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| 基金全稱(chēng) | 同泰競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 同泰競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008997（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年03月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年04月27日 / 2.418億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.15億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1450億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 同泰基金 | 基金托管人 | 廣發(fā)證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 王秀 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×70%+中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率×30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在中國(guó)深化改革、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景下,挖掘中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展過(guò)程中具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持良好流動(dòng)性的前提下,追求超越基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的資本增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票以及存托憑證)、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,在履行適當(dāng)程序后,本基金可以將其納入投資范圍。
1、大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)行充分研究,依據(jù)經(jīng)濟(jì)周期理論,判斷宏觀周期所處階段,結(jié)合對(duì)證券市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)各大類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期收益率水平和風(fēng)險(xiǎn)因素,確定固定收益類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)和現(xiàn)金等的配置比例,并隨著市場(chǎng)運(yùn)行狀況以及各大類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整大類(lèi)資產(chǎn)的投資比例,力爭(zhēng)有效控制基金資產(chǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),提高基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。 2、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主題的界定 本基金為主題投資基金,主要投資于具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司證券。具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司是指在品牌、研發(fā)、行業(yè)壟斷、管理、商業(yè)模式等一個(gè)或多個(gè)方面具有比較優(yōu)勢(shì),并在短時(shí)間內(nèi)難以被業(yè)內(nèi)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超越,通過(guò)上述優(yōu)勢(shì)能不斷提升經(jīng)營(yíng)能力,強(qiáng)化其技術(shù)壁壘、市場(chǎng)占有率、品牌影響力等。本基金根據(jù)行業(yè)發(fā)展的不同屬性,選擇具有以下一項(xiàng)或多項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)特征的公司界定為具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司: (1)品牌優(yōu)勢(shì)具有品牌優(yōu)勢(shì)的公司擁有高知名度和忠誠(chéng)度,往往更易獲得市場(chǎng)及客戶的認(rèn)可,在企業(yè)融資、產(chǎn)品銷(xiāo)售等方面能具備比較優(yōu)勢(shì),從而構(gòu)建較高的競(jìng)爭(zhēng)壁壘,有較強(qiáng)的品牌溢價(jià)能力,具有使企業(yè)能夠產(chǎn)生持續(xù)贏利的能力。 (2)研發(fā)優(yōu)勢(shì)具備突出的研發(fā)能力,同時(shí)擁有技術(shù)轉(zhuǎn)換、技術(shù)保護(hù)能力的公司,能夠提高生產(chǎn)效率或保持產(chǎn)品差異性,并對(duì)外部環(huán)境變化做出快速反應(yīng),一定時(shí)期內(nèi)難以被其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手模仿、替代或超越,更能建立自身的護(hù)城河,具有較好的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。 (3)行業(yè)壟斷優(yōu)勢(shì)公司掌握特定資源的壟斷性開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)或使用權(quán),如原材料、交通條件、信息條件、政策優(yōu)惠等;具有核心技術(shù)壟斷,短期內(nèi)無(wú)法被同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者超越;因政策性干預(yù)或先發(fā)優(yōu)勢(shì),產(chǎn)品具有較高的市場(chǎng)占有率,在產(chǎn)業(yè)的上下游供應(yīng)鏈中有優(yōu)勢(shì)議價(jià)能力的公司;在營(yíng)銷(xiāo)渠道及銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)方面具有優(yōu)勢(shì)和發(fā)展?jié)摿?。具體分析中關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈地位研究、競(jìng)爭(zhēng)格局分析與行業(yè)背景判斷等。 (4)管理優(yōu)勢(shì)公司具有完善、穩(wěn)定、明晰的法人治理結(jié)構(gòu),且擁有一支高效、穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì),在戰(zhàn)略管理、生產(chǎn)管理、質(zhì)量管理、技術(shù)管理、成本管理等方面具有可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。 (5)商業(yè)模式優(yōu)勢(shì)商業(yè)模式是企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容,清晰穩(wěn)定、可持續(xù)的商業(yè)模式能給公司帶來(lái)差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),長(zhǎng)期給股東帶來(lái)回報(bào)。 3、股票投資策略 本基金采取自上而下與自下而上相結(jié)合的投資理念,在宏觀策略研究基礎(chǔ)上,把握結(jié)構(gòu)性調(diào)整機(jī)會(huì),將行業(yè)分析與個(gè)股精選相結(jié)合,尋找具有投資潛力的細(xì)分行業(yè)和個(gè)股。 (1)行業(yè)分析在綜合考慮行業(yè)的成長(zhǎng)性、周期性、競(jìng)爭(zhēng)格局、技術(shù)進(jìn)步、政府政策等因素后,精選出預(yù)期具有良好增長(zhǎng)前景的細(xì)分行業(yè)。 (2)個(gè)股選擇本基金通過(guò)定性和定量相結(jié)合的方法進(jìn)行自下而上的個(gè)股選擇,對(duì)于具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司,通過(guò)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)并結(jié)合各行業(yè)特征定量分析上市公司的質(zhì)量和增長(zhǎng)潛力,重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利能力、成長(zhǎng)能力和估值水平等,同時(shí)采用量化方法對(duì)上市公司進(jìn)行評(píng)估,綜合上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、市場(chǎng)其他數(shù)據(jù),進(jìn)行數(shù)據(jù)整理、統(tǒng)計(jì)、排序,挑選出更具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的個(gè)股,對(duì)股票組合進(jìn)行優(yōu)化,以期獲取較好的超越比較基準(zhǔn)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。 4、債券投資策略 本基金將采取久期偏離、期限結(jié)構(gòu)配置、類(lèi)屬配置、個(gè)券選擇等積極的投資策略,構(gòu)建債券投資組合。 (1)久期偏離本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、貨幣政策和財(cái)政政策、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化等方面的定性分析和定量分析,預(yù)測(cè)利率的變化趨勢(shì),從而采取久期偏離策略,根據(jù)對(duì)利率水平的預(yù)期調(diào)整組合久期。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置本基金將根據(jù)對(duì)利率走勢(shì)、收益率曲線的變化情況的判斷,適時(shí)采用啞鈴型或梯型或子彈型投資策略,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以便最大限度的避免投資組合收益受債券利率變動(dòng)的負(fù)面影響。 (3)類(lèi)屬配置類(lèi)屬配置指?jìng)M合中各債券種類(lèi)間的配置,包括債券在國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等債券品種間的分布,債券在浮動(dòng)利率債券和固定利率債券間的分布。 (4)個(gè)券選擇個(gè)券選擇是指通過(guò)比較個(gè)券的流動(dòng)性、到期收益率、信用等級(jí)、稅收因素,確定一定期限下的債券品種的過(guò)程。 5、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券同時(shí)具有債券與權(quán)益類(lèi)證券的雙重特性。本基金利用可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券的債券底價(jià)和到期收益率、信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)判斷其債性,增強(qiáng)本金投資的安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、基礎(chǔ)股票基本面趨勢(shì)和估值來(lái)判斷其股性,在市場(chǎng)出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)時(shí),優(yōu)先選擇股性強(qiáng)的品種。綜合選擇安全邊際較高、基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種進(jìn)行投資,獲取超額收益。同時(shí),關(guān)注可轉(zhuǎn)債和可交換債流動(dòng)性、條款博弈、可轉(zhuǎn)債套利等影響轉(zhuǎn)債及可交換債投資的其他因素。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 在對(duì)市場(chǎng)利率環(huán)境深入研究的基礎(chǔ)上,本基金運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略,結(jié)合定量分析和定性分析的方法,綜合分析資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、稅收溢價(jià)等因素,選擇具有較高投資價(jià)值的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行配置。 7、股指期貨投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用股指期貨等相關(guān)金融衍生工具對(duì)基金投資組合進(jìn)行管理,屆時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),提高投資效率。本基金主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的衍生品合約,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 8、國(guó)債期貨投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,投資于國(guó)債期貨合約,對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),提高投資效率。本基金將結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析,并充分考慮國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等因素,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行操作,力爭(zhēng)獲取超額收益。 9、股票期權(quán)投資策略 本基金在對(duì)股票期權(quán)標(biāo)的證券進(jìn)行深入研究的基礎(chǔ)上,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,投資于股票期權(quán),對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),提高投資效率。本基金將結(jié)合股票期權(quán)定價(jià)模型評(píng)估其合理價(jià)值,并充分考量可投期權(quán)的流動(dòng)性等因素,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行投資。
1、若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類(lèi)基金份額凈值減去該類(lèi)別的每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類(lèi)基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。