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| 基金全稱 | 新華滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 新華滬深300指數(shù)增強(qiáng)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008184（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2019年11月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年12月18日 / 4.903億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.21億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1682億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 鄧岳 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*95%+商業(yè)銀行活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 滬深300指數(shù) |
本基金為指數(shù)增強(qiáng)型股票基金,采取定量方法進(jìn)行組合管理,力爭(zhēng)在控制本基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%、年跟蹤誤差不超過7.75%的基礎(chǔ)上,追求獲得超越標(biāo)的指數(shù)的回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括標(biāo)的指數(shù)的成分股、備選成分股(含存托憑證)、其他國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、債券(國(guó)債、政府債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)資產(chǎn)配置策略 本基金為指數(shù)增強(qiáng)基金,股票(含存托憑證)投資比例為基金資產(chǎn)的80%以上,因此主要資產(chǎn)配置為股票資產(chǎn),可少量投資于合同約定的其他資產(chǎn)類別。在保證股票投資比例符合合同要求的基礎(chǔ)上,結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、基金申購(gòu)贖回、分紅等因素,對(duì)其他各類可投資資產(chǎn)類別的配置進(jìn)行微調(diào)。 (二)股票投資策略 本基金的股票投資策略以指數(shù)化被動(dòng)投資策略為基礎(chǔ)策略,結(jié)合量化的選股模型、風(fēng)險(xiǎn)控制模型、流動(dòng)性控制模型而形成綜合的量化指數(shù)增強(qiáng)策略體系。 1、指數(shù)化被動(dòng)投資策略 指數(shù)化被動(dòng)投資策略參照標(biāo)的指數(shù)的成分股、備選成分股及其權(quán)重,初步構(gòu)建投資組合,并按照標(biāo)的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則作出相應(yīng)調(diào)整。 2、量化增強(qiáng)策略 本基金的股票組合構(gòu)建,主要基于量化的選股模型、風(fēng)險(xiǎn)控制模型、流動(dòng)性控制模型。 (1)量化選股模型 本基金采用基于多因子模型的量化選股模型,多因子模型是一套通用的量化分析框架,在這一框架下,股票收益可分解為一系列因子收益及權(quán)重的組合。多因子模型致力于尋找持續(xù)穩(wěn)健的超額收益因子,并進(jìn)而綜合多個(gè)因子的表現(xiàn)構(gòu)建多因子預(yù)測(cè)體系,形成對(duì)股票超額收益的預(yù)測(cè)。本基金根據(jù)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的實(shí)際情況,在實(shí)證檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上,尋找適合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的因子組合。本基金所采用的多因子模型主要采用估值、成長(zhǎng)、質(zhì)量、盈利預(yù)測(cè)等大類的因子,通過多因子模型優(yōu)選標(biāo)的指數(shù)成分股及少量非成分股組成基礎(chǔ)投資組合,力爭(zhēng)使投資組合具有相對(duì)于標(biāo)的指數(shù)的超額收益。 本基金所采用的多因子選股模型使用的因子可能包含(且不限于)以下因子: 估值:PE、PB、PS、PCF、PEG、一致預(yù)期PE、一致預(yù)期PB等。 成長(zhǎng):營(yíng)業(yè)收入同比(環(huán)比)增長(zhǎng)率、歸母凈利潤(rùn)同比(環(huán)比)增長(zhǎng)率、EPS同比(環(huán)比)增長(zhǎng)率、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流同比(環(huán)比)增長(zhǎng)率、預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)同比(環(huán)比)增長(zhǎng)率等。 質(zhì)量:營(yíng)運(yùn)效率、毛利率、凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、ROE、ROA、一致預(yù)期ROE、一致預(yù)期ROA等。 盈利預(yù)測(cè):分析師評(píng)級(jí)、分析師評(píng)級(jí)變化、預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)變化等。 本基金管理人會(huì)持續(xù)研究市場(chǎng)的狀態(tài)以及市場(chǎng)變化,并對(duì)模型和模型所采用的因子做出適當(dāng)更新或調(diào)整。 (2)風(fēng)險(xiǎn)控制模型 為有效地控制基金的跟蹤誤差,在生成投資組合的時(shí)候需要適度控制風(fēng)險(xiǎn),預(yù)先防范基金收益表現(xiàn)偏離業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)過大的風(fēng)險(xiǎn)。跟蹤誤差來源包括為實(shí)現(xiàn)指數(shù)增強(qiáng)而對(duì)成分股權(quán)重的優(yōu)化調(diào)整、對(duì)少量非成分股的配置、對(duì)受限成分股的替代投資、成分股調(diào)整時(shí)的交易策略以及基金每日現(xiàn)金流入或流出的建倉(cāng)、變現(xiàn)策略、成分股股息的再投資策略等。 本基金參考市場(chǎng)通用的指數(shù)增強(qiáng)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制原則,結(jié)合本基金的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)控制要求,構(gòu)建適合本基金的量化風(fēng)險(xiǎn)控制模型,對(duì)股票組合的多個(gè)維度的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行約束,并根據(jù)市場(chǎng)的變化及投資策略的變化對(duì)所采用的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行及時(shí)的更新與調(diào)整,使股票組合在滿足風(fēng)險(xiǎn)約束和合同約束的基礎(chǔ)上,能較好地跟蹤標(biāo)的指數(shù)。 本基金量化風(fēng)險(xiǎn)控制模型所約束的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可能包括(且不限于)行業(yè)暴露、市值暴露、因子暴露、指數(shù)成分股比例等指標(biāo)。 本基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤目標(biāo)是:力爭(zhēng)控制本基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%、年跟蹤誤差不超過7.75%。 (3)流動(dòng)性控制模型 針對(duì)股票組合中流動(dòng)性較差的股票,進(jìn)行權(quán)重約束,使最終的股票組合為實(shí)際可以交易的投資組合,避免因難以交易導(dǎo)致理論收益與實(shí)盤收益偏差過大。 (4)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 (三)債券投資策略 本基金債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。 (四)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合考慮信用等級(jí)、債券期限結(jié)構(gòu)、分散化投資、行業(yè)分布等因素,堅(jiān)持價(jià)值投資理念,把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)。在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)的基礎(chǔ)上,通過信用研究和流動(dòng)性管理,選擇經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后相對(duì)價(jià)值較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 (五)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等,主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。本基金力爭(zhēng)利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉(cāng)位頻繁調(diào)整的交易成本和跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。 (六)融資投資策略 在條件許可的情況下,基金管理人可在不改變本基金既有投資目標(biāo)、策略和風(fēng)險(xiǎn)收益特征并在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),參與融資業(yè)務(wù),以提高投資效率及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 本基金參與融資業(yè)務(wù),將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對(duì)手方。同時(shí),在保障基金投資組合充足流動(dòng)性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定融資比例。 (七)流通受限證券投資策略 本基金通過分析流通受限證券的內(nèi)在價(jià)值、成長(zhǎng)價(jià)值、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面,充分考慮鎖定期時(shí)長(zhǎng),在保證本基金流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,精選流通受限證券。在流通受限證券鎖定期結(jié)束后,本基金將根據(jù)對(duì)流通受限證券投資價(jià)值的判斷,結(jié)合具體的市場(chǎng)環(huán)境,選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)賣出。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告。
本基金為股票型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金。 本基金為指數(shù)增強(qiáng)型基金,具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。