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| 基金全稱 | 中泰青月中短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中泰青月中短債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007583（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2019年07月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年08月09日 / 13.893億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.79億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.3963億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中泰證券(上海)資管 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 商園波、臧潔 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債總財富(1-3年)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持良好流動性的前提下,重點(diǎn)投資中短期債券,力爭使基金份額持有人獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、同業(yè)存單、其他貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金不投資于股票等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在充分考慮基金資產(chǎn)的安全性、收益性、流動性及嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,通過分析經(jīng)濟(jì)周期變化、貨幣政策、債券供求等因素,持續(xù)研究債券市場運(yùn)行狀況、研判市場風(fēng)險,制定債券投資策略,挖掘價值被低估的標(biāo)的券種,力爭實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 (一)資產(chǎn)配置策略 本基金在綜合判斷宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及微觀市場的基礎(chǔ)上,分析不同類別資產(chǎn)的收益率水平、流動性特征和風(fēng)險水平特征,確定大類金融資產(chǎn)配置和債券類屬配置,同時,根據(jù)市場的變化,動態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)和債券資產(chǎn)的投資比例,以規(guī)避市場風(fēng)險,提高投資收益。 (二)債券投資策略 1、久期配置策略 本基金采用積極管理的久期配置策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險并滿足流動性的前提下,提高資產(chǎn)收益率。具體久期配置策略上,主要通過控制組合久期和個券久期等方面進(jìn)行投資管理。 (1)組合久期策略 ①久期配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境運(yùn)行趨勢、經(jīng)濟(jì)周期、政策導(dǎo)向和債券市場資金供求狀況等多方面因素進(jìn)行綜合分析,包括通過跟蹤經(jīng)濟(jì)增長、固定資產(chǎn)投資、居民收入、工業(yè)增加值、社會消費(fèi)品零售總額等反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢的重要指標(biāo)判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢及其在經(jīng)濟(jì)周期中所處位置,以此預(yù)測國家貨幣政策、財政政策取向及當(dāng)前利率在利率周期中所處位置?；趯暧^經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)以及利率變動趨勢的判斷,同時考量債券市場資金面供應(yīng)狀況、市場主流預(yù)期等因素,預(yù)測債券收益率變化趨勢,對未來市場利率走勢進(jìn)行判斷,決定投資組合的久期。 ②久期調(diào)整策略 本基金密切跟蹤影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素,研判利率在長中短期內(nèi)變動趨勢及國家可能采取的調(diào)控政策,并根據(jù)市場變化動態(tài)積極調(diào)整債券組合的平均久期及期限分布,以有效提高投資組合的總投資收益。當(dāng)預(yù)期市場總體利率水平降低時,本基金將適度延長所持有的債券組合的久期值,從而可以在市場利率實(shí)際下降時獲得債券價格上升收益;反之,當(dāng)預(yù)期市場總體利率水平上升時,則適度縮短組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風(fēng)險帶來的資本損失,獲得較高的再投資收益。 (2)個券久期策略 ①個券精選策略 本基金重點(diǎn)投資中短期債券,在保持資產(chǎn)較好的流動性前提下,通過對個券進(jìn)行深入的基本面分析,并根據(jù)利率債、信用債等不同品種的市場容量、信用風(fēng)險狀況、信用利差水平和流動性情況,判斷各類屬債券資產(chǎn)的預(yù)期回報,在不同債券品種之間進(jìn)行配置。 ②個券久期套利調(diào)整策略 由于投資標(biāo)的的差異、信息不對稱、投資者對于某種期限的偏好等因素可能會造成市場對于不同期限的相似投資標(biāo)的錯誤定價,本基金將在保持流動性的基礎(chǔ)上,動態(tài)調(diào)整個券的久期,實(shí)施跨期限套利,力爭獲取投資收益。 2、收益率曲線策略 在確定了組合的整體久期后,組合將基于宏觀經(jīng)濟(jì)研究和債券市場跟蹤,結(jié)合收益率曲線的擬合和波動模擬模型,對未來的收益率曲線移動進(jìn)行情景分析,從而根據(jù)不同期限的收益率變動情況,在期限結(jié)構(gòu)配置上適時采取子彈型、啞鈴型或者階梯型等策略,進(jìn)一步優(yōu)化組合的期限結(jié)構(gòu),增強(qiáng)基金的收益。 3、類屬資產(chǎn)配置策略 根據(jù)不同債券資產(chǎn)類品種收益與風(fēng)險的估計和判斷,通過分析各類屬資產(chǎn)的相對收益和風(fēng)險因素,確定不同債券種類的配置比例。主要決策依據(jù)包括未來的宏觀經(jīng)濟(jì)和利率環(huán)境研究和預(yù)測,利差變動情況、市場容量、信用等級情況和流動性情況等。在結(jié)合目標(biāo)久期管理的基礎(chǔ)上,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 4、息差策略 本基金將擇機(jī)通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,適當(dāng)運(yùn)用杠桿息差方式來獲取主動管理回報,選取具有較好流動性的債券作為杠桿買入品種,靈活控制杠桿組合倉位,降低組合波動率。 (三)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將綜合運(yùn)用資產(chǎn)配置、久期管理、收益率曲線、信用管理和個券α策略等策略積極主動進(jìn)行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品投資。本基金管理人將堅持風(fēng)險調(diào)整后收益最大化的原則,通過信用資質(zhì)研究和流動性管理,遵守法律法規(guī)和基金合同的約定,嚴(yán)格控制投資風(fēng)險,確保本金相對安全和基金資產(chǎn)具有良好流動性,以期獲得長期穩(wěn)定收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的各類基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為該類基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是債券型基金,屬于較低預(yù)期風(fēng)險、較低預(yù)期收益的證券投資基金品種,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。