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| 基金全稱 | 睿遠成長價值混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 睿遠成長價值混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007120（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年03月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年03月26日 / 58.747億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 18.65億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 15.6051億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 睿遠基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 傅鵬博、朱璘 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率×60%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×20%+上證國債指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過對上市公司基本面全面、深入的研究分析,嚴選具有成長空間的上市公司股票進行價值投資,在嚴格控制風險的前提下,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期、持續(xù)、穩(wěn)定的超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、中小企業(yè)私募債券、可交換債券、可轉換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、權證、股指期貨、國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本基金可以根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金將充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢,通過對宏觀經(jīng)濟趨勢、市場環(huán)境、財政政策、貨幣政策、行業(yè)周期階段等的評估分析,研判國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展形勢,在嚴格控制投資組合風險的前提下,確定或調整投資組合中各類資產(chǎn)的配置比例,從而實現(xiàn)本基金長期、持續(xù)、穩(wěn)定增值。 2、股票投資策略 本基金堅持“成長與價值并重”的選股理念,采用自上而下的研究方法,根據(jù)宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢及國家政策導向,精選成長空間較大的行業(yè),并采用定性和定量相結合的方法,嚴選具有價值的股票構建組合。 1)行業(yè)配置策略 從全球視野的角度出發(fā),遵循從國際到國內(nèi)、從宏觀到行業(yè)的分析思路,把脈經(jīng)濟周期趨勢,結合對行業(yè)所處產(chǎn)業(yè)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)競爭格局的分析和預測,把握各行業(yè)的景氣走勢及成長空間,以此選擇各行各業(yè)的配置權重。 2)個股精選策略 ①定性分析,篩選價值公司 發(fā)展?jié)摿?在結構轉型、產(chǎn)業(yè)升級的背景下,選擇符合未來經(jīng)濟發(fā)展發(fā)展方向的上市公司; 核心優(yōu)勢:選擇在產(chǎn)品、技術、創(chuàng)新能力、資源、品牌等方面具備長期競爭優(yōu)勢的上市公司; 盈利可持續(xù):選擇企業(yè)盈利模式不可復制,但具有長期可持續(xù)性、穩(wěn)定性的優(yōu)質上市公司; 治理結構良好:選擇公司治理結構良好,管理團隊經(jīng)驗豐富、團結高效的上市公司,且公司發(fā)展戰(zhàn)略清晰、合理、知行如一。 ②定量分析,挖掘成長空間 估值合理:相對估值為主,絕對估值為輔。相對估值方法包括市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市凈率(PB)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)、市銷率(PS)、每用戶平均收入(ARUP)等;絕對估值方法包括股利貼現(xiàn)模型(DDM)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(DCF)等,以此衡量股價是否處于合理的估值區(qū)間。 成長性較高:主要關注公司未來盈利的增長潛力,并借助企業(yè)的銷售增長率、主營業(yè)務利潤增長率、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率、經(jīng)營性現(xiàn)金流量增長率等指標來考量公司的歷史成長性。一般來說,如果上述指標能夠持續(xù)保持同步增長,且不低于行業(yè)平均水平,則基本可以認為這個企業(yè)具有良好的增長能力。 盈利能力較強:從資產(chǎn)質量、業(yè)務增長、財務結構、利潤水平、盈利構成、現(xiàn)金流特征、盈利可預測性等出發(fā),關注具備領先優(yōu)勢、盈利質量較高、盈利能力較強的上市公司。 3)港股投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金重點投資于基本面良好、相對A股市場估值合理,具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進行長期投資。 3、債券市場投資策略 本基金通過分析各類債券資產(chǎn)的信用風險、流動性風險、盈利能力、經(jīng)風險調整后的收益率水平等,預期各類資產(chǎn)的風險與收益率變化,動態(tài)地調整配置的債券類別和配置比例。 1)利率債投資策略:通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的研究,分析和預測利率期限結構和債券市場變化趨勢,動態(tài)調整利率債的期限配置。 2)信用債投資策略:根據(jù)債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務發(fā)展狀況、企業(yè)市場地位、財務狀況、管理水平、債務水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風險,結合債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定債券的信用風險利差與投資價值。 3)可轉換債券投資:可轉債同時具有債性和股性的特征,既受到債券市場的影響,也受到權益市場的影響,具有抵御下行風險、分享股票市場上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本面優(yōu)良、其對應的基礎證券有著較高上漲潛力的可轉換債券進行投資。 4)可交換債券投資:本基金將積極把握新上市可交換債券的申購收益、二級市場的波段機會以及偏股型和平衡型可交換債的戰(zhàn)略結構性投資機遇,適度把握可交換債券回售、贖回、修正相關條款博弈變化所帶來的投資機會及套利機會,選擇最具吸引力標的進行配置。 5)中小企業(yè)私募債券投資策略:與傳統(tǒng)的信用債相比,中小企業(yè)私募債券具有流動性較差、信用風險較高、資產(chǎn)規(guī)模較小等特點,本基金主要采取審慎投資的態(tài)度,對個券信用資質進行詳盡的分析,從動態(tài)的角度分析發(fā)行人的企業(yè)性質、所處行業(yè)、資產(chǎn)負債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關鍵因素,進而預測信用水平的變化趨勢,選擇發(fā)行主體資質狀況優(yōu)良,估值合理且流通較好的品種進行投資。 4、杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎,利用回購等方式融入低成本資金,并購買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對回購利率與債券收益率、存款利率等進行比較,判斷是否存在利差套利空間,從而確定是否進行杠桿操作。進行杠桿放大策略時,基金管理人將嚴格控制信用風險及流動性風險。 5、權證投資策略 權證為本基金輔助性投資工具,其投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,有利于加強基金風險控制。本基金進行權證投資時,將對權證標的證券進行基本面研究及估值,在價值分析的基礎上,采用數(shù)量化模型分析其合理定價,結合權證的溢價率、隱含波動率、到期日等指標,選擇權證的買入和賣出時機,追求在風險可控的前提下實現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。 6、股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中主要遵循有效管理投資策略,根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對現(xiàn)貨和期貨市場運行趨勢的研究,結合股指期貨定價模型尋求其合理估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作,以降低組合風險,提高組合的運作效率。 7、國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。本基金將充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。國債期貨相關投資嚴格遵循法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的規(guī)定。 8、衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將嚴格遵守中國證監(jiān)會及相關法律法規(guī)的約束。本基金對衍生金融工具的投資主要以對提高組合整體收益為主要目的。本基金將在有效風險管理的前提下,通過對標的品種的基本面研究,結合衍生工具定價模型預估衍生工具價值或風險,謹慎投資。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構今后允許本基金投資于其他衍生金融工具,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 9、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將投資包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等在內(nèi)的資產(chǎn)支持證券。本基金通過考量宏觀經(jīng)濟走勢、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結構、提前償還率、違約率、市場利率等因素,預判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;通過研究標的證券發(fā)行條款,預測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調整后收益較高的品種進行投資。 10、融資業(yè)務的投資策略 本基金還可以根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。本基金參與融資業(yè)務,將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質等條件,選擇合適的交易對手方。同時,在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風險的前提下,確定融資比例。 11、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為對應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金的同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預期風險及預期收益水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。本基金將投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。