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| 基金全稱 | 方正富邦科技創(chuàng)新混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 方正富邦科技創(chuàng)新A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008640（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年12月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年01月21日 / 2.312億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.53億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3693億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 方正富邦基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 吳昊 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)收益率×60%+中債綜合指數(shù)收益率×30%+恒生指數(shù)收益率×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在有效控制風(fēng)險并保持良好流動性的前提下,重點(diǎn)投資于科技和創(chuàng)新為動力和支撐,具有核心科技或創(chuàng)新優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)上市公司,把握相關(guān)領(lǐng)域科技發(fā)展與創(chuàng)新所帶來的投資機(jī)會,力爭獲得超額收益與長期資本增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)/注冊上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、金融債券、地方政府債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的多因素分析策略,綜合運(yùn)用定性分析和“宏觀量化模型”等定量分析手段,判斷全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢及中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(包括宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、財政及貨幣政策、資金供需情況、證券市場估值水平等),對股票市場、債券市場未來一段時間內(nèi)的風(fēng)險收益特征做出合理預(yù)測,從而確定基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金三大類資產(chǎn)之間的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險收益特征的相對變化,適時動態(tài)地調(diào)整股票、債券和貨幣市場工具的投資比例,力爭規(guī)避市場風(fēng)險,提高基金收益率水平。 2、股票投資策略 本基金通過系統(tǒng)地分析中國證券市場的特點(diǎn)和運(yùn)作規(guī)律,以宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)、債券和外匯市場相關(guān)數(shù)據(jù)為研究分析對象,構(gòu)建投資組合。采用自上而下和自下而上相結(jié)合的方法,注重長期和基本面投資,深入研究行業(yè)和挖掘公司。 (1)科技創(chuàng)新主題界定 1)符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè); 2)屬于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新企業(yè): ①新一代信息技術(shù)領(lǐng)域,主要包括半導(dǎo)體和集中電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等; ②高端裝備領(lǐng)域,主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ③新材料領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ④新能源領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ⑤節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域,主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動力電池及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ⑥生物醫(yī)藥領(lǐng)域,主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; 3)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合的科技創(chuàng)新企業(yè); 4)其他具有較強(qiáng)科技創(chuàng)新能力的企業(yè)。 (2)科技創(chuàng)新主題投資策略 根據(jù)不同行業(yè)、不同發(fā)展階段,運(yùn)用適合的估值方法,判斷公司估值的合理性,以合理價格買入合理估值的股票并長期持有。 1)判斷上市公司發(fā)展階段,如果是發(fā)展相對比較成熟的高科技企業(yè),可以采用傳統(tǒng)的P/E、P/B估值方法。 2)如果是生物醫(yī)藥行業(yè),可以采用管線估值法(Pipeline),對生物醫(yī)藥企業(yè)每個研究管線用DCF(現(xiàn)金流折現(xiàn)估值模型)估值,最終把所有在研究進(jìn)程中的管線的價值和現(xiàn)有產(chǎn)品估值相加,得到公司的總估值。 3)如果是高端制造業(yè),可以采用研發(fā)投入倍數(shù)、P/S(市銷率)、P/FCF(市值/自由現(xiàn)金流)等估值方法。 4)如果是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè),需要關(guān)注用戶數(shù)量、下載量等,可以采用P/訂閱用戶數(shù)量方法、P/S(市銷率)、P/FCF(市值/自由現(xiàn)金流)、PEG(市盈率/凈利潤增長率)等方法進(jìn)行估值。 5)如果公司業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張,但短時間內(nèi)難以形成盈利類,可以采用P/FCF或P/S估值法。這類企業(yè)由于前期業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張,持續(xù)加大投入,導(dǎo)致盈利大幅波動或者盈利為負(fù),可以用銷售或者現(xiàn)金流代替P/E估值法中的“E”進(jìn)行估值。 6)如果公司前期投資巨大導(dǎo)致巨額折舊攤銷扭曲盈利,可以采用企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)估值法。這類行業(yè)一般需要大量的前期投入,巨額的折舊、攤銷導(dǎo)致企業(yè)利潤出現(xiàn)扭曲,在估值的時候可以剔除折舊和攤銷的影響。 7)對于研發(fā)型企業(yè),一些難以量化的指標(biāo)可以納入估值考量,比如創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的背景和能力,如兩院院士、長江學(xué)者等。 3、債券投資策略 通過對宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進(jìn)行評估分析,對固定收益類資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預(yù)期收益進(jìn)行動態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。固定收益類資產(chǎn)中,本基金將采取久期管理、收益率曲線策略、類屬配置等積極投資策略,在不同券種之間進(jìn)行配置。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點(diǎn)對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補(bǔ)償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應(yīng)的投資決策。 5、股指期貨投資策略 本基金認(rèn)為在符合一定條件的市場環(huán)境中,有必要審慎靈活地綜合運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值交易來對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、降低投資組合波動性并提高資金管理效率。本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險為原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 6、國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析,構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。國債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的規(guī)定。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn)。若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。本基金將投資港股通標(biāo)的股票,將面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。