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| 基金全稱 | 金元順安醫(yī)療健康混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 金元順安醫(yī)療健康混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007861（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年04月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月29日 / 2.627億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.38億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.7648億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 金元順安基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳銘杰、張海東 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*65%+中證綜合債券指數(shù)收益率*35% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于醫(yī)療健康相關(guān)行業(yè)股票,在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的前提下,通過積極主動的資產(chǎn)配置,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)債(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、地方政府債、政府支持機構(gòu)債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 在權(quán)益資產(chǎn)投資方面,采用“自上而下”的方式,選擇與政策調(diào)控、經(jīng)濟發(fā)展,深化改革具有相關(guān)性較高的行業(yè)中的個股進行配置;同時,結(jié)合“自下而上”的方式,精選上市公司股票作為投資方向。在債券投資方面,選擇具有票息優(yōu)勢的債券品種作為主要的債券投資標的。最后,在綜合考量投資組合的風險收益特征基礎(chǔ)上,本基金完成組合構(gòu)建。 隨著人口總量增長、人口老齡化程度提高以及居民健康保健意識的提高,人們對于醫(yī)療與健康的需求也日益增加。為了適應(yīng)居民不斷提升的健康保健需求,醫(yī)療與健康行業(yè)也不斷在制度、管理、技術(shù)、模式等方面進行了深入的改革和創(chuàng)新,在此過程中,也涌現(xiàn)出了諸多優(yōu)秀的上市公司。 本基金所定義的醫(yī)療健康相關(guān)行業(yè)由以改善和提高人們身心健康水平為目的公司組成,包含兩大方向:1)醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)及其支撐產(chǎn)業(yè),包括:制藥、生物制品、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械、制藥裝備、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療信息化、移動醫(yī)療、醫(yī)療互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療物聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療保險相關(guān)產(chǎn)品服務(wù);2)與人們生命健康和生活質(zhì)量相關(guān)的行業(yè),包括:防護制品、養(yǎng)生保健、養(yǎng)老社區(qū)和養(yǎng)老地產(chǎn)、保健品、體育健身、健康食品、環(huán)境保護、清潔能源。 未來隨著政策或市場環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致本基金對醫(yī)療健康相關(guān)行業(yè)的界定范圍發(fā)生變動,本基金可調(diào)整對上述主題界定的標準,并在更新的招募說明書中進行公告。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 醫(yī)療健康相關(guān)行業(yè)根據(jù)所提供的產(chǎn)品與服務(wù)類別不同,可劃分為不同的細分子行業(yè)。本基金將綜合考慮政策和人口因素、經(jīng)濟社會和居民需求的變化、技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展、商業(yè)模式及行業(yè)格局變化等因素,進行股票資產(chǎn)在各細分子行業(yè)間的配置。 (2)個股投資策略 對于與醫(yī)療健康相關(guān)的上市公司,本基金將采用定性與定量相結(jié)合的研究方法進行投資。定性方面主要考察上市公司所屬行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、管理團隊、創(chuàng)新能力等多種因素;定量方面主要考量公司估值、資產(chǎn)質(zhì)量及財務(wù)狀況,比較分析各優(yōu)質(zhì)上市公司的估值、成長及財務(wù)指標,優(yōu)先選擇具有相對比較優(yōu)勢的公司作為最終投資對象。 債券資產(chǎn)投資策略 (1)債券投資策略 本基金在債券投資上主要通過久期配置、類屬配置、期限結(jié)構(gòu)配置和個券選擇四個層次進行投資管理。 ①在久期配置方面,本基金將基于對宏觀經(jīng)濟政策的分析,積極地預(yù)測未來利率變化趨勢,并根據(jù)預(yù)測確定相應(yīng)的久期目標,調(diào)整債券組合的久期配置,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。當預(yù)期市場利率水平將上升時,本基金將適當降低組合久期;而預(yù)期市場利率將下降時,則適當提高組合久期。在確定債券組合久期的過程中,本基金將在判斷市場利率波動趨勢的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場收益率曲線的當前形態(tài),通過合理假設(shè)下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 ②在類屬配置方面,本基金對不同類型債券的信用風險、稅負水平、市場流動性、市場風險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 ③在期限結(jié)構(gòu)配置方面,本基金將對市場收益率曲線變動情況進行研判,在長期、中期和短期債券之間進行配置,適時采用子彈型、啞鈴型或梯型策略構(gòu)建投資組合,以期在收益率曲線調(diào)整的過程中獲得較 ④在個券選擇方面,對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策的分析,預(yù)測未來收益率曲線的變動趨勢,綜合考慮組合流動性決定投資品種;對于信用類債券,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進行信用風險評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的違約風險水平?？赊D(zhuǎn)換債券、可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點,是本基金的重要投資對象之一。本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。 (2)銀行存款投資策略 本基金根據(jù)宏觀經(jīng)濟指標分析各類資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平,并據(jù)此制定和調(diào)整資產(chǎn)配置策略。當銀行存款投資具有較高投資價值時,本基金將提高銀行存款投資比例。 股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,謹慎進行投資,以降低投資組合的整體風險。 國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平。基金管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 資產(chǎn)支持證券投資策略 基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產(chǎn)違約風險和提前償付風險,并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,對資產(chǎn)支持證券進行估值,并結(jié)合資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)的市場特點,進行此類品種的投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 回購策略 本基金在嚴控流動性風險的基礎(chǔ)上,通過對金融市場資金面、貨幣政策的研判和市場利率水平以及對利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期,確定合適的回購放大杠桿比例。本基金將在控制合適的回購放大杠桿比例條件下,對回購利率和現(xiàn)券收益率以及其他投資品種收益率進行比較,通過回購融入短期資金滾動操作,投資于收益率高于回購成本的債券以及其他獲利機會從而獲得杠桿放大收益。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同;若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為該類基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于調(diào)整實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風險收益水平高于債券型基金及貨幣市場基金,低于股票型基金。