過對(duì)證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合基金股票組合的實(shí)際情況及對(duì)股指期貨的估值水平、基差水平、流動(dòng)性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應(yīng)的頭寸,以調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露,降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。本基金還將利用股指期貨作為組合流動(dòng)性管理工具,降低現(xiàn)貨市場流動(dòng)性不足導(dǎo)致的沖擊成本過高的風(fēng)險(xiǎn),提高基金的建倉或變現(xiàn)效率。 ②國債期貨投資策略 本基金對(duì)國債期貨的投資以套期保值、回避市場風(fēng)險(xiǎn)為主要目的,結(jié)合國債交易市場和期貨市場的基本面及資金面情況,對(duì)國債市場走勢(shì)做出判斷,以作為確定國債期貨的頭寸方向和額度的依據(jù),從而進(jìn)行多頭或空頭的套期保值等操作,獲取超額收益。 7、權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,主動(dòng)進(jìn)行權(quán)證投資?；饳?quán)證投資將以價(jià)值分析為基礎(chǔ),充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當(dāng)期收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)其持有的A類基金份額、C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與托管人協(xié)商一致在按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后,調(diào)整基金收益分配原則,并于實(shí)施日前在指定媒介上公告,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場基金。