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| 基金全稱 | 浙商港股通中華交易服務預期高股息指數(shù)增強型證券投資基金 | 基金簡稱 | 浙商中華預期高股息C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007216（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2019年09月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年10月30日 / 2.656億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.30億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2768億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 浙商基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 胡羿 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.35%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中華交易服務預期高股息指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款利率(稅后)×5% | 跟蹤標的 | 中華交易服務預期高股息指數(shù) |
本基金通過嚴格的投資程序約束和量化風險管理手段,在對標的指數(shù)有效跟蹤的基礎上,力爭實現(xiàn)超越目標指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。力爭控制本基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度小于0.50%,年跟蹤誤差不超過8%。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于標的指數(shù)成份股、備選成份股(含存托憑證)。為更好地實現(xiàn)基金的投資目標,本基金可投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板股票、創(chuàng)業(yè)板股票以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、國債期貨、股指期貨、權(quán)證及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在指數(shù)化投資的基礎上通過量化模型進行投資組合優(yōu)化,在控制與業(yè)績比較基準偏離風險的前提下,力爭獲得超越標的指數(shù)的投資收益。本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年跟蹤誤差不超過8%。 1、股票投資策略 (1)指數(shù)化投資策略 本基金將運用指數(shù)化的投資方法,在控制組合跟蹤誤差基礎上調(diào)整成分股的權(quán)重,達到對標的指數(shù)的跟蹤目標。 (2)指數(shù)增強策略 首先,結(jié)合宏觀數(shù)據(jù)(CPI,PPI,利率等),股票基本面數(shù)據(jù)(ROE,估值,盈利增速等)以及市場交易的數(shù)據(jù)(波動率,大小盤相對強弱程度等),通過AI的方式,在成分股內(nèi)設立禁止池。每次調(diào)倉時,從指數(shù)成分股中剔除禁止池內(nèi)的股票。 其次,在控制投資組合跟蹤誤差的基礎上,對股票組合進行優(yōu)化,力爭獲得超越基準的回報?；鸸芾砣艘詫χ袊袌龅拈L期研究為基礎,綜合來自公司財務報表、分析師預測和市場交易數(shù)據(jù)以及大數(shù)據(jù)輿情等方面的信息,構(gòu)建浙商量化模型。該模型從盈利(毛利率,凈利率,總資產(chǎn)收益率等)、成長(單季度ROE,ROA增速等)、分析師預期(一致預期PE,評級上調(diào)等)、估值(PE,PB,EV/EBIT等)、市場交易數(shù)據(jù)(波動率,漲跌幅等)、輿情(分析師預期等)等方面來評估股票未來一段時間的收益率,依據(jù)預測收益率對股票權(quán)重進行調(diào)整,以達到指數(shù)增強的目的。基金管理人將根據(jù)歷史回測數(shù)據(jù)和市場狀況,對模型進行檢驗和改進,力爭保持模型的有效和穩(wěn)定,為投資決策提供支持。 (3)股票組合調(diào)整 ①定期調(diào)整本基金股票組合根據(jù)所跟蹤的中華交易服務預期高股息指數(shù)對其成份股的調(diào)整而進行相應的定期跟蹤調(diào)整。 ②不定期調(diào)整 A.與指數(shù)相關的調(diào)整 根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則,當中華交易服務預期高股息指數(shù)成份股因增發(fā)、送配等股權(quán)變動而需進行成份股權(quán)重重新調(diào)整時,本基金將進行相應調(diào)整。 B.申購贖回調(diào)整 根據(jù)本基金的申購和贖回情況,對股票投資組合進行調(diào)整,從而有效跟蹤標的指數(shù)。 C.其它調(diào)整 根據(jù)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定,成份股在標的指數(shù)中的權(quán)重因其他特殊原因發(fā)生相應變化的,本基金可以對投資組合管理進行適當變通和調(diào)整,力求降低跟蹤誤差。 (4)存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 2、風險預估和控制 為有效地控制基金的跟蹤誤差,本基金將根據(jù)基金投資組合相對業(yè)績比較基準的資產(chǎn)配置暴露度、行業(yè)配置暴露度和個股投資比例暴露度,對基金的跟蹤誤差進行估計和控制,預先防范基金收益表現(xiàn)偏離業(yè)績比較基準過大的風險。 開放式指數(shù)基金跟蹤誤差的來源包括對成份股權(quán)重的優(yōu)化、對受限成份股的替代投資、成份股調(diào)整時的交易策略以及基金每日現(xiàn)金流入/流出的建倉/變現(xiàn)策略、成份股股息的再投資策略等?；鸸芾砣藢⑼ㄟ^對這些因素的有效管理,追求實現(xiàn)正的跟蹤偏離。 3、債券投資策略 本基金根據(jù)流動性管理的需要,選取到期日在一年以內(nèi)的央票、國債、政策性金融債等進行配置。本基金債券投資組合將采用自上而下的投資策略,根據(jù)宏觀經(jīng)濟分析、資金面動向分析等判斷未來利率變化,并利用債券定價技術(shù),進行個券選擇。 4、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金可投資可轉(zhuǎn)債、分離交易可轉(zhuǎn)債或含贖回或回售權(quán)的債券等,這類債券賦予債權(quán)人或債務人某種期權(quán),比普通的債券更為靈活。本基金將采用專業(yè)的分析和計算方法,綜合考慮可轉(zhuǎn)債的久期、票面利率、風險等債券因素以及期權(quán)價格,力求選擇被市場低估的品種,獲得超額收益。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察,分析資產(chǎn)支持證券底層資產(chǎn)信用狀況變化,并預估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響情況,評估其內(nèi)在價值進行投資。 6、中小企業(yè)私募債投資策略 與傳統(tǒng)信用債券相比,一方面,中小企業(yè)私募債由于以非公開方式發(fā)行和交易,并且限制投資人數(shù)量上限,整體流動性相對較差;另一方面,受到發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差影響,整體的信用風險相對較高。 鑒于中小企業(yè)私募債的弱流動性和高風險性,本基金將運用基本面研究,結(jié)合財務分析方法對債券發(fā)行人信用風險進行分析和度量,綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等因素的基礎上,選擇風險與收益相匹配的品種進行投資。 7、股指期貨投資策略 基金管理人可運用股指期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將在風險可控的前提下,以套期保值為目的,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖特殊情況下的流動性風險以進行有效的現(xiàn)金管理,如預期大額申購贖回等,以及對沖因其他原因?qū)е聼o法有效跟蹤標的指數(shù)的風險。 8、國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券交易市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 9、權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,投資原則為有利于加強基金風險控制,有利于提高基金資產(chǎn)的投資效率,控制基金投資組合風險水平,更好地實現(xiàn)本基金的投資目標。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同;本基金同一基金份額類別內(nèi)的每份基金份額享有同等收益分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是股票型指數(shù)基金,屬于較高預期風險、較高預期收益的證券投資基金品種,其預期風險與預期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金為指數(shù)基金,主要投資于標的指數(shù)成份股、備選成份股,具有與標的指數(shù)相似的風險收益特征。本基金主要投資香港聯(lián)合交易所上市的股票,需承擔匯率風險以及境外市場的風險。