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| 基金全稱 | 東興興福一年定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 東興興福一年定開債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007091（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2019年03月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年04月10日 / 4.189億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.23億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 4.6395億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東興基金 | 基金托管人 | 中泰證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 司馬義買買提 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.04%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在積極投資、嚴格控制風(fēng)險的前提下,追求基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)定增值,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、次級債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
固定收益類資產(chǎn)配置策略 (1)期限配置策略 為合理控制本基金開放期的流動性風(fēng)險,本基金將適當?shù)牟扇∑谙夼渲貌呗?即在保證每個開放期有適當?shù)牧鲃淤Y產(chǎn)的基礎(chǔ)上,將基金資產(chǎn)所投資標的的平均剩余存續(xù)期限與基金剩余封閉期限進行適當?shù)钠ヅ洹? (2)期限結(jié)構(gòu)策略 收益率曲線形狀變化的主要影響因素是宏觀經(jīng)濟基本面以及貨幣政策,而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對收益率形狀有一定影響。對收益率曲線的分析采取定性和定量相結(jié)合的方法。定性方法為:在對經(jīng)濟周期和貨幣政策分析下,對收益率曲線形狀可能變化給予一個方向判斷;定量方法為:參考收益率曲線的歷史趨勢,同時結(jié)合未來的各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,對未來收益率曲線形狀做出判斷。 在對于收益率曲線形狀變化和變動幅度做出判斷的基礎(chǔ)上,結(jié)合情景分析結(jié)果,提出可能的期限結(jié)構(gòu)配置策略,包括:子彈型策略、啞鈴型策略、梯形策略等。 (3)類屬配置策略 對于債券資產(chǎn)而言,是信用債、金融債和國債之間的比例配置。當宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)向衰退周期,企業(yè)信用風(fēng)險將普遍提高,此時降低信用債投資比例,降低幅度應(yīng)該結(jié)合利差預(yù)期上升幅度和持有期收益分析結(jié)果來進行確定。相反,當宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)向復(fù)蘇,企業(yè)信用風(fēng)險普遍下降,此時應(yīng)該提高信用債投資比例,提高幅度應(yīng)該結(jié)合利差預(yù)期下降幅度和持有期收益分析結(jié)果來進行確定。此外,還將考察一些特殊因素對于信用債配置產(chǎn)生影響,其中包括供給的節(jié)奏,主要投資主體的投資習(xí)慣,以及替代資產(chǎn)的沖擊等均對信用利差產(chǎn)生影響,因此,在中國市場分析信用債投資機會,不僅需要分析信用風(fēng)險趨勢,還需要分析供需面和替代資產(chǎn)的沖擊等因素,最后,在預(yù)期的利差變動范圍內(nèi),進行持有期收益分析,以確定最佳的信用債投資比例和最佳的信用債持有結(jié)構(gòu)。 證券選擇策略 根據(jù)發(fā)行人公司所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財務(wù)狀況等信息對債券發(fā)行人主體進行評級,在此基礎(chǔ)上,進一步結(jié)合債券發(fā)行具體條款(主要是債券擔保狀況)對債券進行評級。根據(jù)信用債的評級,給予相應(yīng)的信用風(fēng)險溢價,與市場上的信用利差進行對比,發(fā)倔具備相對價值的個券。 短期和中長期的市場環(huán)境中的投資策略 在一般情況下,本基金堅持中長期投資理念,對于投資組合中的債券進行中長期投資。但是,由于市場的波動,亦會導(dǎo)致證券的價格在短期內(nèi)偏離其合理價值區(qū)間,在此種情況下,本基金可能進行短期波段性操作,具體表現(xiàn)在以下幾個方面: (1)所買入的證券在短期內(nèi)出現(xiàn)價格急劇波動,嚴重高出其合理價值區(qū)間,本基金將全部或者部分賣出該證券,以實現(xiàn)投資收益,而市場價格經(jīng)過自身內(nèi)在機制調(diào)整,重新回到合理價值區(qū)間時再重新買入。 (2)由于市場出現(xiàn)未能預(yù)見的不利變化,導(dǎo)致前期投資決策的基礎(chǔ)條件不復(fù)存在,此時,為有效控制投資組合風(fēng)險,本基金亦將進行短期操作。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,具體分紅方案見基金管理人根據(jù)基金運作情況屆時不定期發(fā)布的相關(guān)分紅公告,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的基金份額凈值轉(zhuǎn)成同一類別的基金份額,紅利再投資的份額免收申購費。如投資者在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,則登記機構(gòu)將以投資者在各銷售機構(gòu)最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,并于變更實施日前在指定媒介上公告,且不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的中低風(fēng)險品種,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。