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| 基金全稱 | 九泰天奕量化價值混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 九泰天奕量化價值混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008077（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年03月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年05月29日 / 2.149億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0114億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 九泰基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 袁多武、霍霄 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*90%+銀行活期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
采用多策略量化模型,尋找具備長期投資價值的優(yōu)秀企業(yè),同時有效控制組合風(fēng)險,力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板股票及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票),債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的債券),資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具,股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金是混合型基金,主要目的是在市場中以合理的價格,買入具有投資價值的標(biāo)的,實現(xiàn)資產(chǎn)的長期保值增值,投資主要依托于量化多策略體系平臺來實現(xiàn)。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、財政及貨幣政策、資金供需情況等因素的綜合分析以及對資本市場趨勢的判斷,在評價未來一段時間股票、債券市場相對收益率的基礎(chǔ)上,動態(tài)優(yōu)化調(diào)整權(quán)益類、固定收益類等大類資產(chǎn)的配置。在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的絕對回報。 2、股票投資策略 本基金采用量化多策略進(jìn)行股票投資。量化多策略體系的理念主要有兩個:一方面可以尋找長期具備投資價值的優(yōu)質(zhì)企業(yè),獲取超越指數(shù)的收益;另一方面使用多個策略并依照當(dāng)時市場情況進(jìn)行輪動,這樣在一定程度上也可以分散風(fēng)險。 (1)多策略模型 1)因子策略:多因子模型是以國際市場上廣泛應(yīng)用的多因子阿爾法模型(MultipleFactorsAlphaModel)為基礎(chǔ),根據(jù)中國資本市場的實際情況,由本基金管理人的量化投資團(tuán)隊開發(fā)的更具針對性和實用性的數(shù)量化選股模型。該模型最主要的是內(nèi)含價值、動態(tài)價值兩大類主題因子,用于挖掘長期具備投資價值的公司;同時模型輔以質(zhì)量、反轉(zhuǎn)、動量、分析師預(yù)期、市場特征、成長等主題因子,在一定程度上增加選股模型在不同市場環(huán)境下的適用性,從而獲取長期穩(wěn)定有效的收益。 2)事件驅(qū)動策略:事件策略作為因子策略的有效補充,是廣泛存在于市場中的一類規(guī)律性事件,該類策略的特點是或在特定的時間發(fā)生,或在特定的對象上發(fā)生,或在特定的行業(yè)發(fā)生,如并購重組、指數(shù)樣本股調(diào)整、股權(quán)激勵、定向增發(fā)、高管增持、高送轉(zhuǎn)、業(yè)績預(yù)告、大宗交易、區(qū)域政策等。 3)技術(shù)分析策略:技術(shù)分析指標(biāo)擁有廣泛的使用人群,在沒有機(jī)構(gòu)投資者信息優(yōu)勢的情況下,技術(shù)分析策略作為策略的一種補充,也可以有效的解釋市場的短期變動,與基本面因子形成很好的互補,如典型的動量和翻轉(zhuǎn)等因子。 (2)策略配置模型 在擁有了眾多的反映市場策略的規(guī)律之后,我們需要把不同的策略通過一種方法串聯(lián)起來,形成最終的股票組合;目前我們擁有策略動量、風(fēng)格輪動、行業(yè)趨勢等3大類策略配置模型,每一種模型都是根據(jù)市場當(dāng)前的運行狀況來調(diào)整策略的配置,如果當(dāng)前市場處于藍(lán)籌價值股主導(dǎo)的風(fēng)格,配置模型就會加大價值相關(guān)策略的權(quán)重,不僅能跑贏藍(lán)籌指數(shù),在此基礎(chǔ)上還可以獲取額外的超額收益;若市場當(dāng)前藍(lán)籌價值股表現(xiàn)不佳,則會適當(dāng)降低相關(guān)策略權(quán)重,這是策略配置模型最顯著的特點。 3、債券投資策略 本基金通過深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動性和信用風(fēng)險等因素構(gòu)建債券投資組合。本基金運用久期控制策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、類屬配置策略、騎乘策略、杠桿放大策略等多種策略進(jìn)行債券投資。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市場交易機(jī)會等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后的收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 5、股指期貨投資策略 基金管理人可運用股指期貨,以提高投資效率,更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險,改善組合的風(fēng)險收益特性。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖諸如預(yù)期大額申購贖回、大量分紅等特殊情況下的流動性風(fēng)險以進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍、相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新或相關(guān)公告中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致可在按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金屬于混合型證券投資基金,一般情況下其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金,屬于中等風(fēng)險收益特征的證券投資基金品種。