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| 基金全稱 | 同泰競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 同泰競爭優(yōu)勢混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008998（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年03月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年04月27日 / 2.418億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.53億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.5245億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 同泰基金 | 基金托管人 | 廣發(fā)證券 |
| 基金經理人 | 王秀 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數收益率×70%+中債綜合全價(總值)指數收益率×30% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在中國深化改革、經濟結構轉型背景下,挖掘中國經濟高質量發(fā)展過程中具備競爭優(yōu)勢的公司,在嚴格控制風險和保持良好流動性的前提下,追求超越基金業(yè)績比較基準的資本增值。
暫無數據
本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票以及存托憑證)、債券(包括國內依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、公開發(fā)行的次級債券、可轉換債券、可交換債券、可分離交易可轉債的純債部分及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權以及經中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,在履行適當程序后,本基金可以將其納入投資范圍。
1、大類資產配置策略 本基金通過對宏觀經濟因素進行充分研究,依據經濟周期理論,判斷宏觀周期所處階段,結合對證券市場的系統(tǒng)性風險以及未來一段時間內各大類資產風險預期收益率水平和風險因素,確定固定收益類資產、權益類資產和現金等的配置比例,并隨著市場運行狀況以及各大類資產風險收益特征的相對變化,動態(tài)調整大類資產的投資比例,力爭有效控制基金資產運作風險,提高基金資產風險調整后收益。 2、競爭優(yōu)勢主題的界定 本基金為主題投資基金,主要投資于具備競爭優(yōu)勢的公司證券。具備競爭優(yōu)勢的公司是指在品牌、研發(fā)、行業(yè)壟斷、管理、商業(yè)模式等一個或多個方面具有比較優(yōu)勢,并在短時間內難以被業(yè)內其他競爭對手超越,通過上述優(yōu)勢能不斷提升經營能力,強化其技術壁壘、市場占有率、品牌影響力等。本基金根據行業(yè)發(fā)展的不同屬性,選擇具有以下一項或多項競爭優(yōu)勢特征的公司界定為具備競爭優(yōu)勢的公司: (1)品牌優(yōu)勢具有品牌優(yōu)勢的公司擁有高知名度和忠誠度,往往更易獲得市場及客戶的認可,在企業(yè)融資、產品銷售等方面能具備比較優(yōu)勢,從而構建較高的競爭壁壘,有較強的品牌溢價能力,具有使企業(yè)能夠產生持續(xù)贏利的能力。 (2)研發(fā)優(yōu)勢具備突出的研發(fā)能力,同時擁有技術轉換、技術保護能力的公司,能夠提高生產效率或保持產品差異性,并對外部環(huán)境變化做出快速反應,一定時期內難以被其他競爭對手模仿、替代或超越,更能建立自身的護城河,具有較好的長期競爭力。 (3)行業(yè)壟斷優(yōu)勢公司掌握特定資源的壟斷性開發(fā)、經營或使用權,如原材料、交通條件、信息條件、政策優(yōu)惠等;具有核心技術壟斷,短期內無法被同行業(yè)競爭者超越;因政策性干預或先發(fā)優(yōu)勢,產品具有較高的市場占有率,在產業(yè)的上下游供應鏈中有優(yōu)勢議價能力的公司;在營銷渠道及銷售網絡方面具有優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿Α＞唧w分析中關注產業(yè)鏈地位研究、競爭格局分析與行業(yè)背景判斷等。 (4)管理優(yōu)勢公司具有完善、穩(wěn)定、明晰的法人治理結構,且擁有一支高效、穩(wěn)定的管理團隊,在戰(zhàn)略管理、生產管理、質量管理、技術管理、成本管理等方面具有可持續(xù)的競爭實力。 (5)商業(yè)模式優(yōu)勢商業(yè)模式是企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內容,清晰穩(wěn)定、可持續(xù)的商業(yè)模式能給公司帶來差異化的競爭優(yōu)勢,長期給股東帶來回報。 3、股票投資策略 本基金采取自上而下與自下而上相結合的投資理念,在宏觀策略研究基礎上,把握結構性調整機會,將行業(yè)分析與個股精選相結合,尋找具有投資潛力的細分行業(yè)和個股。 (1)行業(yè)分析在綜合考慮行業(yè)的成長性、周期性、競爭格局、技術進步、政府政策等因素后,精選出預期具有良好增長前景的細分行業(yè)。 (2)個股選擇本基金通過定性和定量相結合的方法進行自下而上的個股選擇,對于具備競爭優(yōu)勢的上市公司,通過相關財務指標并結合各行業(yè)特征定量分析上市公司的質量和增長潛力,重點關注資產負債情況、盈利能力、成長能力和估值水平等,同時采用量化方法對上市公司進行評估,綜合上市公司的財務數據、交易數據、市場其他數據,進行數據整理、統(tǒng)計、排序,挑選出更具有相對優(yōu)勢的個股,對股票組合進行優(yōu)化,以期獲取較好的超越比較基準的業(yè)績表現。 4、債券投資策略 本基金將采取久期偏離、期限結構配置、類屬配置、個券選擇等積極的投資策略,構建債券投資組合。 (1)久期偏離本基金通過對宏觀經濟走勢、貨幣政策和財政政策、市場結構變化等方面的定性分析和定量分析,預測利率的變化趨勢,從而采取久期偏離策略,根據對利率水平的預期調整組合久期。 (2)期限結構配置本基金將根據對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷,適時采用啞鈴型或梯型或子彈型投資策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以便最大限度的避免投資組合收益受債券利率變動的負面影響。 (3)類屬配置類屬配置指債券組合中各債券種類間的配置,包括債券在國債、央行票據、金融債、企業(yè)債、可轉換債券等債券品種間的分布,債券在浮動利率債券和固定利率債券間的分布。 (4)個券選擇個券選擇是指通過比較個券的流動性、到期收益率、信用等級、稅收因素,確定一定期限下的債券品種的過程。 5、可轉換債券和可交換債券投資策略 可轉換債券和可交換債券同時具有債券與權益類證券的雙重特性。本基金利用可轉換債券及可交換債券的債券底價和到期收益率、信用風險來判斷其債性,增強本金投資的安全性;利用可轉換債券和可交換債券轉股溢價率、基礎股票基本面趨勢和估值來判斷其股性,在市場出現投資機會時,優(yōu)先選擇股性強的品種。綜合選擇安全邊際較高、基礎股票基本面優(yōu)良的品種進行投資,獲取超額收益。同時,關注可轉債和可交換債流動性、條款博弈、可轉債套利等影響轉債及可交換債投資的其他因素。 6、資產支持證券投資策略 在對市場利率環(huán)境深入研究的基礎上,本基金運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略,結合定量分析和定性分析的方法,綜合分析資產支持證券的利率風險、提前償付風險、流動性風險、稅收溢價等因素,選擇具有較高投資價值的資產支持證券進行配置。 7、股指期貨投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內,本基金可基于謹慎原則運用股指期貨等相關金融衍生工具對基金投資組合進行管理,屆時將根據風險管理原則,以套期保值為目的,對沖系統(tǒng)性風險和某些特殊情況下的流動性風險,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的衍生品合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 8、國債期貨投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內,本基金可根據風險管理原則,以套期保值為目的,投資于國債期貨合約,對沖系統(tǒng)性風險和某些特殊情況下的流動性風險,提高投資效率。本基金將結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,并充分考慮國債期貨和現貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等因素,通過多頭或空頭套期保值等策略進行操作,力爭獲取超額收益。 9、股票期權投資策略 本基金在對股票期權標的證券進行深入研究的基礎上,根據風險管理原則,以套期保值為目的,投資于股票期權,對沖系統(tǒng)性風險和某些特殊情況下的流動性風險,提高投資效率。本基金將結合股票期權定價模型評估其合理價值,并充分考量可投期權的流動性等因素,在有效控制風險的前提下進行投資。
1、若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去該類別的每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整,無需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,長期平均風險與預期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。